ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ

Я думаю, что всякий человек, принявший идею о накоплении и инвестировании, о создании собственного капитала и о жизни с ренты, на первых порах весьма смутно представляет себе свою цель. Цель первое время звучит в уме абстрактно, но день за днем обрастает оттенками... Для кого-то цель "хочу иметь возможность ничего не делать", для кого-то – "хочу иметь легитимный запас на случай, если все остальное отберут", для кого-то – "хочу в пожилом возрасте иметь достаточный доход, чтобы лечиться в хороших клиниках и жить как мечтал", "обеспечить свою старость и будущее детей", ... Сколько людей, столько, теоретически, и вариантов. На практике же обычно люди больше похожи друг на друга, чем им нравится думать.

Моя цель в самом начале была совершенно банальна: "хочу иметь возможность жить пусть и небогато, но не работая за еду и жилье".  Эта цель отражала мой страх перед старостью. Мне было где-то 32-33, в 20 лет я думал, что в 30 уже не живут и ошибся, и также я видел, что 40-летним достаточно трудно не то чтобы найти работу, а сработаться с работодателем. Зная свой характер, я понимал, что в 40 для меня зависимость от работодателя может быть фатальна. Могу с горя и забомжевать... Кто знает, какие фортеля может выкинуть психика, когда чувствуешь себя бессильным и унижаемым, а смирения у меня не было от слова совсем, да и сейчас маловато. Но не важно, прав я был или нет... и не важно, что дешевле, хороший психотерапевт или инвестиционная стратегия, мой комплекс в моем случае родил капитал. Небольшой, но достаточный, чтобы жить бедно, не работая за свою бедность... И в этот момент цель изменилась: я захотел достаточный доход, чтобы иметь возможность путешествовать не автостопом, а семейно, и реализовать хотя бы дешевые детские мечты. Понятно, что после первых путешествий, цель опять изменилась. А потом снова изменилась. И теперь я понимаю, что жизнь может быть длиннее любой цели, а удачи может быть больше, чем мечтал. Но что лично для меня важно: цель должна быть пусть скромной, но достижимой. Недостижимая цель съедает жизненные силы, а достижимая прибавляет их. Возможно, это мое личное, а может быть, это поможет кому-нибудь из читающих.

 

Задачи рождаются целью. Когда передо мной встала самая первая моя цель, то задачи как-то обозначились сами собой: инвентаризация ресурсов, ребалансировка активов и пассивов, ознакомление с современными способами превращать деньги в капитал и самоопределение... Сделал список всего имущества, которым я распоряжаюсь в принципе. Распределил имущество по двум графам: актуально нужно и нужно, но не мне, или может и мне, но не сейчас. Я был воспитан консервативно в идее, что все потенциально полезное нужно собирать и держать, пока не понадобится, жить надо "как люди", а выглядеть "лучше всех". Так что некоторые запасы того ненужного, что можно продать, чтобы получить что-то нужное, конечно, были. А воспитание высыхало и отваливалось по мере продвижения в анализе....

Смысл ребалансировки активов и пассивов заключается в том, чтобы выявить все пассивы и превратить то, что возможно, в активы, выявить неэффективные активы и сделать их или эффективными, или обменять на эффективные. Активы (считаем по простому) – это то, что приносит вам доход, пассивы – то, что требует затрат. Понятно, что первым у меня "пострадал" автопарк семьи. Мы посчитали, что пользоваться такси и общественным транспортом нам удобнее и оставили только авто, которым пользовались родители. Распродажа пассивов не просто сокращает расходы, она еще и приносит деньги, которые, если превратить их в капитал, станут активом.

