личный план. 22 год. ИТОГИ И ПЛАНЫ 022

  • ОК Андрей265
    30 сентября 2024 в 09:48
    Добрый день. Да, от падения 22-го года портфель восстановился и сейчас в плюсе. Дивиденды в 22-м были неплохие и давали возможность покупать почти на дне того рынка. Плюс я сильно перетряхнул портфель, убрав почти всё рискованное в пользу Сбера и нефтяников – они неплохо отрасли от тех минимумов.

начинающим. Введение. ДВЕ ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ ПРОБЛЕМЫ

  • ОК Bassarios
    30 сентября 2024 в 09:44
    Добрый день. Я много и часто думал над этим комментарием Анатолия все эти годы. Ответа у меня нет. У меня во всякое время есть ответы, и они разные. К сожалению, одного сущностного ответа у меня нет до сих пор.

начинающим. Введение. ЗАПАС НА ЧЕРНЫЙ ДЕНЬ

  • ОК Bassarios
    30 сентября 2024 в 09:38
    Добрый день. Прошу прощения за задержку с ответом. Думаю, фундаментальная разница между друзьями и рублями заключается в том, что своими рублями распоряжаетесь Вы сами так как считаете нужным и в любой момент, а друзьям мы не хозяева. С другой стороны, конечно, друзья могут неожиданно дать то, что невозможно получить за рубли... теоретически... а могут и отобрать, конечно – с друзьями всё очень сильно зависит от обстоятельств друзей и контекста.

начинающим. Введение. ПРОСТЫЕ ТЕЗИСЫ

  • ОК Pavlen
    30 сентября 2024 в 09:33
    Спасибо.

личный план. 22 год. ИТОГИ И ПЛАНЫ 022

  • RoRo Андрей265
    12 сентября 2024 в 09:29
    Олег давно отошел от активных дел и занимается созерцанием и преподавательской деятельностью. И может себе позволить). Естественно у него хороший минус от инвестиций за последние годы как и у большинства, различаются только проценты убытка. При грамотных действиях допустим минус 20%, при авантюрных минус 60%. Быть в плюсе с 2021 года было возможно активно надевая шорты в правильные моменты, но тут и вероятность маржинколла зашкаливала.
  • Андрей265 Денис Ш.
    12 сентября 2024 в 08:33
    Поэтому я и спрашиваю у Олега. Если он все правильно делал, то с учетом этих провалов должен быть только в плюсе. Да, картина сейчас очень неопределенная, и также зависит от того, какие риски брать в расчет. Либо диверсифицировать либо вобще выходить из акций. Но, если следовать второму, тогда и не было смысла затевать все это.
  • Денис Ш. Андрей265
    9 сентября 2024 в 17:01
    Я не Олег, но какие бумаги обновили хаи? В последние дни произошло обнуление двухлетнее, посмотрите график индекса ммвб. Или даже любимого многими Газпрома. Его то очень много тут набирали. Но опять же это в моменте так. Сегодня так, а завтра иначе, рынок. А так картина скорее грустная у компаний, посмотрим как выживут, перестроятся, насколько удастся сохранить маржинальность и тд...
  • Андрей265
    2 сентября 2024 в 06:52
    Здравствуйте. Около 8-10 лет назад я вас много читал. Тогда много ценного узнал от вас. Сейчас, вот вспомнил и опять вернулся.
    Вы пишите, что не будете публиковать результаты, но мне просто интересно восстановились ли вы после падения 2022 г.? Я так предполагаю, если вы продолжили следовать своей стратегии, то ваши результаты должны были кратно улучшиться. Т.к. как акции обновили свои хаи, так и компании в разы увеличили дивиденды.
  • Дмитрий Е. Чарли Мангер
    5 сентября 2022 в 12:18
    Думаю, что Олег имел ввиду следующее. P / E ( цена на прибыль) -- это грубый аналог процентной ставки для облигаций.

    Вы можете вложить 1'000'000$ в облигации и получать 7'000$ в год.

    Если в этот самый момент у некоторой надёжной компании p/e=50, то можно считать, что вложив в эту компанию 1'000'000$ на вашу долю будет полагаться 20'000$ прибыли в год.
  • Чарли Мангер
    4 сентября 2022 в 16:15
    Олег в одном интервью в 2020 году вы сказали "Я не понимаю тех людей которые говорят что рынок акций в США переоценён, при цене денег( ставке 10 летних облигаций) 0 .7%, теоретически компания должна иметь p/e в районе 130." Не могли бы вы объяснить, какая связь между ценой денег и p/e?

