ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПЛАН 013-014

Как всегда, прогнозов на год у меня три. Первый, он же базовый – рынок рухнет до 800 по ММВБ, а может быть и ниже. Второй – рынок останется в коридоре 1200-1700. Третий – вырастем до 2300. Мой взгляд туманит перспектива и необходимость расположить в акциях достаточно крупную для меня сумму в этом году. В силу обстоятельств, я могу переоценивать шансы на падение рынка, ибо первый сценарий для меня самый желанный.

 

Учитывая привычную неопределенность относительно сценария и непривычно большую ответственность за решения этого года, список акций очень выверенный и тщательно продуманный. Все ниженазванные акции я буду рад иметь в своем портфеле в ближайшие 10-15 лет, или еще дольше.

 

Как и инвестиционный план прошлого года, этот разделен на три группы.

Первая группа "Наше все" – самые надежные и перспективные, с самым большим максимальным весом в портфеле – до 14% на каждую акцию.

Вторая группа состоит из списка акций "Первой очереди", для которых максимальный вес в портфеле не должен превышать 7%;  и списка акций "Второй очереди", для которых максимальный вес в портфеле не должен превышать 3,5%.

Плюс к тому, вес облигаций в моем портфеле, если индекс ММВБ останется выше 1000, должен быть не легче 50%.

Таковы правила на этот год.  Ниже списки.

 

НАШЕ ВСЕ

Газпром об., цена покупки от 120 рублей и ниже;

Сбербанк пр., цена покупки от 45 рублей и ниже;

Ростелеком пр.,  цена покупки от 60 рублей и ниже.

 

ПЕРВАЯ ОЧЕРЕДЬ

ГМК Норникель об.,  цена покупки от 4600 рублей и ниже;

Башнефть пр.,  цена покупки от 1190 рублей и ниже;

Сургутнефтегаз пр.,  цена покупки от 16,5 рублей и ниже;

Нижнекамскнефтехим пр.,  цена покупки от 18 рублей и ниже;

Э.ОН России об.,  цена покупки от 0,6 рубля и ниже;

Российские сети пр.,  цена покупки от 0,6 рубля и ниже.

 

ВТОРАЯ ОЧЕРЕДЬ

МТС об.,  цена покупки от 150 рублей и ниже;

МГТС пр.,  цена покупки от 410 рублей и ниже;

Башинформсвязь пр.,  цена покупки от 3,2 рубля и ниже;

Татнефть пр.,  цена покупки от 69 рублей и ниже;

ТНК BP пр.,  цена покупки от 40 рублей и ниже;

Ленэнерго пр.,  цена покупки от 12 рублей и ниже;

Дорогобуж пр.,  цена покупки от 11 рублей и ниже.

 

Продаж не предвидится.

Удобнее всего отслеживать акции из этого списка, а так же возможно добавлять свои акции и корректировать целевые цены на сервисе h25.ru - сам пользуюсь и всем рекомендую.

 

комментарии |


за все время

за все время
за сутки
за 3 дня
за 7 дней
за 30 дней
  • Don Palma
    13 мая 2013 в 11:04
    Т.е. если рынок не рухнет, то почти ничего куплено не будет?
    • ОК Don Palma
      21 мая 2013 в 07:46
      почему? уже покупается потихоньку... скажу так: если не рухнет, то куплено будет не все. но многое.
      • Don Palma ОК
        21 мая 2013 в 08:33
        Спасибо. А то я все прикидывал как вы будите работать по среднему и позитивному сценариям...
  • Дмитрий Кириллов
    13 мая 2013 в 11:23
    Олег, спасибо !!!!
    как всегда)))
    Но, как мне представляется, было бы корректным упомянуть и список облигаций - раз уж у "пенсионера" такая немалая их доля в портфеле... нет?
    • ОК Дмитрий Кириллов
      13 мая 2013 в 13:08
      так как я покупаю облигации с короткой дюррацией, от 6 до 9 месяцев, то не опубликуешь список на год. каждые пару месяцев, я присматриваю что-нибудь новое... то есть у меня облигации используются более спекулятивно, чем акции.
      • Julia Dobromyslova ОК
        14 мая 2013 в 03:58
        Спасибо большое! Присоединюсь к просьбе описать стратегию по облигациям, раз их доля в портфеле теперь такая большая. Пусть спекулятивную, не важно. Мне, как новичку, не понятно вообще как работать с облигациями. Помогите, пожалуйста :)
        • ОК Julia Dobromyslova
          14 мая 2013 в 06:40
          по облигациям - неплохой вводный курс сложился на фОруме - http://forum.roundabout.ru/f...