Вам сейчас легче. У вас есть вОкруг да ОкОлО и фОрум, кроме меня есть Лара М. и Элвис (пусть он часто и срывается в спекуляции, но тем не менее это пока лучший публичный образец в России стратегии Грэма). Когда я знакомился со способами превращения денег в капитал, в сети и на книжных полках я встретил только тексты, "обучающие" спекуляциям. Я теорию финансовых рынков более или менее хорошо знал и раньше... Но мой опыт жизни в девяностых говорил мне, что наилучшая теория отличается от практики этой теории обычно сильнее, чем любая теория от теории, ей прямо противоположной. Я искал практика, но все мои знакомые, связанные с финансовым рынком, занимались только спекуляциями с пятым плечом. Так что практику инвестиций я буквально нащупывал во тьме невежества. И мне повезло со временем. Так случилось, что 2002-2006 годы были идеальными для неспешных инвесторов. Думаю, если бы я начинал в 2011 году, мне было бы намного сложнее. Во всяком случае, психологически сложнее.

 

Что я понимаю про цель сейчас?

Я точно знаю, что любая цель должна быть выражена в цифре. То есть, если вы хотите просто обеспечить себе безбедную старость, вам хорошо бы понимать (1) когда она (старость) начнется, по вашему мнению, на текущую дату; (2) сколько стоит ваша персональная "безбедная старость".

Я точно знаю, что вы (как и я) в цифрах ошибетесь. Цель должна быть выражена в цифре, но с самого начала я бы советовал закладывать большое сомнение к этой "цифре" – и в этом ничего страшного нет. Вы просто понимаете, что плюс-минус 30% – не катастрофа, а норма жизни. И живете дальше. И каждый год цифру полезно пересматривать, уточнять.

Цель должна быть "легко" достижима. Легко – это значит, что вы понимаете как и вы точно знаете как. Ставить себе недостижимые цели полезно для "духовного роста", пусть это будут "духовные цели" из "духовного мира".  Материальные цели в материальном мире должны быть понятны, достижимы и перед глазами, а не за горизонтом планирования. Цели за горизонтом планирования – это путь к доктору. Вы будете за их достижение платить дважды: не только временем и усилием, но и здоровьем. Лучше, чтобы цель была не из числа тех,  о которых вы рассказываете в дружеской компании в расчете на восхищенные взгляды потенциальных половых партнеров. Такие цели требуют слишком больших жертв, слишком больших изменений в образе жизни (включая смену дружеской компании). Цель, тем не менее, должна вдохновлять, и вдохновлять прежде всего вас. Не имеет смысла начинать войну, не видя перед собой мира, который лучше текущего.

И даже легко достижимую цель не надо связывать временем. Над временем люди не властны. Кто-то достигает цели за время ребалансировки активов-пассивов, кто-то несколько лет собирает портфель и несколько лет ждет. Это не вопрос везения, любви богов, удачи и прочего. Время достижения цели может быть только весьма приблизительно "предсказано". Более того, цель может быть достигнута, а увидите вы, что она уже реализована, только через год-другой... Не надо париться по этому поводу. Целеполагание – просто способ самоорганизации и постановки задач. Как только задачи поставлены, они будут решаться во времени... а жизнь продолжается.

 

Что я понимаю про задачи сейчас?

Любая задача – тест для цели. Советую при постановке каждой задачи внимательно следить за согласованностью ее с целью. Если задача про другое, то она либо расширяет цель, либо уводит от нее. Не знаю, что хуже – иметь фальшивую или мигрирующую цель. Цель – не священная корова – ее всегда можно пересмотреть, но важно иметь понятную и прозрачную цель. Иначе, как в анекдоте: "нас невозможно сбить с пути – нам все равно куда идти". Возможно и такое, часто даже желательно такое состояние. Но какая бы цель ни ставилась, она должна быть осознанной и подлинной – зачем себя обманывать...

 

Вот и все, что я знаю по данному вопросу. Надеюсь, это будет кому-то полезным. Если я что-то невнятное написал – спрашивайте, постараюсь объясниться. Если внятно, но нужно уточнить – пишите в комментах, постараюсь уточнить. Если вы не согласны, тем более пишите – ваша точка зрения может оказаться полезнее моей и я этому буду рад.

