огромное спасибо! отличный индикатор. и я согласен - оживление еще не начиналось. но, дай Б-г, вот-вот, у дверей... мои страхи в том, что оно может быть нынешней валютной политикой отложено на пятилетку-другую. и мы получим потерянное поколение.
ничего страшного, что новая. управление своими инвестициями если не заставит во всем этом разбираться, то со временем позволит иметь интуиции по этим вопросам. просто дайте себе время.
связь между ТС и рублем - и то и другое шаги в направлении обретения Россией субъектности, суверенности, если хотите. и то и другое шаги от состояния жертвы обстоятельств к состоянию управления своими обстоятельствами.
валютная политика сейчас заключается в управлении курсом рубля относительно доллара. то есть не имеет честного, не постыдного содержания. может быть мы победим наш центробанк или он наконец прочитает хотя бы одну книжку Кейнса не задницей... и мы начнем пользоваться нашей валютой для создания богатства для наших граждан и нашего общества....
так как тема политическая, я не хотел бы в нее углубляться более чем это необходимо для расчета инвестиций... и что почитать даже не знаю... лучше всего почитать того же Кейнса. это не истина в последней инстанции, но основание бюджетно-валютной идеологии современного "развитого" мира.
анализ сейчас не дам. надо наладить "учет и отчетность" своего портфеля, чтобы можно было точно, а не приблизительно отвечать на подобные вопросы. к моему стыду, я только в этом году под влиянием ведения вОкруг да ОкОлО начал анализ своих "достижений". но не довел пока до ума - строительство и прочая неотложка захватили. сейчас осваиваю эксель... но так или иначе скоро надо переформатировать портфель - обещаю в дальнейшем быть с точными цифрами на руках :)
у меня в прошлом году дивдоходность тоже прилично скакнула вниз, но осталась точно выше 10%. дивдоходность. - моя опора. это то что дает мне жить с инвестиций не распродавая активы и не спекулируя. но, как показывает практика, год на год тут не приходится. за 10-ый год были, как теперь кажется, феноменальные выплыты. за 11 сразу несколько эмитентов ничего не заплатили и все по уважительным приемлемым причинам. посмотрим, что будет за 12-ый. но в данной статье я начинаю обсуждать пусть второстепенный, но тоже важный аспект моей стратегии - рост капитала за счет роста курсовой стоимости активов.
на всякий случай напомню давно высказанную мной точку зрения. те, кто начинает формирование своего портфеля дивидендных акций, не должны надеяться на немедленную 10% дивдоходность. очень хорошим результатом будет за первый год получить 7-8% живых денег помимо роста курсовой стоимости. 9-11% на второй год.- отличный результат. я об этом уже писал здесь: ваш портфель приобретет гармонию и устойчивость не ранее третьего-четвертого года от начала его формирования.тогда же скорее всего и позволит получать какие-нибудь сверхдоходы. если вы перевалили сразу за 10% дивдоходности с первого года - это просто удача. такой год, когда больше 3-4 акций позволяют себя купить по приемлемым ценам - большая редкость. а более-менее устойчивый портфель начинается с 10-12 эмитентов...
Если смотреть на финансовые индикаторы РФ (аналитику), то период:
3. 4-7гг ПИФ облигаций "ИМ" - среднегодовая доходность + 11%, а
ПИФ акций "ДН" + 41%. Т.е. перемещаться из акций в облигации стоило только под конец периода или очень плавно.
4. 2008г. ИМ - минус 29%, ДН - минус 71%, но далее
9-12гг ИМ + 24,6%, ДН + 36,3% акции всё равно в плюсе.
Учитывая продолжающуюся общемировую рецессию и недооценённость российских эмитентов, дабы совсем не обижать последних, думаю стоит сделать некую ребалансировку в сторону облигаций, тем у кого портфель состоит полностью из акций. Но в этих движениях нужен либо опыт либо хороший наставник. Возмётся ли Олег за роль наставника и проводника в этом вопросе?
Начинающим и пассивным инвесторам, у кого есть консервативная часть в портфеле (депозиты, золото, серебро), думаю не стоит лишний раз делать себе нервы.
Не оглядываясь на свое невежество позволю себе порассуждать. На протяжении последних 10-11 лет наша экономика росла, ВВП увеличивался. "Перевирая слова" С. Спирина рынок акций рос за счет роста экономики в целом. А у Вас основная идея дивиденды - присосаться так сказать к денежной трубе. Да возможно где-то ручеек и будет пожиже если исходить из предложенной Вами гипотезы 4х летнего цикла, но для начинающих вроде меня думаю это будет не плохое время зайти по "низким ценам". Правда насколько они низкие покажут следующие года :-). А на счет того что надо тщательно выбирать, что покупать и по какой цене это верно в любые времена. Думаю надо обратить внимание на компании, которые имеют монополию, уникальны на рынке и желательно чтоб туда государство не запускало свои ручки, как со сбытами.