          в теме "высокодоходные облигации" - несколько больших постов для новичков есть. советую почитать.

          я в облигациях новичок. только щупаю этот рынок. теоретически более-менее знаю, но этого недостаточно. возможно, через несколько (10-15) лет я и смогу наработать какой-то опыт, который стоит описания. пока же мне нечего сказать. сам покупаю облигации с доходностью от 7,5 до 12 % эмитированные предприятиями, которым, я надеюсь, есть чем рассчитываться (есть устойчивые денежные потоки и бизнес не угасает)... мой портфель облигаций диверсифицирован почти так же как и портфель акций. то есть, гособлигации и муниципальные до 15% вес одного эмитента, на корпоративные лимиты гибкие, те же два списка - от 5 до 10% в портфеле.
          а публиковать список эмитентов, наверное, бессмысленно, ибо я каждый месяц присматриваюсь/прицениваюсь к новым бумагам и раз в три месяца портфель перетряхиваю.... пока так складывается. система еще не сложилась...
          • Андрей Галашов ОК
            14 мая 2013 в 06:47
            А зачем инвестировать в облигации при такой доходности? НКД облагается 13% налогом, и не защищены государством как депозиты. На длинных облигациях возможны сюрпризы со ставкой. Вот буквально вчера читал новость какой-то банк установил ставку по 6 купону в размере 0,1% годовых
            • ОК Андрей Галашов
              14 мая 2013 в 07:21
              да, ставки по депозитам сейчас хорошие. особенно у надежных банков. часть держу в депозитах, но большую часть все равно в облигациях. мне так удобнее. облигациями из деревни мне проще управлять чем депозитами.
          • Julia Dobromyslova ОК
            29 мая 2013 в 04:19
            Спасибо большое!
          • Dmitriy G. ОК
            3 мая 2015 в 22:32
            Олег, вопрос по облигациям.
            Посмотрел на сайте rusbonds.ru, что есть в ближайшем будущем размещения корпоративных облигаций (МОСЭСК, Кокс, Внешпромбанк, Холдинг Открытие, Держава Гарант). Но на сайте не указана доходность облигаций. Как ее узнать?
            • ОК Dmitriy G.
              4 мая 2015 в 06:50
              доходность определит размещение. как облигации будут в обороте, можно уже видеть доходность на сайтах или в квике. я в аукционах размещения не участвую и как там определяется доходность знаю только теоретически.
  • Alexey Myasnikov
    13 мая 2013 в 11:33
    Однако и прошлый ПЛАН на 12-13гг заканчивался словами "продаж не предвидится", а куда же делись из списков: Акрон, Мосэнергосбыт, нижний и красноярский сбыты ???? И где рекомендации, если кто-то от них не избавился?
    • ОК Alexey Myasnikov
      13 мая 2013 в 13:13
      я продолжаю держать все что было в последние три года куплено. так как это рекомендации от меня мне самому, то я не пишу что кому делать с ихъ портфелями. я описываю только то, что я делаю со своим портфелем, исходя из задач которые стоят передо мной. список указывает не на то как мой портфель выглядит, а на то, какие акции я в этом году покупаю.
  • Геннадий Бойко
    13 мая 2013 в 11:51
    Олег, добрый день! "Э.ОН России об., цена покупки от 0,6 рубля и ниже" - здесь нет ошибки? (Цена выглядит слишком уж низкой.)
    • ОК Геннадий Бойко
      13 мая 2013 в 13:14
      буду поднимать, если дивидендов будет больше. пока так. ошибки нет. мало вероятно, что дадут купить по этим ценам, но если дадут - я буду знать когда начинать покупать.
      • Даниил Барабанов ОК
        13 мая 2013 в 21:16
        Олег, здравствуйте! Регулярно читаю ваш блог - мне очень нравится как вы пишете и очень интересен ваш инвестиционный подход. У меня возник вопрос насчет компании Э.ОН - ведь у этой компании дивиденды с 2007 по 2010 не выплачивались вовсе. Были выплачены дивиденды за 2011 год (не очень большие). Почему вы включили эту акцию в список? Ведь нестабильные дивидендные выплаты не стыкуются с вашей инвестиционной стратегией? Заранее прошу прощения, если сказал глупость.
        • ОК Даниил Барабанов
          14 мая 2013 в 06:48
          спасибо!