чтение. Разумный инвестор. Глава 2. Инвестор и инфляция

  • nike Hank
    20 сентября 2021 в 10:58
    Никак не инвестировали. Разве что в гособлигации, но это немного другая история..
    Общественные отношения были выстроены по другому. Социализм это в первую очередь общественная собственность на средства производства. В противовес частной при капитализме. Соответственно "купить" часть предприятия себе невозможно при такой системе. Ибо теоретически его владельцами являются все, кто на нём работают.
    И это всё очень упрощённо разумеется, нюансов куча, да ещё и в каждый период существования СССР.

начинающим. Введение. НАЧИНАЮЩИМ СБЕРЕГАТЬ И ИНВЕСТИРОВАТЬ

  • Лора
    20 сентября 2021 в 09:43
    Доброе время суток,Олег! Спасибо огромное за рубрику.Интереснр Вас слушать,читать .Как Вы выражаете свои мысли ,присутвуе ,подчас.казалось бы в серьезных вещах,очень тонкий юмор ,которым Вы умело делитесь и пользуетесь Спасибо за знания ,которые даете и доброту ,которую несете в массы!Я только начинаю инвестировать Жаль ,что упущено время ... Но хотя всему свое Пришел учитель в мою жизнь ,когда я готова Буду читать Если будут вопросы,то напишу

чтение. Разумный инвестор. Глава 2. Инвестор и инфляция

  • Мефодий Hank
    17 сентября 2021 в 15:10
    До 90х годов не было рынка акций и торговать ими было невозможно.
    Следовательно никто и не торговал.
    В чем вопрос-то?
  • Hank
    17 сентября 2021 в 14:47
    Добрый день, как человек родившийся в конце 90х, не до конца понимаю, как раньше в советское время инвестировали, в США фоновому рынку больше 200 лет, а в России фондовый рынок появился благодаря приватизации 90х годов, и у советского гражданина вообще не было возможности купить Акции или облигации?

    Книга разумный инвестор появилась в 1949 году, получается прочитав её в советское время не было возможности воспользоваться всеми знаниями до 90х годов?

начинающим. Введение. НАЧИНАЮЩИМ СБЕРЕГАТЬ И ИНВЕСТИРОВАТЬ

  • Traderlist ОК
    17 сентября 2021 в 01:09
    спасибо большое .
  • ОК Traderlist
    16 сентября 2021 в 21:00
    Лучшее начало - Грэм "Разумный инвестор".
  • Traderlist ОК
    14 сентября 2021 в 23:35
    Спасибо большое) я только начал знакомиться с вами и хотел бы уточнить
    Есть ли обучение с нуля или мне с чего можно было бы начать кроме чтения материала пока я собираю деньги и избавляю себя от долгов что бы начать инвестиции?
  • ОК Traderlist
    14 сентября 2021 в 11:04
    На пятилетку раньше меня созрел. Завидую :) Меньше трейдинга, больше вдумчивых медленных инвестиций, терпения - и Вы обречены стать богатым человеком.
  • Traderlist
    13 сентября 2021 в 23:36
    Добрый) мне 26 и я только созрел вообще как то двигаться в этой жизни и мне очень интересна тема инвестиций. Буду изучать ваши материалы и делать всё возможное что бы всё понять)

начинающим. Введение. ПЕРВО-НАПЕРВО

  • ChtoDelat Сай
    11 сентября 2021 в 13:39
    Спасибо, таблица красивая получилась, но каждый месяц в отдельной вкладке неудобно, тк не видно что там было в прошлом месяца, а в этом месяце прошлого года и итогового графика за год нет, как же не поглядеть сколько вы потратили за год в конце декабря перед застольем)))))
  • ChtoDelat Владимир1987
    11 сентября 2021 в 13:35
    Режим похожий, но рисков еще больше чем у дизайнера например.
  • Владимир1987
    11 сентября 2021 в 12:30
    Еще можно отнести работу риелтора со схожим режимом работы !

начинающим. Введение. АНАЛИЗ СБЕРЕЖЕНИЙ

  • ОК Виталий С.
    6 сентября 2021 в 22:52
    Виталий, при таком большом капитале роль расходов минимальна. Проблема будет в том, что за год при 100% инфляции наш гипотетический инвестор потерял половину стоимости своего портфеля. Конечно, портфель такой огромный, в сравнении с тратами, что даже, если инфляция будет им отыгрываться с прежней эффективностью и останется на том же уровне (а истории известны случаи и бОльшей инфляции на протяжении 5-7 лет), то через 5-6 лет его капитал относительно трат, конечно, уже будет требовать более квалифицированного управления, мягко говоря, но он всё ещё будет сыт и доволен, зарабатывать будет намного больше своих трат. Это сила большого капитала: можно пережить длительное плохое управление и даже не икать, если не считать :)... А лет через 9 считать заставит жизнь... А для одного года и эффективности будут немного другие цифры всего лишь: чувак потратил 1200 рублей на жизнь, что не важно, и 49,5 млн. рублей стоимости капитала на талант. Эффективность инвестиций -49%... Я так думаю...
  • ОК Виталий С.
    6 сентября 2021 в 22:45
    Да, всё верно. А на год вперёд нужно и считать форвардную оценку с допущениями... Я так обычно делаю...

