Июль 2024

ИЮЛЬ 24

Ничего особенного в июне не происходило. Собрания акционеров утверждали решения советов директоров о дивидендах и начались отсечки в акциях. Во второй половине июля ожидается обильный дивидендный дождь... как минимум, половина объёма которого (скорее всего) будет реинвестирована в рынок. Я бы ожидал в июле-августе стабилизации и даже некоторого сок
Июнь 2024

ИЮНЬ 24

В мае месяце мы наблюдали усиление военной риторики вокруг СВО: от угроз вмешательства НАТО в ход СВО до проведения РФ учений, восстанавливающих в войсках навыки по доставке, распаковке и установке ядерного оснащения на ракеты среднего радиуса. Наблюдали падение акций Газпрома на фоне отказа от дивидендов за 23 год, переросшее в широкую коррекцию р
Май 2024

МАЙ 24

В апреле объявили дивиденды Лукойла и Сбера. Ждём выплат от Лукойла в конце мая (с учётом налога — 433 рубля на акцию). А от Сбера — в конце июля (с учётом налога почти 29 рублей на акцию). Газпром рекомендации по дивидендам не объявил, но объявил убыток вместо прибыли за 23 год. Убыток образован в основном «курсовыми разницами» и «обесценением неф
Апрель 2024

АПРЕЛЬ 24

Март случился очень злым для граждан РФ. Такого теракта, как в Крокус-сити, Москва не знала почти четверть века. И, полагаю, это событие изменит многое в текущем ходе вещей не только для РФ, но и для многих других государств. Риски для корпораций США, Британии, Франции, Турции и Катара существенно выросли — я так это событие оцениваю со своей колок
Март 2024

МАРТ 24

На рынок постепенно приходят годовые отчёты корпораций. В ближайшие месяц-два выйдут рекомендации советов директоров по дивидендам. «Президентского ралли» в этот раз не случилось — рынок колеблется. Соответственно, спекуляция со Сбером и Роснефтью не сложилась. Но и рисков держать не было — если кто спекулировал, то выйти можно даже с небольшой при
Февраль 2024

ФЕВРАЛЬ 24

Ничего особенного в январе не происходило. Развивались тенденции прошлого года. Морской трафик через Красное море упал в два раза. Сейчас он примерно на тех же уровнях, что был в разгар эпидемиологических ограничений. И пока не видно компенсирующего роста движения судов в обход Африки, через мыс Доброй Надежды. Сейчас кажется, что надежды нет — мор
Январь 2024

ЯНВАРЬ 24

Позади хороший год. В 23-м рынок вырос, а дивиденды были примерно на уровне 22 года даже с учётом кульбитов Газпрома. Россия показала свою способность защитить свои интересы и военным и дипломатическим образом. Это уже открывает многие возможности для развития российских корпораций и ещё больше откроет возможностей уже в ближайшем будущем. Рост ВВП
Декабрь 2023

ДЕКАБРЬ 23

Прошедший ноябрь был довольно скучным. Ставки денежного рынка во всём мире оставались высокими, Американские Штаты увлеклись развитием пиратства в Красном море, Китай определялся с планами по купированию экономического кризиса, Российская Федерация – развитием обрабатывающей промышленности и формированием армии нового типа. Можно сказать, что крупн
Ноябрь 2023

НОЯБРЬ 23

Два больших события были в октябре. Внутреннее: формируется лобби вокруг Минэкономразвития (у крупного бизнеса появилось желание укрепить министерство, которое должно защищать интересы бизнеса) в ответ на агрессивную налоговую политику Минфина. Внешнее: Израиль погружают в войну. К сожалению, времена на дворе такие, что политические события оказыва
Октябрь 2023

ОКТЯБРЬ 23

Сентябрь выдался спокойным месяцем. Не было громких банкротств, сильных движений курса. По меркам 22-23 годов — затишье. 15 сентября ЦБ поднял ставку до 13%. Рынок ожидает, что в ближайший месяц-два поднимут ещё на процент, до 14%. Прогноз ставки от ЦБ на 24 год: 11.5-12.5% Недельная инфляция колеблется от 0.3 до 0.2, месячная за сентябрь — 0.75...