          таких, включенных контрабандой, компаний в списке этого года несколько. по Э.ОН у меня следующий расчет: руководство много говорит о дивидендах. и есть уверенность, что разговоры будут воплощаться в дела. инвестпрограмма компанией реализована, доходность бизнеса - лучшая в секторе, руководство человеколюбивое и дивидендоориентированное. цену поставил на уровень 20% ожидаемой дивидендной доходности - буду следить за компанией, при возможности покупать. посмотрим, прав ли я.
          • Даниил Барабанов ОК
            14 мая 2013 в 22:33
            Спасибо за ответ! :)
            Как было бы здорово, если вы бы свой ПИФ открыли. Людям бы было удобно покупать паи, сформированные по вашей стратегии + они бы избегали с налогообложением ситуации, когда часть акций в течение года продается и заменяется другими (у ПИФов же есть такая льгота). А вы бы получали еще вознаграждение за руководство, хотя никакого дополнительного анализа помимо вашего, для себя, проводить бы не нужно было.
            • ОК Даниил Барабанов
              21 мая 2013 в 07:44
              спасибо! :) если кто-то из читателей откроет свой ПИФ, я бы трудоустроился заштатным советником :) самому делать ПИФ у меня кишка тонка... думаю там много рутинной работы внутри любого ПИФа, мне не потянуть, я разбалован колхозом :)
              • Василий-1 ОК
                23 мая 2013 в 20:43
                Рутины много, когда надо уголь давать в рекламных целях. У Вас же -
                купили... держим... не купили... ждём... Раз в квартал отчёт, раз в день
                - баланс. Скорее всего, это был бы первый "европейский" фонд на просторах нашей Родины. С трёмя человеками в штате и с оборотом, неуклонно растущим. Загляденье, а не ПИФ. А если он ещё и интервальный... а если ещё за вход/довнесение тысяч эдак по 50 брать...
            • asonia1 Даниил Барабанов
              3 июня 2013 в 13:56
              Невольно вспомнился Виктор Боришполец с его счетами...
    • Алексей-2 Геннадий Бойко
      13 мая 2013 в 14:23
      Подскажите какой у неё тикер?
  • Неизвестный комментатор
    13 мая 2013 в 11:58
    А какой план действий будет в том случае, если цены не опустятся до желаемых уровней?
    • ОК Неизвестный комментатор
      13 мая 2013 в 13:16
      уже сейчас есть пара акций, которые можно покупать. если все так и останется на этих уровнях - буду покупать Башнефть с Ленэнерго и ТНК BP в этом году... - тоже портфель.
  • Сергей-1
    13 мая 2013 в 12:25
    Олег, действительно очень бы хотелось услышать про облигации. Хотя бы общие принципы которыми вы будете руководствоваться при покупке.
    • ОК Сергей-1
      14 мая 2013 в 06:53
      общие принципы такие: ищу платежеспособные бизнесы с выпусками погашаемыми в ближайшие 5-9 месяцев... в моем случае, нужно под рукой иметь 6-8 таких эмитентов облигаций....и стараюсь купить их подешевле :)
  • иван Соколов
    13 мая 2013 в 12:37
    Олег, по-моему Ростелеком как то сложно отнести к "наше все", двигается он в отрыве от общего рынка и перспективы компании призрачны, все пользуются мобильной связью и IP - связью, бизнес может сильно просесть.
    Как вы относитесь к АФК "Система"
    • Геннадий Бойко иван Соколов
      13 мая 2013 в 13:01
      Ростелеком это не только классическая стационарная телефония: это огромная транспортная сеть, услуги аренды каналов и частных виртуальных сетей, интерент для бизнеса и частных клиентов, дата-центры и много еще чего. Мне кажется очень важно, что у них практически полный спектр коммуникационных услуг и федеральная транспортная сеть.
      • nike Геннадий Бойко
        13 мая 2013 в 13:45
        Полностью согласен. Работаю в связи. Ростелекому в качестве ip-транспорта конкурент - только ТТК. От Сочи до Владивостока кроме этих двух больше никто вам не даст каналов связи. Вернее не дадут каналов по своей сети.