У меня есть своя теория циклов, связанная с моей профессиональной деятельностью.
Я проектирую котельные. Потом, наша же организация, их строит и эксплуатирует.
После кризиса 98-99 годов мы негусто зарабатывали. В 2002-2003 годах к нам начали приходить клиенты, которые купили куски земли в Московской обл. и собирались строить на них предприятия или комплексы. Естественно, им нужны были котельные и они приходили к нам. Потом наступили хлебные 2004-2008 годы, когда у нас были очень приличные зарплаты.
Оглядываясь назад, я понял, что оживление в экономике начинается вот с таких предпринимателей, со строительства, как такового, и со строительства котельных, в частности. И когда грянул кризис в 2008-2009 годах, я всем говорил, что дела наладятся, когда к нам начнут приходить заказчики с купленными кусками земли.
Вот в таком виде, все это, в 2010 году, я озвучивал на ныне почившем Комоне. Тогда спорили: началось оживление или нет. Некоторые говорили, что мы на пике. Я говорил, что оживление еще и не начиналось.
В конце 2011 года к нам пришли два клиента с купленными кусками земли, мы посчитали им тепловые расчеты и отправили за разрешениями на газификацию. Потихоньку у них дело движется. А я сказал и себе и другим: в 2014 году начнутся хлебные года.
Последние события. В начале 2013 года пришел еще один клиент с куском земли в Московской обл. Мы с ним тоже начали потихоньку работать.
Вывод: в 2014 году начнется подъем нашей экономики. Продлится он скорей всего до 2018 года. Ну а там, скорей всего, новый кризис.
Очень интересно, только не очень понятно про валютную политику :) тема для меня очень новая...
Олег, не могли бы вы пояснить для "чайников"?
Какая связь между Таможенным союзом и контролем над рублем?
В чем сейчас заключается валютная политика, и как она должна измениться (если изменится), чтобы нам, начинающим инвесторам, было хорошо?
и что можно почитать, чтобы просветиться на эту тему?
Тревожно, да... Вот если бы Вы, Олег, дали анализ своего портфеля, где из 30 акций основную доходность дают 2-5-или7 акций, то это бы многих отрезвило! Той весной у меня из 5 купленых дивитикеров двое не заплатили дивиденды, доходность 4.4%, вот если этой весной не получится 16-18% будет ОБИДНО. Правда, если только 2 лучших из 11 моих акций кинут с дивами, то выйдет 9% чистыми, м.б. и нормально...
Ольга, думаю Вам повезло, что Вы начинаете этим путём. Я сам два года на бирже, когда нашёл этот сайт неделю назад, только тогда почувствовал уверенность в том, что нужно делать, до этого много всего попробовал и изучил, всё ерунда. Подход Олега не объязательно что будет и в будущем работать, но он определённо один из лучших для частного инвестора.
Мне 34 и благодаря вам - Олег и Сергею Спирину, я три недели назад начал инвестировать в акции. Деньги свободные есть, но закидываю понемногу, следуя вашим советам по покупке. Спасибо большое за сайт, за статьи, за помощь и ликбез для начинающих инвесторов.
Олег, спасибо большое за ваш сайт! Два месяца читаю, как бестселлер. У вас удивительная способность объяснять сложные вещи простым языком и вдохновлять на действие. Перечитала все, ушла на форум. Две недели назад открыла брокерский счет в Альфе и вот уже с акциями), правда возможности пока не большие, чуть лучше чем у вашего менеджера. Для меня этот шаг космический. Только пол года назад задумалась о личных финансах, собрала подушку, как мудрые люди советуют и сразу после нашла ваш сайт. Здоровья вам и финансовой удачи!
P.S Как нибудь на форуме напишу свою историю про то, как люди творческих профессий справляются с темой денег)
я бы не обращал внимания на советы по поводу хорошей работы. хорошая работа, карьера, это отдельный проект. он может быть успешным или нет. там свои риски и геморрои... математика долгосрочного инвестирования проста. в среднем на десятилетнем промежутке сколько бы Вы не проинвестировали в первый год, капитал будет удваиваться каждые четыре года. если, конечно, не были допущены критические ошибки в выборе акций. сложный процент нуждается в длительных периодах последовательного хладнокровного осуществления задуманного. и потом, кроме математики, работает и психология. начав инвестировать, со временем втягиваешься и начинаешь ловить кайф от этого процесса. ищешь больших заработков, больше экономишь... это взаимосвязано. я бы советовал начинать как можно скорее. ну а с карьерой действовать по обстоятельствам. конечно, зарабатывать больше - лучше. правда, не всем и не всегда, как показывает жизнь...