 

комментарии |


за все время

за все время
за сутки
за 3 дня
за 7 дней
за 30 дней
  • gemaza
    16 августа 2015 в 12:56
    Как всегда интересно, глубоко, поучительно. Спасибо Олег! Если позволите, немного вопрос не по теме, даже не столько вопрос, сколько интересно Ваше мнение. В настоящий момент какое базовое высшее образование (специальность) Вы бы рекомендовали получить своему ребенку?
    • ОК gemaza
      16 августа 2015 в 13:02
      Спасибо.
      Ну если представить меня этаким диктатором с безвольным юношей на руках :), то отправил бы на химфак МГУ для начала...
      • gemaza ОК
        16 августа 2015 в 13:12
        =) в двух словах не поясните почему химфак?
        • ОК gemaza
          16 августа 2015 в 13:18
          ну я так рассуждаю.... в 17 лет потенциала юноши не разглядеть, если он не Моцарт... химия сама по себе самая перспективная область. все эти нанотехнологии, биотехнологии - все сливки снимут химики, все самые интересные задачи будут у них.... там он получит хорошую подготовку в физике, математике... ну если что всегда можно дауншифтнуть в лингвистику или программирование :) но, так как родитель-инвестор обеспечит его материально, то можно будет посвятить жизнь и высокой науке... биология самое интересное и перспективное сейчас, но пока не наука... но может состояться... а пока она (биология) реализует потенциал - самое разумное получить классическое образование в самой близкой области - в химии, биологию потом можно догнать.... вот какие-то такие мысли...
          смотреть благодарности
          • gemaza ОК
            16 августа 2015 в 13:24
            Понял! Благодарю за мнение. НЕ скрою - удивлен. Я ждал ответ экономическое/финансовое =)) ну на крайний случай юридическое.
            • ОК gemaza
              16 августа 2015 в 13:34
              финансовое или юридическое - это в общем дауншифтинг для мальчика. это можно самостоятельно или заочно получить в любой жизненный момент по желанию. а серьезным вещам можно научиться или в юности или никогда. жаль, мне, когда был юным, никто этого не объяснил...
              • gemaza ОК
                16 августа 2015 в 13:58
                А я почему-то всегда смотрел на образование сильных мира сего - президентов, министров, глав компаний, богачей. Как мне показалось, среди них самое распространенное образование - юридическое (право), экономическое (финансы). Мне и до сих пор кажется, что это действительно базис для хорошего развития человека, то, с чего стОит начинать поиск себя.
                • ОК gemaza
                  16 августа 2015 в 14:23
                  ну у богачей никакого образования нет :) тот же Баффет пошел учиться только для того чтобы понравится профессору Грему, попасть к нему в офис и освоить его метод :) Гейтс даже школу не кончил по-моему... и тд... что доказывает, на мой взгляд, что искать себя не нужно... я прямо сейчас нахожусь на диване в своей комнате... развивает человека судьба, она обычно с этим хорошо справляется. если есть что развивать, оно разовьется. а наемные менеджеры, включая топов - да, юристы и финансисты, это да.
                  об этом долго можно говорить... я просто не считаю "гуманитарное образование", за исключением лингвистического, образованием... но это личное, наверное :) я сам неуч.
          • Иван Касаткин ОК
            19 августа 2015 в 09:54
            Интересное и нестандартное мнение. Задумался...)
    • Джек-1 gemaza
      16 августа 2015 в 13:37
      Инженерная специальность прокормит всегда. А учитывая хороший спрос на инженеров, и заработать позволит вполне прилично.
      • ОК Джек-1
        16 августа 2015 в 13:45
        Согласен на 100%. Так же как и медицинская, кстати.
        Но исхожу из того, что самые счастливые люди, что я встречал - люди занятые фундаментальной наукой, особенно когда их "отрасль" быстро развивается, в стадии бума. Кроме того, ученные долго живут :) Мне думается, что химия и биология сейчас на грани бума.... Юноша не обязательно, получив образование позволяющее пойти в фундаментальную науку, выберет себе эту судьбу, но будет иметь шанс выбрать. А дауншифтнуть в прикладное всегда сможет, ибо мозг уже будет правильно "настроен"...
      • Dmitry Goncharovskiy Джек-1
        16 августа 2015 в 21:01
        Джек, не соглашусь. Я - инженер-механик, ВО есть, (не строитель), работал 7 лет на заводе как инженер, потом завод закрыли, искал работу по специальности в своем городе, предлагают работать слесарем по сборке оборудования (это рабочая профессия - не хочу), хотя и называют ее "инженер по наладке". Резюме уже 3 года висит на работных порталах, толку - ноль, предлагают работу примерно того же качества, что в моем городе.
  • Сергей Трунов
    16 августа 2015 в 16:23
    Очень интересно! А можно ссылку на Элвиса?
  • nike
    16 августа 2015 в 21:04
    Имеете ввиду Элвиса Марламова?
    • ОК nike
      16 августа 2015 в 21:45
      да, его.
  • Ahill
    17 августа 2015 в 10:33
    Спасибо Олег! Очень поучительно.
    А если объяснить это на пальцах для тугодогоняющих. Например:
    у меня цель иметь ежемесячный пассивный доход 50 т.р.
    Надо создать капитал в размере минимум 9 млн.руб., чтобы дивиденты и купонный доход составляли около 10 % - 900 тыс. руб. В итоге 600 т.р. потребляем, а 300 т.р. реинвестируем.
    Цель в рублях на данный момент без учета инфляции, пока будет создаваться первоначальный капитал.
    Вопрос: я не завышаю цель?
    • ОК Ahill
      18 августа 2015 в 09:02
      Вполне хорошая примерная цель... Если предположить, что к моменту достижения доходность капитала будет 10% - все так примерно и будет. А если 6%? Это я к тому, что в зависимости от доходности, которую больше будет определять рынок чем Вы и от личной инфляции на пути к цели, Вас в какой-то момент может устроить и цифра в 7 млн, или не устроить 9 и потребуется ждать до, скажем, 13 млн. - и это все нормально. главное - есть цифра. Думаю, что на данные условия - не завышаете, проектировать хотя бы треть в реинвестирование - нормально.
  • Филипп
    17 августа 2015 в 20:56
    Олег, очень рад возобновившейся активности на блоге!
  • nevod22s
    18 августа 2015 в 06:54
    Олег,по портфельному менеджеру 3 вопроса:
    1)46 000 в месяц - это денежная цель в ценах года окончания данного проекта?
    2)время реализации данного проекта (10 лет,15 лет)?
    3)на какую среднегодовую инфляцию Вы рассчитываете на периоде реализации проекта?