        Если всё же кто то кроме этих двух скажет вам "да, можем предоставить вам такой канал" - знайте это хитрый менеджер, который в данный момент пытается вам перепродать как раз таки каналы либо ТТК либо Ростелекома :)
    • ОК иван Соколов
      13 мая 2013 в 13:20
      тут уже Геннадий Бойко ответил очень точно. телекомуникационные компании сейчас в сложном положении. перспективы их загадочны и туманны, но очень многообещающие. на мой взгляд, Ростелеком обладает самыми большими перспективами из всех компаний "большой тройки" и самой большой устойчивостью к кризисам. возможно, я не прав.
      к Системе отношусь с большим уважением. но ее акции я бы пока не покупал.
  • ZeroQ
    13 мая 2013 в 12:59
    Олег, а по каким соображениям Вы перенесли НорНикель из "Наше ВСЕ" в 1ю очередь?
    • ОК ZeroQ
      14 мая 2013 в 06:57
      ничего особого. чистый волюнтаризм. в список "наше все" включены бизнесы, которым государство не позволит загнуться или распасться... пока это государство есть, конечно... у Норникеля сейчас переходный период, на мой взгляд... и он у меня под наблюдением (жду какая там сложится модель управления)... так же как и Российские сети, которым по хорошему, место, конечно, в списке "наше все", но я пока в них не уверен так, как уверен в Сбере или Ростелекоме...
  • Alexey_Br
    13 мая 2013 в 13:19
    Максимальный вес акций второй очереди не должен превышать 3,5%. Но например доля ТНК-ВР в прошлом плане допускалась 10%. Что теперь делать с портфелем, как снизить долю, если акция была куплена до максимального лимита?
    • ОК Alexey_Br
      13 мая 2013 в 13:26
      я полагаю, что я сам (у меня сейчас примерно 10% ТНК) буду ее, если и покупать, то редко и мало, пока размер остальных пакетов не вырастет настолько, что ТНК будет занимать 3,5%. Возможно, что на это уйдет у меня 2 года... посмотрим. я почти всегда, кроме историй с бурным ростом цены, снижаю долю не продавая имеющуюся акцию. думаю, что к 14-му году ТНК у меня будет где-то 5-6%. и, если не передумаю снижать ее долю, то уже в 14-м доведу до 3,5%... как то так...
  • aleksmsu
    13 мая 2013 в 14:25
    Спасибо за Вашу помощь в становлении инвестора!
    Как всегда, все очень просто, спокойно и доступно для понимания.
  • Shadow
    13 мая 2013 в 15:13
    Олег, есть ли смысл покупать МГТС пр если они последний раз дивы выплачивали в 2010, или есть надежда и стоит наращивать позицию???
    • ОК Shadow
      14 мая 2013 в 07:01
      хороший вопрос. я пока верю в то, что на них я заработаю. держу и ниже 410 буду докупать... может и зря надеюсь, конечно. но дела у компании идут отлично, дивидендная традиция в Системе есть, я понимаю почему в прошлом году не было дивидендов и причина разумна, посмотрим...
  • Николай Мельников
    13 мая 2013 в 15:57
    Спасибо огромное за ваш труд.

