Добрый вечер, Михаил. Я тоже в этом году все сделки по облигациям и акциям совершил в течение одного месяца, чтобы сэкономить на комиссии депозитария. Хорошая идея осуществлять ребалансировку не слишком часто. Например, один месяц в году. Вполне разумно.
Не соглашусь. Если, допустим, Вы покупаете на 100 000 ОФЗ по 970 рублей, у Вас купится 103 штучки. 103/149 руб= 70 копеек дополнительных издержек на покупку одной облигации. Это вообще мелочь, уплаченная за гарантированную сохранность ваших бумаг (вашего капитала). Если же Вы поведётесь на дешевизну комиссий, обещанную каким-нибудь мелким брокером, то фактически на одну чашу весов Вы положите экономию в размере 274 рублей (предположил, что у такого брокера комиссия 0.04% и нет платы за депозитарий). а на другую чашу безопасность вашего счёта. Как полагаете, 274 рубля-эта та сумма, ради которой стоит рисковать будущими доходами?
Да, об этом написано в книге Джона Богла "Руководство разумного инвестора". Он приводит графики, иллюстрирующие то, как комиссии и издержки ПИФов влияют на суммарный доход за годы инвестиций.
Я задумался об этом в конце мая. Я понял, что у меня сейчас комиссия за обслуживание счета около 2%. Это много. Я бываю нетерпелив и покупаю, если вижу дешевые цены в отдельных акциях. Однако, если бы не покупал, то упустил бы и Ленэнерго, и Россети, и ФСК ЕЭС с их кратным ростом, который отыграл комиссии.
Я читал у Богла "Инвесторы против спекулянтов. Кто на самом деле управляет фондовым рынком". Входит в список книг, рекомендованных Уорреном Баффетом своим акционерам.
Я как раз примерно так поступаю. Пол года коплю на депозите, а дальше покупаю в течении одного месяца (обычно в течении одного дня), чтобы не платить лишние комиссии. В будущем, с увеличением капитала хочу и вовсе перейти на ребаланс 1 месяц в году.
Все так.Но согласитесь что 149 руб это все-таки наглость.Даже комиссия в 0,165% за сделку меня не волнует.С моими доходами я копить буду год.Вариант один покупать облиги у другого брокера где есть только комиссии за сделку и бирже.
Добрый вечер, Олег. Одна сделка-это не буквально.) Это скорее декларация о намерении: намерении меньше терять в доходности из-за необходимости уплачивать комиссии. Сделок может быть одна, а может быть и пятнадцать. В этом году их было девять. А вот в первые годы сделок бывало и на мизинец. Такова была толщина сложенных вместе листов с отчётами брокера. В последующие годы листов становилось всё меньше и меньше, и их количество уменьшилось до трёх-четырёх штук.
У нас на форуме at6 зарегистрировался. В своём блоге в одном из постов он ссылается на исследование какого-то западного авторитета (забыл имя), который утверждает, что не так важно распределение активов, как контроль над издержками для получения приемлемой доходности. В общем-то Джон Богл говорит о том же: о жёстком контроле над издержками. Именно под впечатлением от книги Богла я и написал на форуме с год назад о том, что хотел бы ограничится одной сделкой в год. Но конечно же это не всегда разумно, и в общем-то, не реально. Но стремиться к тому, чтобы совершать сделки как можно реже, уменьшая оборачиваемость портфеля, и максимизируя прибыль, стремиться к этому нужно.
На первых порах это неизбежно: как бы Вы ни мудрили с маленьким капиталом, даже самые щадящие комиссии будут для Вас довольно таки обременительны. Единственный выход-это увеличивать капитал. За счёт довнесений в том числе. Вот Вы купили облигаций на 100 тысяч-купоны через пол-года реинвестировали. А чтобы через пол-года не реинвесировать такие скромные суммы, доходность которых сожрут комиссии, Вы за эти пол-года подкопите деньжат на депозите, и реинвестируя купонные выплаты, покупайте ещё и сумму, накопленную в течении купонного периода. Когда погасятся ваши облигации, Вы купите новый выпуск ОФЗ, например, но только уже на большую сумму, и комиссии ваши в относительных величинах станут менее заметными. А другого выхода нет, если стартовый капитал небольшой, а инвестировать хочется.
Сюда иногда заходит, но чаще на фОруме бывает Валуа второй, он вообще одну сделку в год совершает, чтобы ни происходило... как я понимаю - во избежание комиссий... как то все выкручиваются. Я лично, не обращал никогда внимания на комиссии, полагая что они очень маленькие для моего зрения, глаз жалко. Так было и когда у меня совсем немного денег находилось на брокерских счетах. но, наверное, поступать как я - плохой совет в этом случае...
