Доброе утро, Дмитрий. Вполне работает. Думаю, при "японском сценарии" в России у Вас так и выйдет. А в реальности, скорее всего портфель Ваш к 24 году удвоится за счет переоценки акций - слишком они (в основном) дешёвые сейчас...
Олег, добрый вечер! Смотрел прогноз Мин Эк развития за 2019г. - до 2024 года: ввп +/-3%, инфляция ок. 4%: получается что базовый средний прирост портфеля можем ожидать в 7%? Руония сейчас 4, моя средняя дивдоходность очищенными за 4 года 5,5%, тогда могу надеятся на рост портфеля (с учетом реинвестирования) в районе 12,5 - 15%? (интелинвест кстати насчитал 14% доходность портфеля по средневзвешенной стоимости).
Или сейчас в 2020 году эта модель не работает или работает с поправками? Если да, то с какими?
Спасибо!
А на мой взгляд (пусть и дилетантский), подход Баффета к дивидендам имеет право на жизнь, тем более для его компании. Для среднестатистического бизнеса, не связанного с инвестированием это действительно вопрос уважения к миноритариям. Плюс логичность такого шага - они отлично разбираются в своём бизнесе, но могут вовсе не разбираться в чужом, и тогда эффективность вложений под вопросом.
А вот для компании Баффета это был идеальный шаг - прибыль реинвестировалась в другие перспективные компании, налоги с дивидендов не платились, а сложный процент их приумножал. Акционер сам решал когда ему выйти и какую именно часть акций продать.
Другое дело, что сейчас это больше не имеет особого смысла - компания слишком разрослась, достигла "плато" бизнеса и потеряла свою сверхэффективность. Кроме того, Баффет невероятно богат, и если для его акционеров доходность может играть ключевую роль, то для него она вряд ли имеет большое значение (разве что поддержка репутации).
Индексные ПИФы не идеал никогда. Во-первых, в России на них традиционно конские комиссии, и только из-за них Вы уже проигрываете индексу (и ладно бы только на доход, но нет, на всю сумму вложенных средств). Во-вторых, традиционно низкое качество слежения, из-за чего проигрываете ещё больше. В-третьих, это всегда полные риски посредника, Вы не знаете реальный состав портфеля и как именно используются текущие средства (по назначению ли?).
В моём понимании, в ПИФах выигрывает только владелец ПИФов. Даже 1% от всех инвестированных средств - уже неплохой куш. Что, кстати, противоречит самой идее ПИФов (заявленной) - принести доход вкладчикам.
А кроме того, пока Вы пользуетесь подобным инструментом, Ваше собственное понимание и знание рынка не растёт, а это уже потеря времени.
Это возможно на длительном интервале времени с периодически ребалансировкой классов активов, входящих в портфель. У Сергея Спирина есть пример "портфеля лежебоки" (1/3 золото, 1/3 ПИФ акций и 1/3 ПИФ облигаций). Так вот на интервале с 1997 года по настоящее время доходность данного портфеля превысила доходность каждого из входящих в него классов активов.
Разве? Рубль обесценился на 80% с 2000 года (в 6-7 раз), доллар примерно на 40% (в 1,6 раза). Обесценились ли рублёвые активы? не думаю. Они с лихвой компенсировали инфляцию, даже не считая дивидендов.
Не совсем понятно, как это возможно... Если брать в рассчёт ребалансировку, то такое легко представить. Но если речь только о диверсификации, то каким образом доходность всего портфеля может превысить ВСЕ доходности отдельных инструментов, его составляющих?
Ещё в далёком 2012, когда я набрёл на "вОкруг да ОкОлО", я привил привычку вести бюджет. К сожалению, я распорядился этими годами совсем не так мне действительно хотелось бы. И всё ещё не сколотил капитал. Но бюджет всё это время вёл, и только эти собранные данные мне много о чём сказали.
В приложение к этой теме, оставляю экселевский файл, который я сделал для себя так, чтобы вести бюджет было максимально приятно. https://yadi.sk/i/yoEfMiXa4tR...
Приложил бы и скриншот, но тут это недоступно. Файл нужно скачать и открыть локально, так как предпросмотр яндекса не умеет показывать графики.
Спасибо Олегу, этот сайт уже много чем со мной поделился. Поэтому немного поделюсь и я (чем могу).