    Без четкого плана в инвестировании никак!
    Посмотрел сервис h25 - интересно, только одно не понятно: нет ИТОГО,
    не видно наглядно суммы портфеля. Немного неудобно, но это только мое мнение.
    • Вадим Котов Николай Мельников
      13 мая 2013 в 20:26
      Сервис H25.RU был выстрадан и сделан участником форума Zebda при поддержке других участников. Так что с предложениями по улучшению вам на форум Вокруг и Около https://roundabout.ru/776/ФОР...
    • Олег С. Николай Мельников
      13 мая 2013 в 21:06
      Николай, ну какое может быть "итого" и "сумма портфеля" если h25.ru не отражает ничей портфель. Это вообще не портфель. Это просто акции с собранной в одно место информацией по эмитентам из рекомендаций Олега.
    • ОК Николай Мельников
      14 мая 2013 в 07:02
      нет Итого, потому что это не портфель, а только способ следить за моим списком акций + возможность сформировать свой и следить за ним...
      • Дмитрий Губанков ОК
        16 мая 2013 в 08:25
        Если кому-то интересно, то вести свой "виртуальный портфель" и смотреть по нему "итого" в реальном времени можно на сайте investfunds.ru - очень удобный сервис, давно им пользуюсь.
  • Владимир Кузнецов
    14 мая 2013 в 09:45
    Здравствуйте , являюсь новичком , подскажите сервис где оптимальней всего проводить все необходимые операции .
    • ОК Владимир Кузнецов
      14 мая 2013 в 09:50
      Добрый день. Вам надо выбрать себе брокера. Посмотрите, что есть рядом с Вашим домом, можно еще почитать фОрум, там уже долго обсуждаются разные брокеры http://forum.roundabout.ru/f...
  • Игорь-1
    14 мая 2013 в 16:26
    Олег, спасибо! Честно говоря на свой план нет пока ни сил ни опыта. Благодаря Вам начал инвестировать и стараюсь действовать по Вашему плану с небольшими отклонениями, все падает, но паники нет. Хочется спросить про ТНК , Мосэнерго, а зачем их докупать, не слишком ли это рисковано?
    • ОК Игорь-1
      21 мая 2013 в 07:40
      Тут нужно решать эти вопросы каждому самому. Всем известны и риски и надежды обоих эмитентов. Я отдаю себе отчет, что и ТНК BP и Мосэнергосбыт сейчас полностью в руках Роснефти первая и ИНТЕР РАО вторая, а за обоими этими мегакомпаниями мерцает светлый образ Игоря Сечина... И я понимаю, что образ этот многих пугает. Я для себя решил не пугаться. Хотя бы на 50% :) Мосэнергосбыт я докупать пока не буду, а ТНК еще возьму при случае... Но это мой личный выбор. Каждому надо думать о том, какой портфель для лично ему идеален, в силу его обстоятельств и предпочтений. Портфель акций вообще вещь очень интимная....
  • Don Palma
    15 мая 2013 в 11:01
    Олег, еще вопрос. Зачем три сценария, если действия предусмотрены только по одному из них?
    • ОК Don Palma
      21 мая 2013 в 07:32
      Почему только по одному? Я знаю что делать при любом развитии событий... Не в деталях, конечно, но основные контуры продуманы... Если рынок пойдет на новые исторические максимумы - куплю акций сколько успею и буду играть на рынке облигаций ближайшие три года в основном. Если продолжится боковое движение, буду выхватывать отдельные акции при снижениях и соберу за год какой-нибудь "портфель дурачка", типа 40% акций, 40% облигаций и 20% депозитов... или в другой пропорции, пока не думал...
  • Pavel-1
    21 мая 2013 в 00:22
    Олег, а какую доходность ожидаем от каждой очереди? Что-то у меня не сходятся целевые цены. Если брать изначальную идею доходностей по первой очереди - 5%, по второй - 10%, по третьей - 20%, то, например, ср.дивиденды за 3 года у Башинформсвязь пр. составили где-то 0,26 руб. Это бумага 2-й очереди, от которой мы ожидаем 20% доходность. Соответственно целевая цена должна быть где-то 1,3 руб. А в Ваших рекомендациях она 3,2 руб. И так практически по всем бумагам - целевые цены не совпадают с ожидаемой доходность и ср.дивидендами за 3 года. Поясните, пожалуйста, откуда взялись такие целевые цены? Или это у меня где-то ошибка в учете выплаченных дивидендов за прошлые периоды.
    • ОК Pavel-1
      21 мая 2013 в 07:25
