Я подумал еще на эту тему... вероятнее всего, мои вопросы возникли из-за отличной от вашей структуры моих доходов. Для вас, как для человека живущего исключителньо на доходы от инвестицый, все описанное в вашей статье верно.
Другой вопрос, что для многих в сруктуре дохода имеет место быть трудовой доход и, того "страшнее", инвестиции за счет "излишков" этого дохода.
Об эффективности инвестиций можно говорить в случае неуменьшения их покупательской способности. Однако, увеличивая инвестиционный капитал за счет трудовых доходов, получается что на сохранение покупательской способности капитала "работаем" мы, а не инвестиционные инструменты. В этой связи, для честного ответа на вопрос "растут ли мои инвестиции или проедаются?" я бы не включал в числитель формулы инвестиции, произведенные за счет излишков трудового дохода.
Хотя да, доперло, как говорится. Вы говорите о чистой премии в виде девидентов. Так же и с недвижимостью или акциями, они дорожают за счет обесценивания денег, дополнительно вы можете получать доход в виде девидентов или ренты за сдачу недвижимости в аренду. Суммарный доход будет больше, чем просто вклад 10% у которого нет дивидентов и ренты :)
Олег, спасибо за столь подробное разьяснение, но все же мне до сих пор непонятно, включает ли банковский вклад инфляцию? ведь мы храним деньги в валюте, которая обесценивается. Средняя ставка рефинансирования ЦБ составляет 9%, итого за 3 года - 27%, а проценты по вкладу - 30%
Если я покупаю недвижимость, например за 500 000 затем продаю ее через 3 года за 600, как тут расчитать чистую прибыль за вычетом инфляции? Ровно тоже самое касательно акций. Непонятно, почему они включают в себя инфляцию?
Спасибо за статью, Олег!
У меня, если приблизительно в уме прикинуть, ежемесячные расходы составляют от 15 до 30%. Инфляция по сравнению с прошлым годом очень отрицательная, видна даже "невооруженным глазом". :)
В прошлом году, я вкладывался в свои проекты и некоторые курсы. Немного обидно, что по наивности потерял довольно существенную сумму из этих вложений. Хотя извлек из этого достаточно хороший опыт.
Вот такой момент. Можно ли считать бизнес (дело/проект) активом с учетом бизнес-рисков, если вложенные деньги вернулись за год обратно, но эти же вернувшиеся деньги идут полностью обратно в развитие проекта?
я бы все-таки считал только реинвестированные проценты по депозитам, дивиденды и реинвестированную прибыль от продажи активов. это продуманная позиция.
текущая стоимость чистых активов барышня ветреная. прирост в стоимости чистых активов для себя можно смотреть в сравнении с инфляцией, чтобы иметь какой-то инструмент для оценки выбора активов (чистые активы в норме должны в цене учитывать инфляцию). но я бы держал эти данные за не значимые: их приятно упомянуть на вечеринке в компании, но самому полагаться на прирост стоимости активов опасно.
Олег, при расчете первой цифры, я бы учел еще и разницу в стоимости чистых активов текущего года и предыдущего, иначе не учитывается курсовой рост стоимоти акций (а также процентов, накопленных на депозитах и т.п.) , и полученная цифра больше отражает "какой процент от стоимости чистых активов составили новые инвестиции в текущем году", но не "процент, на который выросли читые активы за прошедши год".
Т.е. чтобы рассчитать процент, на который вырос наш капитал, достаточно:
о! прошу прощения! это значит я не вполне ясно и внятно пишу...
10% - это минимальный приемлемый в текущей ситуации доход без учета изменения стоимости активов.
попробую кратко. но рано или поздно надо будет на эту тему статью написать...
под валютными рисками я как раз и подразумеваю в первую очередь инфляцию.
на мой взгляд, природа акций такова, что они учитывают инфляцию в своих ценах. не автоматически и не мгновенно и не точно, но включает в цену. если у инвестора есть время и выбор акций произведен без больших ошибок и портфель достаточно диверсифицирован- он может не тревожится о инфляции.
