ВТОРОЙ КУРС

Ошлифовал курс по облигациям. Осталось доделать презентационные материалы – и все готово. О чем и отчитываюсь. С 29 октября по 12 ноября этой осени пройдет курс, полностью посвященный понятию долга, цены денег, типам облигаций, представленных на российском рынке, и как этими типами манипулировать себе на радость и доход. Детальная программа ЗДЕСЬ.
Зачем он вообще нужен, этот облигационный курс, в наше время недооцененных, и растущих, и безумно перспективных акций мощнейших корпораций? Присутствие на рынке облигаций, на мой взгляд, – хороший способ для понимания того, что происходит с рынком акций в целом, и лучший способ – для предвидения того, что с фондовым и денежным рынками в целом будет происходить в ближайшие год-два. Не понимая облигаций – не понимаешь переменчивой "цены денег" и, как результат, не понимаешь как формируется представление о цене и стоимости акций (да и товаров) в каждый конкретный момент. В общем, знание облигаций – это основа, которую хорошо бы положить в фундамент своего капитала каждому инвестору.

Р.И., ГЛ. 9, ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ

Наверное, все старые читатели вОкруг да ОкОлО знают мое отношение к разнообразным фондам и ETF, торгующимся и на нашем, и на зарубежных рынках.
Постараюсь изложить его по возможности лаконично для тех, кто не знает. Я считаю все эти уважаемые организации ненужными посредниками. Всякий человек, сохраняющий некоторый избыток заработка и постепенно составляющий себе капитал, способен разобраться (за год-другой не сильно утомительных и затратных занятий) и с наилучшим выбором облигаций для каждого поворота истории, и с азами разумного выбора акций в долгосрочный портфель. Для освоения этих несложных навыков ровным счетом нет никаких препятствий в нашей стране, как и во всех прочих странах с развитой системой образования. Мне лично проще и понятней доверять капитал своему собственному выбору, чем доверить его, в обмен на расписку об инвестировании этого капитала некими специалистами по неким правилам. Куда безопасней иметь в портфеле всего одну акцию крупной госмонополии и не питать иллюзий о том, что твой портфель грамотно диверсифицирован, чем иметь расписку на свой капитал от частной (да хоть и от государственной) компании, которая обещает прокрутить твой капитал через свой черный ящик, об устройстве которого ты знаешь только самые общие принципы. Беда в том, что покупая паи фонда, неизбежно, кроме рыночного риска, покупаешь и риски самого фонда (от политических до кредитных). Я думаю, что если на вашем пути к самостоятельности стоит только знание – купите знание, это дешевле и безопасней покупки доверия.

″Может быть может быть.Вам виднее но мне все равно что-то не нравиться а что понять…″
″Как к расчету за Индию. В комплексе – хорошая сделка.″
″Олег а как Вы относитесь к продаже 19,5% пакета Роснефти?Не кажется ли Вам что это…″
″Гениальная программа! Я ее очень долго искал. Большое спасибо!″
″Я не стал разбираться в этом – пользуюсь латинскими названиями :)″
″Василий, отличный скрипт. Спасибо, очень удобно. По если в скрипте поставить локаль…″
″Тактики обычные, и Тактики привилегированные, без права голоса)″
″Доброго времени суток! Спасибо Вам за ваш сайт! Очень жаль, что принято такое решение.…″
″Доброе утро всем обсуждавшим Тактики. Спасибо большое за обсуждение доступа. Я обдумал…″
″Тоже внесу свои пять копеек. Понимаю в этой ситуации и человека, у которого мало…″
″Ограничение комментирования для новичков не решает проблему никак. Тот кто не хочет…″
″Точно, вспоминается, где-то практиковались подобные схемы с ограничением на первое…″
″Ну да. По мне, я считаю, с малых сумм и спокойнее учиться психологически. Я не брезгую…″
″Да, слишком обобщила :) Это для себя мантры пою, "терпение, терпение, не надо каждый…″
″Поддержу вариант про ограничение комментариев (может, только подписавшимся, новичкам.…″
″Вот именно темпы вложений и лечатся временем, если нет возможности увеличить вложения.…″
″Хм) Прочитал все до корки. Я не про вялые %, а про темп вложений) Вы меня не так…″
″Доброе утро, Виталий. Спасибо большое. Очень приятно и полезно. И спасибо всем кто…″
″Да вовсе не обязательно через 20 лет. У каждого своя ситуация, для кого-то может…″
″Почитайте тут хорошие статьи в разделе Начинающим именно по психологии инвестирования.…″

материалы для тех, кто начинает накапливать и начинает инвестировать или совершенствуется в инвестициях


главные для инвестора книжки с подробными авторскими комментариями каждой главы, каждой мысли


ежегодно об инвестиционных намерениях автора, его тактике, стратегии и результатах их применения


объединённые с "философия и образ жизни" – умности и глупости, испокон веков обсуждаемые инвесторами


закрытый клуб с ежемесячными обзорами инвестиционных инструментов, актуальных в текущих рыночных условиях, для стратегий распределения активов, доходной и стоимостной, с конкретными ответами на конкретные вопросы практикующих инвесторов


рассказываю в простой и удобной форме все, что сам знаю и считаю полезным знать про инвестиционные стратегии, облигации и акции в серии двух-трехнедельных вебинаров со свободным обсуждением между занятиями исследуемого материала


АКЦИИ ИЛИ ОБЛИГАЦИИ (ДЕПОЗИТЫ)

Я давно уже хочу переписать наново некоторое количество ранних статей. Время идет, меняются обстоятельства, прибавляется опыт и знания... Но это же нечестно стирать старый текст и вписывать новый, даже если лишь отчасти заменять. Все должны видеть и мои глупости, и перемену во взглядах, если уж я стал публиковать свои взгляды и умности. Потому решил, что буду раз в два-три года писать не то, что продолжение, но новый взгляд на старую проблему. Эта статья – продолжение публикации 12-го года "АКЦИИ, ОБЛИГАЦИИ ИЛИ ДЕПОЗИТЫ".