    Спасибо.
    • ОК nevod22s
      18 августа 2015 в 08:54
      У модельного самостоятельного пенсионера-менеджера цель в момент постановки больше похожа на удвоенную его зарплату, так что думаю, что она сейчас скорее в районе 60, чем 40-ка.... Время не предсказуемо: может уже через год-два все сойдется, а может лет 10 еще - это же акции. Я не рассчитывал особо инфляцию, она сама нас рассчитает... Можно теоретически предположить и 12% и 6% - это для стратегии ничего не даст.
      • nevod22s ОК
        18 августа 2015 в 21:39
        Через 10 лет, при ежегодной индексации з/п менеджера на 10% и дивидендной доходности портфеля 10%, будем иметь 11000 руб. среднемесячного дохода в ценах.2022 года.
        • ОК nevod22s
          18 августа 2015 в 22:38
          Давайте доживем до 22 года.
          • nevod22s ОК
            20 августа 2015 в 07:51
            При 5% инфляции (меньше 6% по Росстату не было) и 5% индексации зарплаты менеджера, цель в вашем варианте (2 з/п менеджера) - это 93000 руб. в месяц в 2022 году.Для себя цели (по менеджеру) определил как 3000 руб. при негативном и 11000 руб.при реалистичном вариантах к 2022 году.Но Вы правы:поживем-увидим)).
            • ОК nevod22s
              20 августа 2015 в 08:24
              У меня в 2002 году цель по мне самому была такая, что я думал, что мало вероятно мне до 2020 года к ней подойти.... Прямо отчаяние наваливалось, Это ж такие годы, почти вечность... А к 2005 -му оказалось, что цель уже можно щупать руками, так мне тогда думалось... А в 2011-м я понял, что достижение той изначальной цели я зевнул и она где-то в 2008 незаметно была пройдена.... С тех пор я прошел уже три целеполагания. И теперь думаю, что совершенно невозможно во времени указать достижение ни одной, сколь угодно внятной и считаемой, цели....
  • Иван Касаткин
    18 августа 2015 в 10:12
    Спасибо, Олег, за продолжение рубрики! Она полезна всем: и тем, кто делает с Вами первые шаги, и тем, кто уже несколько лет "в рынке", и тем, кто оттачивает "правильное понимание вещей") Я вообще многое "до-осмысливаю" после Ваших статей))) Как точно заметил Александр Бабинцев в комментариях к одной из прошлых статей: психология и философия инвестирования, которые Вы озвучиваете на страницах Вашего блОга - это уникальный материал, это восхитительно! Спасибо!!!
  • Сергей Собянин
    18 августа 2015 в 11:36
    Олег, хочу сказать Вам большое спасибо за Ваш сайт и Ваши статьи!!!

