Олег Васильевич, здравствуйте. При анализе отчётности в динамике, понял, что помимо оценки суммарного долга, неплохо было бы понимать, какой процент ebit идёт на обслуживание долга и какова динамика - на акционеров работает операционная выручка или кредиторов. При этом обнаружил, что такие показатели (относящие годовые выплаты по долгу к операционным показателям) не особо популярны и догадываюсь, что не просто так. Как Вы эту динамику оцениваете? Считаете что просто динамики суммарного net debt / ebitda достаточно?
Надо решить для себя: быт определяет сознание или сознание определяет быт. Для нас, скорее всего надо, чтобы сознание определяло быт.
Для того, чтобы идти с нашим сознанием рука об руку нужны средства и самое дорогое в жизни - ВРЕМЯ.
Все мы здесь для того, чтобы были у нас средства, которые и должны нам «купить» ВРЕМЯ.
Чем больше мы сможем «купить» ВРЕМЕНИ, тем больше мы сможем изучать, развиваться, совершенствоваться, познавать, открывать, путешествовать, мечтать…
Я тоже пенсионер уже шестой год и мне ещё только 65 :) Создал свой бизнес в 1992 г., передал его сыну, сейчас начал изучать инвестиционные инструменты, практикую, что называется, на своей "шкуре", поскольку стараниями недобросовестных "учителей", отношение к инвесторам в большинстве двусмысленное, но почитав блог Олега я утвердился в правильности своего выбора за что ему огромная благодарность и низкий поклон. А мой дальнейший опыт поможет показать моим родным, близким и друзьям ровную дорогу в ИНВЕСТИЦИИ.
С Днём учителя сегодня 5 октября
Олег, здравствуйте!
Скажите, а сейчас вы используете опционы? Если да, то можно в паре предложений описать изменилась ли стратегия описанная здесь много дет назад. В смысле частоты, цели, процент успеха увеличился?)
Заранее спасибо.
Олег, добрый вечер!
Если бы я мог поднимать этой техникой 1-2 % своего капитала - то точно бы уволился), но понимаю, что мозг видимо не дозрел, и скорее всего никогда не дозреет ( ну либо надо много времени и сил потратить на то, чтобы действительно осмыслить методу), поэтому пойду путем урезания расходов и повышения доходов, ибо уже хочется на пенсию) Благо маячит уже))
Вопрос мой вот в чем: на Ваш взгляд мы переживаем 3 волну или B- корректирующую или я вообще не попал? И верно ли я думаю что сейчас 2-я крайность инвестора, следующего доходной стратегии Тактик? Какую крайность ждать далее: 3-ю или длящуюся 2-ю?
Спасибо!))
Олег и коллеги, спасибо за ответ и подсказки. Уже позже сообразил, что в самом вопросе некорректно использовал мультипликатор ROS )) Мы же тут не рентабельность продаж оцениваем, а - инвестиций)) Тогда уж ROE)) Хотя по большому счету: суть одна)).
Вам не попадалась функция ЧИСТВНДОХ в экселе? Или аналог например в гуглтаблицах XIRR. Это годовая доходность с вложениями имеющими не периодический характер. Пользуюсь ей. Насколько смог понять это то что нужно для этой нашей инвестиционной деятельности.
Олег, добрый день!
Штудирую матчасть))
Скажите, ROS нашей деятельности "инвестирование в доходные активы (Можно сказать, что стратегия инвестирования вОкруг да ОкОлО ориентирована на рентабельность вложений от 10% или на рентабельность капитала ≥ 0,1)" - правильно считать как среднегодовую величину или в моменте не деля на количество лет присутствия на рынке?
Вроде логика говорит, что надо среднегодовую считать, но тогда рентабельность вложений (в моем случае) всего 5,5 %) .
Благодарю!
Ну это классическое противоречие между накоплением и потреблением. Аскетировать в ноль чтобы всё откладывать не получится да и жизнь тогда не мила. А вот где эта грань - сколько отложить, а сколько потребить, эту грань ИМХО каждый находит сам по ощущениям комфортности. На этот вопрос статей тоже масса, он так же стар как и сами инвестиции.
Доброе утро, Иван.