читать полностью…

ПРО ШКОЛУ

При вОкруг да ОкОлО сегодня открылась шкОла инвестиционных стратегий.
Открываю ее для людей, как совсем новичков в инвестициях, так и тех, кому не лень разбираться подробно в рынке акций и облигаций.
На странице шкОлы видны курсы, которые я собираюсь провести в течение года. То, что вас заинтересовало, вы можете отметить и персональная рассылка предупредит вас, когда будет открыта запись на данный курс. Все курсы можно комментировать и предлагать изменения в них – я всегда с удовольствием готов обсудить и изменить, сделав курс лучше. Там же можно оставлять сколь угодно критические замечания о пройденном курсе: я буду рад их учесть и сделать следующий – лучше.

читать полностью…

05.12.16

Хороший год почти позади. Мы все неплохо заработали в 2016-ом году – рынок играл с нашей стороны. Все инвесторы стиля "купил и держи" неплохо заработали. И я все чаще сталкиваюсь с большим и растущим аппетитом к риску у разных людей, с которыми общаюсь.
Рынок непрерывно растет уже 3 года. Почти три года. С марта 2014-го. С развода с Украиной. Обратите внимание, если вы посмотрите на график индекса ММВБ, что даже паника девальвации в декабре 14-го года была лишь первой робкой коррекцией первой волны рождающегося роста российского рынка акций. То, что рост идет уже три года, не значит, что все пора продавать и расходиться по домам. Он может еще 10-20 лет продолжаться, а может и через полгода умереть. Мы все равно только постфактум "знаем" что-то про рождение роста и его смерть – потому и думать об этом нечего. А вот на что стоит обратить внимание, так это на рост аппетита к риску. На рынке последние три года было легко выжить, а в последний год была такая ситуация, что только совсем дурной не зарабатывал. Таким образом, уже есть поколение инвесторов и спекулянтов, которые видели только рост. "Старые" инвесторы, которые начинали до 14-го года, видели боковое движение рынка, перешедшее в 14-м в рост. И лишь редкие мастодонты, пережившие кризис 2008-09 годов – знают на своей шкуре, как рынок падает. Но их мало и их голоса совсем не слышны. Так вот. Скажу тут за мастодонтов: рынок умеет падать. И начало падения так же незаметно, как и начало роста. Соображаете?

читать полностью…

Р.И., ГЛ. 8, КОЛЕБАНИЯ ЦЕН ОБЛИГАЦИЙ

Если в портфеле инвестора есть облигации, то, даже будучи уверенным в аккуратной выплате процентов и погашении суммы основного долга, он должен знать, что при изменении процентных ставок рыночная цена долгосрочных облигаций может варьироваться в широких пределах.
Между доходностью облигаций и их ценами существует обратная зависимость: чем ниже доходность, тем выше цена, и наоборот.

Обычно долгосрочные умные инвесторы держат некоторый процент своего портфеля в надежных облигациях для решения трех задач: иметь быстрый доступ к наличности в случаях снижения цен на акции; получать бОльшую и гарантированно регулярную доходность, чем можно получить с акций; сделать свой портфель более устойчивым к падениям рынка акций.

читать полностью…

ПОДПИСКА


ПРАКТИКУМ 2017

Опыт ведения Тактик показывает: многие начинающие инвесторы, даже запасшиеся неплохим теоретическим багажом на курсах и сайтах, и даже имея уже некоторую практику распределения активов и оперативного управления инвестициями, испытывают серьезные трудности в анализе текущего состояния своего портфеля и еще более серьезные трудности с принятием своевременных решений, какие позиции своего портфеля следует усиливать, а какие ослаблять в различных обстоятельствах. Думаю, что исчерпывающий курс, дающий практический навык ежегодного анализа своего инвестиционного портфеля, для меня слишком сложная задача. А ежегодный коллективный анализ прошедшего года и мозговой штурм по тактикам года будущего – исключительно полезная и эффективная работа и для меня, и для коллег, и для учащихся. Делаем домашнюю работу и годовые планы вместе, и учимся делать это лучше, чем умели раньше – девиз курса Практикум.Курс для практикующих, уже управляющих портфелем инвесторов, демонстрация ежегодной работы над портфелем активного долгосрочного инвестора. Посвящен прогнозам, анализу и решениям, которые принимались относительно покупки/продажи акций и облигаций в последние год-два. Разбираем наиболее поучительные ошибки и удачи последнего года, как в выборе акций/облигаций, так и в балансировании портфеля. И добавляем прогноз на год вперед, предполагаемые тактики для будущего года и идеальные балансы для портфелей разных стратегий.Цель курса – анализ ошибок и извлечение уроков + план работы на год.Основные темы курса будут ясны где-то к февралю-марту 2017-го года – и изменят это описание.

читать полностью…