Мне на днях стукнуло 33 и около месяца как я узнал про этот сайт. Тоже только начал путь инвестора. Правда возможности ограничены, но хоть и с трудом, но начинаю.
Насчет рано или не рано начинать инвестирование задумавался как-то и так и не пришел к конкретному выводу.
Чем моложе человек, тем меньше у него средств для инвестиций, чем старше, тем меньше времени для долгосрочного инвестирования.
На форуме тут советуют сначала найти хорошую работу для возможности инвестировать достаточные суммы, но на это могут уйти годы... И при этом советуют начинать как можно раньше. ))
Спасибо Вам на добром слове. Я пришел к понятию инвестирование в возрасте 18 лет, с помощью книги "Воспоминания биржевого спекулянта". После этого решил как-то попробовать, так сказать, на вкус- и первым делом открыл счет на форексе) многие этим баловались, мне кажется. Следующим шагом было открытие счета на NYSE, с помощью проп-конторы конечно. Мне наверное нужно было все это пройти, чтобы понять, что это не мое. Через определенное время я наткнулся на Ваш блог, и был рад этому. У Вас есть дар передавать идею с легкостью, что в последнее время является редкостью. Хочу Вас попросить, не бросайте блог, пишите дальше. Я скоро открою счет, и хотел бы дальше идти в ногу с одним из Ваших пенсионеров. Спасибо за блог))
я Вам завидую. если бы я в 22 года задумался об инвестициях и последовательно начал претворять это в жизнь вне зависимости от тех сумм что были бы в моем распоряжении, сейчас я был бы мультимиллионером... что это значит? сейчас бы не было у меня такой задумки, которую я не мог бы реализовать из-за материальных ограничений... а это хорошо :)
просто помните, что в крайних обстоятельствах надо действовать как и в обыкновенных. не теряя из виду своих целей и задач, с мужской выдержкой и последовательностью. мудрые люди говорят: делай, что должен и будь, что будет.
не бойтесь. не откладывайте до старости. опыт не спасает от глупости. ищите истину или хотя бы правду. инвестируйте в крепкое и растущее. и дай Вам Б-г удачи и процветания.
Добрый день! Да, думаю, это разумно. Можно сразу набрать то что уже есть у него, или можно постепенно покупать, следуя его стратегии - это как Вам удобнее.
Здравствуйте, я из Казахстана. Читаю Ваш блог не так давно, но мне понравилась стратегия ведения этого дела. Мне на данный момент импонирует модельный план менеджера. Как думаете, можно ли сейчас купить те акции, которые у него в портфеле, а дальше продолжать по его плану?
А ведь можно сбочку в виде таблички дать тикеры (по разделению "наше всё" и "прочее") - и целевые цены к ним. А третьим столбиком - цена в реале на торгах в данные день/момент.
не проблема. в статьях и особенно в комментах к ним (их там всего две относительно больших) рубрики "инвестиционные рекомендации" можно найти подробные ответы на эти вопросы.
Прошу прощения, еще только начинаю читать.
Не понял, каким образом рассчитывается средний дивиденд за 3 года, почему за 3, и как просчитать целевую цену покупки? Если где-то уже была статья, дайте, пожалуйста, ссылку. Спасибо.
Это потому что вы не сами все делали - я все сама делала дома, регистрировалась,цифровую подпись и тд, а в банке только договор потом подписывала. Можно самому все сделать.
Не совсем так. Пару недель назад открыл счет в Альфе. Мне сказали - рекомендуемая сумма для пополнения 10.000 руб. Я спросил - что значит "рекомендуемая" и могу ли я ничего не класть. Девочка помялась, и сказала, что очень желательно чтобы вы положили на счет как минимум 10.000 руб. Я сказал, что у меня сейчас таких денег нет, я переведу через пару дней банковским переводом. Посовещавшись с начальством, она сказала - хорошо.
В финаме ситуация абсолютно аналогичная, только сумма 30к руб.
Подозреваю, они не могут требовать минималку, так что можно вообще открыть счет с нулевым балансом.
Может я что-то совсем не понял, но эти ваши два способа расчета и есть одно и то же. Как можно применить "простую среднюю" для цены входа в акцию?.. Только если покупать каждый раз по равное количестве лотов.