Олег а как быть тем у кого маленькие суммы?Ведь в Сбере не имеет смысла покупать облигации на сумму меньше 100 тыс. при коммисии в 149 руб.Ведь если деньги понадобятся на покупку акций без убытка не выйти.Так же с депозитами в банках теряем процент.Если к другому брокеру идти.А подходящих нет(далеко или работают 5-ку.)
У многих эмитентов дивидендные выплаты привязаны Уставом к прибыли или денежному потоку, а так же общедоступна финансовая отчетность и корпоративные планы. Это дело не очень сложное: оценить реалистичность планов и посчитать дивдоходность при их реализации или провале...
Тоже откладывал, когда надо и не надо. Так же сумма скопилась :)
И машину жалко покупать :D
Да это скорее природа, пропаганда ни причем...
Одно радует, есть такие расходы на которые не жалко тратиться.
У меня то же самое. Не скажу, что воспитывали меня так, скорее наоборот, но с детства мне почти никогда ничего не было нужно (хотелки, к тому же недорогие, можно по пальцам пересчитать - мне 26 лет и даже авто за 300 тысяч купил скрипя сердцем, хотя все говорили взять получше или новый, потому что я без проблем мог себе его позволить). В подростковом возрасте доходило до смешного - даже когда мне давали деньги ( например с собой на отдых с друзьями на море) я умудрялся не потратить часть и отложить. Так у меня впоследствии набралась неплохая сумма. Вот в какой-то момент я и подумал, чтож они без дела лежат, и начал искать куда их пристроить. Естественно, первым делом набрел на форекс, памм и прочие лохотроны, но, к счастью, все же здравый смысл восторжествовал над азартом, и я продолжил изучение темы, найдя такой инструмент как ПИФы. Ну а при более глубоком их изучении нашел ЖЖ Спирина, который дал мне огромный объём полезнейшей информации по пассивным стратегиям. Но видимо, во мне живет маленький спекулянт, и я хотел сам быть причастным к инвестициям, а не просто положить и забыть, тогда мне и посчастливилось попасть сюда, в уютную атмосферу и хранилище знаний для активного инвестора. Сейчас у меня пассивы в виде машины и съемной квартиры (приехал учиться, а теперь и работаю в Москве), пассивная часть портфеля на далекое светлое будущее и активная его часть на покупку квартиры в ближайшее будущее, а также большой заряд оптимизма и готовность к любым (лукавлю, но хочется верить что это так) поворотам рынка и жизни)))
Пользуясь случаем хочу еще раз сказать спасибо Сергею (я знаю что он тут бывает) и Олегу за их колоссальный труд, отзывчивость и помощь!
P.S. Ах да, увлекся, сам не заметил как. Хотел сказать, что желание новых вещей как бы не было навеяно обществом, рекламой и окружением, зависит в большей степени от нас самих, нашего характера, заложенного природой.
Вообще ведь это известная вещь - чем шире кругозор, тем меньше человек нуждается в покупке различных хотелок (я тут не имею в виду базовые потребности), и тем ему проще обходиться разумным и достаточным. Оттого западная пропаганда и воспитывает потребителей (параллельно убивая духовные запросы человека) - чтобы стимулировать потребление, и не дать ему упасть. Ибо на этом стоит весь современный экономикс.
И еще мне кажется, что тема инвестиций как раз противостоит этому процессу превращения Homo Sepiens в Homo Consumens, потому как расширяет кругозор и невольно заставляет задаваться вопросом "а нужно ли мне это на самом деле"? Ну и соответственно, ставить цели более разумные, и тщательнее планировать их достижение.
Я вот например не получаю удовольствия от покупок. Почему загадка, но вот так :)
Возможно у Вас так же, и это не связано с "правильностью/неправильностью" поступка, а просто вы так ощущаете жизнь...
Есть риск что портфель прирастет не так существенно как ожидалось. Ну и вопрос все равно остается-купить спортивную машину или не купить, купить коттедж или не купить. Не всегда легко для себя выбрать между тем что может быть реальным в настоящем и гипотетическим будущим. Даже если покупка планируется на деньги сделанные на инвестициях.
Продолжение истории. Может быть кому будет полезен чужой опыт.
Мотоцикл купил, 2 недели назад. Ожидаемых эмоций не получил. О покупке мопедки через продажу акций очень жалею. Свой поступок могу объяснить только глупостью и недальновидностью. Одна отрада - теперь будет безопаснее путешествовать летом и подобные глупости тоже опыт. Надеюсь кому-то материальные покупки принесут больше радости, у меня как-о не получилось. Хотя мотоцикл офигенный (XT660 X)