    Пытаюсь разобраться с постановкой целей: Вы пишите, что для цели желательно бы знать время её достижения "(1) когда она (старость) начнется, по вашему мнению, на текущую дату", а потом ниже пишите, что цель не нужно сковывать временными границами... Правильно ли я понял, что Вы имеете ввиду, что постановка даты прихода к цели (о чем твердят все "мотиваторы" от финансов) только ориентир и не нужно расстраиваться, если мы не достигли цели в нужное время?
    • ОК Сергей Собянин
      18 августа 2015 в 11:50
      Спасибо!
      Да, я именно это и хочу подчеркнуть, что если цель не вопрос жизни и смерти, то ее следует воспринимать лишь как ориентир. Она может быть достигнута значительно раньше, чем это можно себе вообразить, как это случилось у меня, скажем. И тогда ее не нужно продолжать достигать :), стоит поставить перед собой что-то новенькое. Я сам, скажем, не сразу понял, что цель моя достигнута, потому что ориентировался больше на время.... Цель может быть достигнута и значительно позже - и это не должно расстраивать. Раньше или позже не зависит от человека, поставившего цели, мало от него зависит. Опережение или отставание от графика не говорит о том плохой "достигатель" или хороший... эти вещи больше говорят о времени и мире в котором вы актуально находитесь и о ваших аналитических способностях. При такой неопределенности, очень важно чтобы путь к цели был комфортен для идущего, и чтобы само наличие цели не делало жизнь до ее достижения трудно переносимой. Это важно.
      • Иван Касаткин ОК
        19 августа 2015 в 09:50
        "При такой неопределенности, очень важно чтобы путь к цели был комфортен для идущего, и чтобы само наличие цели не делало жизнь до ее достижения трудно переносимой. Это важно."
        - это действительно очень важно! Иначе здоровье и др. важное в жизни можно потерять на пути к цели, если зациклиться. Но это и не всегда легко сделать... но надо. Иначе ни счастья, ни здоровья, ни радости от цели... ничего в остатке.
  • Нескажуй Нескажуевич Нескажуев
    21 августа 2015 в 23:55
    Спасибо. Действительно, большинство статей посвящено спекуляциям, и крайне мало - доходному инвестированию. Я как раз пришёл к учёту активов, и ваша статья укрепляет меня на выбранном пути.
  • Grigory
    8 февраля 2016 в 19:36
    Спасибо! У меня вот сейчас очень расплывчатая цель. Кредит и работа как-то удаляют от жизни. Забываешься и просто живёшь уже как робот. Плохое состояние, нужно выкарабкиваться. Естествеенно в голове крутится сумма тысяч в сто на жизнь и не работать. Но я понимаю, что эти взгляды изменятся.
    • Сергей-5 Grigory
      9 февраля 2016 в 09:03
      Надеюсь, Вам будет интересно и, возможно, поможет. У меня был период, когда на мне висело 7 кредитов на хорошую сумму. Поставил перед собой задачу рассчитаться по ним. Сделал следующее: составил список кредитов по сроку погашения их. На первом месте - срок которого подходит раньше других, затем более дальние. Подсчитал общую сумму, которую я трачу на оплату их в месяц. Наскрёб у "себя в карманах" 10% от этой суммы и добавил её к погашению ближайшего кредита. Первый кредит я закрыл раньше срока. У меня освободилась сумма от уплаты первого кредита + 10%, которые я "наскрёб" - заначка. Эту заначку добавил к оплате следующего короткого кредита. И т.д.. Закрыл все кредиты довольно быстро и безболезненно. Сейчас стараюсь обходить кредиты стороной.