Про меры предосторожности профи уже написали - мне тут добавить нечего. Сам я использую Quik на отдельной ОС. Не думаю, что брокер меня как-то страхует от мошенничества.
Основные моменты для тех, кто не будет использовать отдельную ОС/ПК для управления счетом:
- Используйте Windows 10, включите автообновления системы. Ещё надежнее будет MacOS/linux
- Используйте последнюю версию и не забывайте (авто)обновлять Office, Flash, Java, программу для PDF файлов (перечисленный софт - основные пути заражения через уязвимости, помимо самой ОС и браузера).
- Используйте нормальный браузер с автообновлением (firefox, opera, chrome)
- Не ставьте лишнее, малоизвестное ПО без необходимости/уверенности в нем.
- Не открывайте файлы с расширением .exe, .src, .bat, .cmd, .hta
- Очень внимательно относитесь к файлам офисных форматов: doc, xls, ppt, pdf
- Используйте антивирус (Касперский, BitDefender, к примеру)
И всегда будьте начеку. Помните, чисто технические взломы - редкость, куда чаще критическим моментом оказывается человеческий фактор, когда жертва сама приоткрывает дверь мошенникам.
Если вкратце:
- отдельный компьютер или виртуальная ОС, если вы не уверены, что не подхватите троян на обычном ПК (разумеется, сейчас так почти никто не делает и почти ни у кого не воруют, но видя рост счетов на бирже, уверен, через 5 лет троян под брокера будет не менее популярен трояна под банк). QUICK будет безопаснее веб-терминала в браузере, но и последний вполне безопасно
- никаких VPN, прокси (потребности в них никакой) и других программных средств, если вы не целиком и полностью сами их администрируйте
- везде, где возможно, используйте двухфакторную аутентификацию (пароль+смс/приложение)
- с iOS можно, обязательно обновлять систему регулярно; с Android только с относительно новыми моделями от популярных производителей, где регулярно обновляется система. Как только перестали приходить уведомления обновить систему - покупайте смартфон посвежее
- ОБЯЗАТЕЛЬНО всем советую пойти к оператору сотовой связи и написать бумажку, чтобы вашу сим-карту могли перевыпускать только в личном присутствии, никаких доверенностей. Сделав дубликат сим-карты мошенник может восстановить доступы почти ко всему
Олег, добрый день! Прежде всего большое спасибо за данный ресурс, очень много интересных и крайне полезных мыслей и информации.
Я бы хотел задать вопрос относительно технической стороны инвестирования, а именно какие разумные меры предосторожности предпринимать для обеспечения безопасности портфеля от финансового мошенничества. Общие рекомендации тут вполне понятны, но достаточно ли базовой осторожности или стоит углубиться в этот вопрос?
Стоит ли инвестировать исключительно через Quik, использовать отдельный компьютер, подключать ли VPN и возможно даже отдельный интернет? Стоит ли использовать мобильные приложения брокеров для торговли? Предусмотрены ли в договоре с брокером возможности снизить риски мошенничества (например в Сбербанке)? Я только начал интересоваться инвестированием и вижу разумным для начала создать надежный фундамент для долгосрочных вложений. Уверен для этого должно быть какое-то простое решение, как говорится "сложность - враг безопасности"
Что Вы думаете на этот счет? Как на Ваш взгляд стоит организовать процесс инвестирования с технической точки зрения, чтобы спать спокойно. Постоянно беспокоится что ваш портфель все еще "ваш" ни одна психика не выдержит.
Я надеюсь, что все-таки просто принятие данного риска в деле инвестирования не является нормой. Хотелось бы заранее продумать все возможные и невозможные риски, и принять меры по их минимизации. Разумеется все предусмотреть не получится, но инвестор обязан сделать все возможное для сохранности основного источника дохода, так как он несет ответственность не только за свое благополучие, но и за благополучие своей семьи.
Выскажусь и я, т.к. схож по возрасту и началу формирования капитала. Решил я вопросы, поднимаемые автором так:
- по машине ограничил бюджет 500-600 тыс. и если и планирую замену, то только в рамках бюджета. (т.е. меняются кузова по сути, год остается тем же.) Езжу на 13 летних японцах, очень понятных в обслуживании и понимаю, что ресурс еще на 10-15 лет у машины. Если поставить мультимедиа 10 дюймов с али, то практически авто перестанет отличаться от аналогичных в бюджете 1,5 млн.
