начинающим. Про облигации. АКЦИИ ИЛИ ОБЛИГАЦИИ (ДЕПОЗИТЫ)

  • ОК Владислав_19
    19 мая 2019 в 03:22
    Добрый день, Владислав.Где-то в Тактиках я писал подробно про покупку облигаций в принципе. Ну и всегда пишу, если покупка той или иной бумаги требует особого подхода, на мой взгляд. Сейчас я бы покупал офз так как есть, по текущей цене, не дожидаясь никаких специальных условий.

личный план. 19 год. ИТОГИ СЕЗОНА 018-019

  • Bassarios ОК
    18 мая 2019 в 17:56
    Олег,добрый день.
    Могли бы вы обьяснить,почему ни за что не станете финансовым советником в текущей редакции закона,почему не подходите этим ребятам по всем статьям?

    С уважением,Андрей.

начинающим. Про облигации. АКЦИИ ИЛИ ОБЛИГАЦИИ (ДЕПОЗИТЫ)

  • Владислав_19 ОК
    18 мая 2019 в 07:03
    Добрый день,Олег. Задаю данный вопрос для уточнения,как новичок, в разделе "для новичков".Упоминаемые в "Тактиках" ОФЗ стоит покупать по текущей рыночной цене (даже если она выше номинала) и фактическим НКД или дожидаться выплаты купона? Или это не имеет принципиальной разницы? Есть ли какая публичная ваша статья о правилах покупки облигаций( в частности ОФЗ)? Спасибо!

личный план. 19 год. ИТОГИ СЕЗОНА 018-019

  • ОК Павел Смоленский
    18 мая 2019 в 04:01
    Добрый день, Павел. Все мои конкретные мнения по конкретным ценным бумагам - в Тактиках. Тут только самые общие соображения по общим вопросам, задетым в статьях.
  • Павел Смоленский
    17 мая 2019 в 19:56
    Добрый день,Олег!Какие мысли про аэрофлот?Упал уже ниже плинтуса.
  • ОК Bassarios
    16 мая 2019 в 12:11
    Добрый день. Написать не смогу, придется очень много писать... Но все написано в отчетности, достаточно посмотреть сделки ВТБ, ну и, конечно, посмотрите историю банка - из каких банков был собран сегодняшний ВТБ, какую роль в экономике и политике СССР, а позже - России, они играли... Эта роль осталась и поныне - это важная часть миссии ВТБ. Вообще, эту корпорацию интересно исследовать :)
  • ОК Виталий Е.
    16 мая 2019 в 12:07
    Спасибо. Очень рад за всех кто купил - последние месяцы в Тактиках я разве что не кричал про Газпром :) Впрочем, Газпром кричал сам за себя...
  • Bassarios ОК
    15 мая 2019 в 12:13
    Олег, добрый день.
    Можете пояснить, в чём заключается специфика ВТБ как инвестиционного банка?

    С уважением, Андрей.
  • Виталий Е. ОК
    14 мая 2019 в 17:16
    Олег! Газпром +14%!