начинающим. Про облигации. АКЦИИ ИЛИ ОБЛИГАЦИИ (ДЕПОЗИТЫ)

  • ОК МВК
    6 сентября 2021 в 22:43
    Я не знаю, будут ли российские акции существенно падать в цене в ближайшие годы. Инфляция не тетка, стелет жестко... Я бы покупал акции и максимум процентов на 20 облигации - а вдруг я не прав...

начинающим. Введение. АНАЛИЗ СБЕРЕЖЕНИЙ

  • Виталий С. ОК
    6 сентября 2021 в 21:46
    Олег Васильевич, хотелось бы развить вопрос Григория. Я попробовал использовать предельные значения. Допустим уменьшим до некоего минимального значения сумму расходов: были расходы год назад - 50 р/мес, стали за последний месяц - 100 р/мес. Личная инфляция получается 100%. При этом, например, рост инвестиций рассмотрим довольно большой относительно расходов, скажем 1 млн.р., при сумме чистых активов год назад 100 млн.р., то есть 1%. Получится, что 1%-100%=-99%. Вроде бы как должен быть сделан вывод, что инвестиции проедаются очень быстро. Но всего расходов 1200 р. в год по сравнению с ростом инвестиций в 1 млн.р. в моем понимании вывод как-то не бьется.

    Тем не менее, стало интересно оценить влияние личной инфляции на рост инвестиций. Я попробовал сравнивать дельту расходов и инвестиций в абсолютных значениях, например, использовать отношение разницы расходов за последний месяц x12 к сумме инвестиций за год.

    Тогда получится (100 - 50) * 12 / 1000000 * 100 = 0.06% - откусывает личная инфляция. То есть условная эффективность роста инвестиций составит 99,94%. Тогда условная эффективность инвестиций в примерах в статье пересчитаются так: 100 - (45000 - 39000) * 12 / (15000 * 12 + 5000) * 100 = 61% в первом примере, и 100 - (106000 - 90000) * 12 / 800000 * 100 = 76% во втором примере.
  • Виталий С. ОК
    6 сентября 2021 в 21:27
    Олег Васильевич, правильно ли я понимаю, что стоимость чистых активов год назад рассчитывалась с точки зрения ликвидационной стоимости на момент "год назад", а не по стоимости изначально вложенных инвестиций? А текущая стоимость чистых активов, тем не менее, будет использована для расчета роста инвестиций, но уже спустя год?

начинающим. Про облигации. АКЦИИ ИЛИ ОБЛИГАЦИИ (ДЕПОЗИТЫ)

  • МВК
    6 сентября 2021 в 16:33
    Здравствуйте, ОК!
    Подскажите, пожалуйста, как сейчас лучше начинающему пенсионеру для жизни с капитала -покупать сразу див акции и ОФЗ пополам или сначала ОФЗ, а потом при снижении цен на акции перекладываться в акции?
    Спасибо

начинающим. Введение. АНАЛИЗ СБЕРЕЖЕНИЙ

  • ОК Виталий С.
    6 сентября 2021 в 11:51
    Наверное, у меня слишком консервативный подход. Мне нужно оценивать активы довольно редко и именно для расчёта рисков... и я предпочитаю именно ликвидационную стоимость. Вероятно, для других целей следует считать по-другому...
  • Виталий С.
    5 сентября 2021 в 17:01
    Олег Васильевич, уточните пожалуйста по поводу термина "Чистые активы". Для выяснения термина ссылка идет на предыдущую статью "Стоимостной подходе... к себе", в которой результат расчетов - это ликвидационная стоимость активов и денежный поток доходов за минусом расходов за год, если я правильно понял. Определения этого термина в статье я не нашел.

    Поразмыслив, что такое рост инвестиций, почитав комментарии к этой статье, я пришел к выводу, что ликвидационная стоимость всех активов не подходит в качестве "чистых активов", а больше подойдут активы, определенные по методу Киосаки, то есть те, которые по плану должны бы приносить деньги: доходная недвижимость, депозиты, акции. Правильно ли я понял?