- по расходам на авто. Перешел на метан. Это одно из лучших решений которые я принимал. Траты на передвижение упали в три раза. Я полностью эмоционально расслабился и езжу куда хочу и сколько хочу.
- отдых стал неограниченный, так как съездить можно практически без фин. затрат. Метан и палатка. Бюджет становится смешным, когда озвучиваю цифры, окружающие не верят и смеются.
Здравствуйте! А Вы пробовали просто составить финансовый план, лет на 10, скажем? Примерно годовые доходы/расходы прикинуть, суммы, которые будете тратить на инвестирование, на другие крупные финансовые цели (типа машина - через 5 лет, столько-то денег, квартира - через 8 лет, столько-то денег). Ну и раз в год этот план пересматривать. Ведь инвестирование - это только одна сторона жизни, а план может помочь отключить эмоции :)
У меня почти Ваша ситуация! И возраст такой же, и любимая работа , и капитал начал копить пару лет как.
С отпусками пока конфликтов не возникает. Покрываю из fcf. Но у нас относительно скромные потребности тут. А когда потребуется машину менять - тут думать придется конечно. Я, живя в МСК, хочу вообще от нее отказаться. Столько доступных такси/каршерингов, что во общем то она в городе не особо нужна. Но жена пока против. Сначала была активно против, постепенно смягчается ) Дети подрастают, старшая уже везде сама ездит, через пару лет и для младшей машина не понадобится. Может тогда удастся избавиться.
Вероятно, главное - определить, где «нужда», а где «хотелка». Нужды надо удовлетворять, иначе могут быть проблемы с самим собой, с близкими. А хотелки подрывают дисциплину, которая, как вы написали, определяет успех инвестирования.
Коллеги-Инвесторы, всем доброго времени суток!
Мой комментарий не совсем про страх, а скорее про сомнения. У каждого полным-полно не только страхов, но и сомнений, так ведь?
Я не сомневаюсь в успехе инвестирования, при наличии Стратегии и должной дисциплины.
У меня время от времени возникают сомнения вот какого плана. На текущий момент формируется портфель финансовой независимости. В плане обрести ее максимум лет через 20 (мне нравится моя работа, вот такой я редкий зверь )), сейчас мне 38, почти 39. Цель сформулирована как "Иметь уровень дохода от Капитала на уровне, как сейчас". Точные суммы не пишу, т.к. дело сугубо интимное, как пишет Олег. С учетом инфляции прикинул размер Капитала, который мне нужен и 3 года назад взялся за формирование Капитала с нуля.
В настоящий момент мой Капитал составляет 8% от желаемого. И вот тут начинаются сомнения.
Я вижу рост Капитала, у меня есть запал продолжать инвестировать, приложив максимум усилий к этому. И вот тут начинают вмешиваться всякие нужды. Нужда поменять машину например (не через 1,5-2 года владения, а через 7-8, меньше я машину не держу), что-то еще (отпуск тот же). В общем что-то, что нужно, но что тормозит накопление Капитала. И вот тут включается жабка, которая начинает душить. Вот и сижу в своих сомнениях, борясь с жабкой между целью стать финансово-независимым и какими-то текущими нуждами.
Для чего я все это пишу? Просто чтобы поделиться своими ощущениями как Инвестора, а также почитать, как в такими справляются другие (если такое еще у кого-то есть).
При ежемесячном пополнении надо смотреть на данные последнего года (не квартала) и среднесрочные тенденции, на свой расчёт будущих показателей... Я так думаю...
Я, честно говоря, вообще коэффициентами не пользуюсь в своей голове, использую их только для разговоров... В случае Норникеля P/BV можно использовать, наверное, в паре с коэффициентами рентабельности (ROA и ROE). Но я бы смотрел на денежный поток, его возникновение и распределение, если хочется понимать что там под капотом...
А как определить компанию для которой не нужно смотреть P/BV?
И годовой отчет это стратегический уровень. А на что смотреть при ежемесячном пополнении? Почему не на LTM?
я не сомневаюсь что компания хорошая. Мой вопрос был в применимости P/BV к данной компании. Ведь в обсуждаемой статье сказано что 4-5 - это уже криминал
