Сразу оговорюсь. В статье нет никаких советов кому бы то ни было. Я не стал финансовым советником и не стану им никогда в той редакции закона, которая принята сейчас. Я просто не подхожу этим ребятам по всем статьям... Соответственно, тут нет советов, я не советник, в комментариях к статье тоже нет советов и никто никому не советник, и если Вам что-то покажется советом – то это Вам только померещилось... и может не подходить лично Вам. Имейте это в виду, мотайте на ус и не выпускайте кошелек из рук – дело серьезное.
Прошедший год для доходного инвестора был и хорошим и очень хорошим одновременно.
Нефтяники хорошо выросли, а энергетика снизилась в цене... У меня в портфеле нефтяников почти не было, зато были и Мечел пр., и Русгидро, и ВТБ, и Мосбиржа – все ребята, которые сильно падали...
Дивиденды в целом были обильными, цены давали возможность докупать подешевевшие акции и зимой и весной – это делало год просто хорошим.
Все без исключения компании моего портфеля порадовали меня отчетами – это сделало прошедший год для меня очень хорошим, ибо ничего не пришлось продавать.
От Мечела я ожидал полного кошмара, но кошмара не было, слабость на фоне слабого менеджмента угольного дивизиона – это самая маленькая трудность, которая могла случиться с Мечелом в 18-м году. Русгидро и ВТБ движутся строго по плану. У меня крупные позиции в Газпроме – прекрасные отчеты за чудесный год, Норникеле – аналогично, Ленэнерго пр. – перенос планов, это огорчает, но не сильно и не меня... В мае 18-го я закупился EN+ за счет продажи большей части Русала и планировал восстановить позиции в Русале этой весной – рынок позволил мне сделать это дешево. И так далее и тому подобное. Отличный год дал реализовать все планы. Стоимость портфеля сильно прибавила. Ну а то, что цена пока не подтянулась – не беда. Когда подтянется цена, это уже будет хороший и трудный год: придется переходить в облигации, а там надо больше работать, чтобы иметь приличный гешефт.
Сейчас я по-прежнему полностью в акциях. Облигации, купленные на дивиденды прошлым летом, уже почти целиком распроданы... оставил небольшой пакет в надежде на какую-нибудь просадку в паре интересующих меня акций в начале июня...
Над планами на будущий сезон пока думаю. Определюсь к июлю и сразу опубликую...
Путешествие мое по Азии благополучно завершается. Никакого года или двух мне не потребовалось, чтобы увидеть, перепроверить и обдумать все то, зачем я сюда ехал, хватило 5 месяцев. Догуливаю последние недели по Китаю. Очень хочу заехать на неделю-две, и заеду, в Монголию. Очень соскучился по Москве – надеюсь прожить там ближайшие несколько лет почти безвыездно...
Курсы школы улучшать я так и не начал – никак не удается переделать сайт к тому варианту, чтобы Школа стала технически улучшаемой. Жду завершения работ... Терпеливо жду...
Финансовый итог года: капитал + 9,6%. Впервые в своей инвестиционной истории отстал от индекса Мосбиржи – это надо отметить.
Инфляцию, конечно, обогнал, но вполне мог бы слить и инфляции. Если очистить счет от небольших спекуляций, то результат мог бы быть примерно в пределах 4-5%...
Спекуляции было две.
Одна невольная: Сбербанк пр. достиг своей справедливой цены в моем представлении летом и был продан по 220-230 примерно, но к зиме он неожиданно снизился в цене и по 150 в среднем я его закупил обратно... сейчас он опять торгуется вокруг 200, до справедливой еще расти, но эта невольная спекуляция внутри года улучшила мои показатели.
Вольная спекуляция случилась со мной в конце декабря в нефти. Мне было очень скучно на рождество в лаосской деревне, пришла свежая наличность (был выплачен купон, который должен был быть инвестирован в акции + получен гонорар, который нужно было отложить на расходы) и я решил поспекулировать нефтью – старое любимое средство от скуки, ибо нефть воистину непредсказуема. Так совпало, что свою порцию нефти я начал покупать прямо перед рождественскими праздниками в Европе, а на Мосбирже устроили как раз распродажу – в итоге я купил даже больше, чем собирался изначально, хотя в пределах допустимого для меня риска... примерно в среднем по 47 получилось. Прокатился с классическими проторговками по уровням до 69 и под 70 закрыл последний контракт. Это тоже улучшило показатели портфеля, но в силу незначительности и шутейности проведенной операции, улучшило незначительно в процентах (доля с купона), хотя и ощутимо в абсолютных цифрах – доля с гонорара оплатила мне половину (даже немного больше – почти две трети) путешествия.
Таким образом, сейчас среднегодовая доходность моих инвестиций с 2002 года 25,9%, а с 2012 года – 21%.