то есть в доходном инвестировании мы имеем следующую схему: если мы не допустили больших ошибок как в выборе акций так и в цене входа, наш портфель будет расти в цене не медленнее инфляции. а если в нашем выборе было еще немного разума и удачи, то рост этот будет происходить с существенной премией, которую мы будем снимать и реинвестировать при ребалансировках портфеля и при замене менее дивидендных акций более дивидендными, менее перспективных более перспективными. дивидендный доход - наша чистая премия, позволяющая нам жить за счет капитала не сокращая его или приумножать капитал не работая...
как то так...
Олег Здравствуйте!
Хотелось бы поблагодарить Вас! Давно уже читаю рассылку С.Спирина, а также Суперинвестор и все как то не хватало смелости начать заниматься личными инвестициями, всегда оставались какие то сомнения (в получении доп. знаний, доп. денег). Прочитав Ваши статьи (правда не с 1-го раза) все же решился, как то все сложилось воедино и позволило сделать первый шаг. У Вас здорово получается просто написать о сложном (для меня конечно же). И эта статья написано очень доступно.
Позволю себе вставить пять копеек в дело "финансов научного сотрудника". Сам из таких. О карьера и заработки в науке это практически казино - если повезло попасть в хорошую нгаучную группу, будет доход и 100 и 150 тысяч в месяц, но это если повезёт, если нет можно на пенсию со всеми регалиями выйти имея 40.
Второе, и как мне кажется самое интересное - выбирать соотношение карьера-подушка безопасности-инвестиции нужно исходя из личных приоритетов, особенностей психики и устойчивости к риску (полная аналогия с формированием инвестиционного портфеля).
Лично я начал строить карьеру и очень быстро достиг психологического потолка - зарплата и перспективы увеличились, но полностью пропало понимание куда двигаться и чего я хочу. И тогда я занялся созданием подушки безопасности, как только она у меня появилась, у меня просто открылись глаза и развязались руки. Теперь мне легко оценивать своё положения и соображать что сейчас нужно подтянуть - инвестиции, личные скилы, или чуток "прикопать денег в землю", как говорит Олег. Дело начало двигаться во всех направлениях куда быстрее, чем раньше.
По сути, мне не хватала именно мощного тыла и для карьеры и для инвестиций.
Олег, прочел практически все за исключением форума...но вот этот показатель меня немного смутил, есть же еще инфляция, которая зависит не только от курсов валют...или это доход без учета изменения стоимости активов?
реальные примеры обсуждаются в основном на фОруме... будут обсуждаться и здесь при разборе последних глав "Разумного инвестора".
Юкос случается. но диверсификация спасает. я вот попал на Юкосе, но он просто сократил годовую доходность... 7-ой континент не прошел бы по фундаментальным причинам в портфель поклонника Грэхема. но тем не менее Юкос случается. это правда.
Я бы считала как трату - просто отложенную во времени. И кредит тоже трата, отложенная во времени. Просто вы Хруб. тратите не единоразово, а платите в течение нескольких месяцев/лет.
ТКС дебетовка, 5% кешбек по льготным категориям, 10% у партнеров, 0,5% на все остальное. Ренессанс, 10% по льготным категориям и 1% на все. Пишут на сайте, что будут суммировать до 11%. Вообще, всегда смотрю и считаю, где какой картой платить выгоднее. По КК еще прибавляем +0,85% в месяц от прокрутки средств под %%.
Я наверно много пропустил, а собственная квартира относится к активам? я тоже веду несколько лет небольшую таблицу, в которую рассчитываю текущую стоимость всей собственности и инвестиций
Надо еще успеть, по нынешним временам, пару раз развестись и еще пару раз жениться. Это раньше всю жизнь жили с одним человеком, потому что жили во времена, когда поломанную вещь не выбрасывали, а чинили.