      • Grigory Сергей-5
        9 февраля 2016 в 10:25
        Спасибо! Ну да, хороший ход. Возьмём 15.000р и добавим к ним те же 2000р и начну отдавать по 17.000р то чуть быстрее погасится. У меня благо кредит один и отдавать ещё 370.000р. З.п 40.000. Тяжеловато. Давит гадина. А с ребёнком расходы растут, инфляция будет приличная у меня в сравнении через год. Т.е если в будущем не инвестировать, то будет постоянное ухудшение образа жизни и перспективы очень и очень не утешающие. Надо оптимизировать расходы, искать доп.доход и инвестировать. Сначала конечно инвестиции не перекроют инфляцию, я полагаю, но обязательно нужно будет выработать баланс затрат и роста капитала.
        • fatherdoo Grigory
          9 февраля 2016 в 11:28
          что-то вы слишком паритесь из-за инфляции. перекроют ее инвестиции, не волнуйтесь.
          • Grigory fatherdoo
            9 февраля 2016 в 11:51
            Да просто ранее этого не подсчитывал и как-то жил спокойно. Ведь если просто работать, то в итоге мы начинаем работать все больше, для того что бы выжить. Без инвестиций вообще не вариант. Я теперь понимаю, что потерял много денег) Но как писал Олег - как мы поступили ранее, это лучшее что мы могли сделать.
  • Евгений Есаян
    7 июня 2016 в 17:03
    Здравствуйте, Олег!
    Хочу попросить высказать Ваше мнение по одному вопросу.
    Я его уже задавал однажды Сергею, и, думаю, его ответ Вы легко угадаете)).
    Я не так давно увлекся инвестированием, пару лет назад. Первый год только копил знания и начальный капитал, и вот, уже год как на бирже.
    А, собственно, вопрос такой:
    Коплю я на квартиру. Хотел бы купить ее через 5 лет. При текущем доходе за это время накоплю где-то 1/3 суммы (если брать нынешние цены). Родители обещали если что помочь.
    Оправданно ли в этом случае инвестировать в акции (с разумной долей облигаций) или риск на таком временном горизонте столь высок, что лучше отдать предпочтение только надежным облигациям и депозитам? Срок покупки, естественно, не четкий, если что подожду и год и два, но думать о выходе из бумаг начну уже через 4 года.
    • ОК Евгений Есаян
      7 июня 2016 в 17:31
      Добрый день, Евгений!
      Если у вас на выход будет два-три года, я бы спокойно оперировал акциями на полкапитала. То есть, если Вы выходом из акций озаботитесь через 4 года (хорошо бы переходить попросту в ОФЗ с погашением примерно немного за даты, когда наличность потребуется) и, если в это время кругом будет бушевать мегакризис, Вы дадите себе время в год-два на выход по разумным ценам - думаю, в акциях копить будет безопасно. И в ближайшие два-три года - разумно. От 30 до 50% капитала может быть в акциях на мой взгляд. Выбирайте только надежные и ликвидные акции, типа ГМК Норникель и тому подобное, не надо лезть на радостях в Мечел или Русал с Магнитом :)
      • Евгений Есаян ОК
        7 июня 2016 в 21:49
        Спасибо за ответ, и за советы!
        К сожалению, по началу прикупил магнита по неразумности. Жалею, но не более того - сумма совсем незначительная, пусть и дальше лежит в портфеле, когда-нибудь продам. А так да, держу 95% акций из индекса. Правда в облигациях пытался разобраться - темный лес для меня! Так что от греха взял просто у Сбера Илью. Думаю вот на тактики подписаться - своя голова хорошо, а с Вашей насколько лучше)) Так что ждите скоро нового подписчика. И спасибо Вам еще раз за Ваш труд!