      У Вас все правильно, Павел. Это у меня особый, так сказать, выбор. Старые правила вернутся через год. А в этом сезоне мне важно разместить деньги. У меня нет притока денег со стороны, что я наинвестировал - то и покушал. Потому список этого года - это основа портфеля акций, который у меня в этом году значительно расширяется. При его формировании, у меня было два условия: в ближайшие десять лет выбранные акции должны обеспечивать (1) дивидендную доходность не меньше 5% + (2) должна быть устойчивость к кризисам любой тяжести. Соответственно отброшенно все рисковое, а вместе с ним и требование к 20% дивдоходности. + взято минимум переоцененного, типа Э.ОН России и Сбера - все остальное можно покупать потихоньку прямо сейчас не дожидаясь целевых цен...
      • Геннадий Бойко ОК
        21 мая 2013 в 09:19
        Олег, читаю Ваши комментарии, и понимаю, что картина у Вас гораздо более многослойная чем может показаться. Много связей и внутренних, если так можно сказать, идей, которые не вмещаются в краткое перечисление списка эмитентов и общее описание стратегии покупок. И возникает вопрос что с этим делать. Надо подумать :)
      • Руслана Ивина ОК
        21 мая 2013 в 10:07
        Все??? И распроклятый Мечел ??? И еще вопрос по интерфейсу: как увидеть свои вопросы и комменты ) если спустя время забыл, что спрашивал и где писал
      • Руслана Ивина ОК
        21 мая 2013 в 23:03
        Это чтож такое устойчивое у нас на рынке то?!!!!! Если шторм летит все и разом по маржинам, собирая стопы даже оооооооочень далекие! Это вам надо за океан смотреть, американское добро скупать. Но сейчас уже дюже дорого там, бычий сезон у них идет во всю
  • ii-oleg-ii
    1 июня 2013 в 18:33
    Интересно, а как вы додумались до такой дивидендной стратегии в акции. Сами придумали или в книжке подсмотрели какой, или кто подсказал может?
  • ii-oleg-ii
    1 июня 2013 в 18:42
    И еще интересно как вы продаете? когда? по какой тактике? как высчитываете цену продажи?
    • ОК ii-oleg-ii
      3 июня 2013 в 13:09
      стратегию жизнь подсказала :) если бы была книжка по "доходному" инвестированию - не было бы смысла делать сайт и писать все эти заметки.
      продаю, когда дивидендная доходность ожидается на ближайшие годы ниже 5% к текущей цене, а при этом цена уже или все еще имеет некоторую прибыль от моей средней цены покупки...
      • slavavad88 ОК
        6 сентября 2016 в 16:46
        "ожидается на ближайшие годы ниже 5% к текущей цене". Олег а каким образом определяется(прогнозируется) что будет больше(меньше) Див.дох.Спасибо
        • ОК slavavad88
          6 сентября 2016 в 16:57
          У многих эмитентов дивидендные выплаты привязаны Уставом к прибыли или денежному потоку, а так же общедоступна финансовая отчетность и корпоративные планы. Это дело не очень сложное: оценить реалистичность планов и посчитать дивдоходность при их реализации или провале...
  • Artur Daukaev
    7 июня 2013 в 05:44
    Утро доброе! Повторюсь - хороший ресурс, а вы молодец! ;-) Много информации для размышления, осмысливания того и сего. Но пока к сожалению или к счастью, нет полной картины (по крайней мере у меня), так, о чем это я... В общем вопрос: как я понимаю дивидендная доходность помогает вам определить справедливую цену для покупки / продажи, но я вот только не улавливаю, уровень этой самой див. доходности у вас получается для каждого эмитента (бррр, какое ужасное слово) разный, Олег прокомментируйте будьте добры сей примечательный и мне не совсем понятный факт. Если не совсем понятно написал приведу пример: у вас в первой очереди газпром об., сбер. пр. и ростелеком пр., при тех ценах, что вы указали у них у всех уровень див доходности разный, как вы определяете приемлемый. Спасибо заранее, ведь вы уже столько сделали для нас ;-)
    • ii-oleg-ii Artur Daukaev
      10 июня 2013 в 19:37
      Рискну ответить за Олега. Тем более, я сам тоже Олег : )

      Чем надежнее компания, тем за более меньшую див доходность можно ее купить. Но не менее 5%.

      Приблизительно тактика такая:
      Голубые фишки - 5%
      Второй эшелон - 10%
      Третий, четвертый - 15-20% и выше
      смотреть благодарности