    Браво! Снимаю шляпу!
  • Анжелика Порыв_ветра
    14 мая 2019 в 09:15
    Не помню что два года назад было .. сейчас на кмв из Москвы билет стоит 3500_6000 в зависимости от времени и др. А цена на РЖД 2000_4000 примерно и сутки ехать
  • Порыв_ветра ОК
    11 мая 2019 в 20:57
    Добрый день, Олег. Это кого авиация теснит? Дочь-школьница года два назад собралась на Кавминводы - билет по жд стоил чуть больше тысячи в один конец, а на самолет - более 15 тысяч. Я подумал и отправил её поездом. И далее - это машин можно держать в своем гараже сразу две, а лететь сразу на двух самолетах не получится. Китайское авиастроение просто отобьет рынок у США или у Европы.А в сухом остатке количество самолетов останется в мире прежним, просто станет из них больше китайских. Да и то дело это не быстрое - вон проблемы и у нас с Суперджетом-100, и у США с Макс 8. Это просто ремарка - отвечать не нужно. Я лично жалею, что акции ВСМПО продал - купил, а потом продал - мне их больше всего жалко - это факт. Буду снова покупать.
  • ОК Denis
    10 мая 2019 в 13:21
    Добрый день, Денис. Банкротство банкротству рознь, с каждым надо разбираться отдельно. Но, к сожалению, по Челябэнергосбыту не подскажу - не слежу за его ситуацией. На банкротства я стараюсь не нарываться, опыт пребывания в акциях Юкоса мне не понравился :)
  • Denis ОК
    9 мая 2019 в 23:43
    Здравствуйте! Олег, спасибо огромное за столь полезный сайт!
    Прочитал весь и по мере сил пытаюсь освоить инвестирование...
    Поделитесь пожалуйста - были у вас акции банкротов? С полгода как стал акционером ЧелябЭнергоСбыт и вот их собираются банкротить((( Ждёт ли что-либо хорошее в наших реалиях владельца префов?
  • ОК Виталий Е.
    5 мая 2019 в 03:37
    Добрый день, Виталий. Спасибо за высокую оценку - очень приятно. Меня тоже смутила высокая выплата в НКНХ. Поначалу я подумал, что мажоритарии не надеются в будущем контролировать компанию и выводят деньги. С одной стороны есть логика, которую объясняет сам Совет директоров НКНХ - мол задолжали дивидендов за три года и вот одним махом гасим моральный долг :) С другой стороны, есть планы на большие вложения в расширение бизнеса, которые постоянно находятся в некой дымке неопределенности, то ли они откладываются, то ли реализуются, то ли будет привлечены внешние кредиты, то ли будут брошены собственные ресурсы... Я из-за этой неопределенности несколько лет назад продал свои акции НКНХ пр. и сейчас, вероятно, должен жалеть :) (не жалею) Сейчас я думаю, что эти дивиденды нужны ТАИФу для выкупа Казаньоргсинтеза (а может действительно, они чувствуют себя неуверенно - объяснений то так и нет), но зачем нужно миноритариям все вот это я так и не понимаю. Многие ведь, как и Вы, приготовились потерпеть несколько лет и дождаться, когда расширят производство за свои... но планы плывут, меняются... Против дивидендов выпущены облигации - появился долг. Планов по расширению бизнеса не отменяют, типа летом будет уже утвержден проект (который должен был быть утвержден и позапрошлым летом и прошлым). Для себя я не вижу зачем мне были бы нужны эти акции с такой большой неопределенностью. Хотя бизнес хороший - не спорю. С интересом наблюдаю :)
  • Виталий Е. ОК
    4 мая 2019 в 08:16
    Олег, добрый день! Спасибо, что делитесь своим опытом инвестирования!
    Что вы думаете о НКНХ? Для чего ТАИФ так срочно вывел огромную сумму денег из компании при предстоящем большом строительстве?
    Компания развивается, вкладывает в производство. И это хорошо! Но для меня как акционера очень подозрительным показался такой вывод денег из компании. Я рассчитывал на подобные дивиденды лет через 5, да и то в размере всего 10-12 руб. на акцию.
  • ОК Dinneli
    3 мая 2019 в 11:58
    Так как я мутант, посчитать не так просто :) Инвестор, по-моему, это человек, который покупает акции того предприятия, развитие которого ему нравится, опираясь на текущую отчетность и среднесрочные данные о росте отрасли/конкретной корпорации. То есть, он буквально покупает долю в бизнесе, по той цене по которой дает рынок, полагая, что цена объективна, и пока не увидит признаков скорого разорения бизнеса избавляться от этой доли не будет. Спекулянт (в переводе "наблюдатель") не верит ни рынку, ни черту, ни человеку: он покупает и плохой бизнес, если тот дешев и способен вырасти, спекулянт ищет возможности купить как можно дешевле, ну а когда бизнес переоценен, даже если дела идут прекрасно - он его продаст. Это я отвлекся на общие понятия, простите за обилие букв. Вернемся ко мне. Я считаю, что у спекулянтов есть один значительный прокол: они помешаны на эффективности, они спортсмены по характеру и устраивают из своих инвестиций соревнование, с рынком или с собой - не важно. Это приводит к росту числа сделок (потере времени и денег на комиссии), преждевременным выходам из бумаг и потере нервных клеток. Я же из себя пытаюсь вывести гибрид, мутанта. Я покупаю как спекулянто-инвестор - только то, что дешево и то, что мне нравится как бизнес, продаю как спекулянт, когда очень-очень дорого, а держу как инвестор, сверяясь только с годовыми отчетами, чтобы не мельтешить, и обдумывая каждую сделку намеренно медленно... Потому трудно отделить что у меня заработал "внутренний инвестор", а что заработал "спекулянт". Спасибо инвестору, что я в состоянии много-много лет держать акции, дожидаясь, когда они вырастут в разы, во много-много раз. Спасибо спекулянту, что я не потерял интереса к рынку, все время учусь чему-нибудь новенькому и, в целом, дешево вхожу, как правило :) И слава Б-гу, что я не игрок...
  • ОК Сергей-5
    3 мая 2019 в 11:38
    Я не веду учет дивидендов. Конечно, я их замечаю. Не могу сказать точно, но по моим впечатлениям у меня довольно плавный и непрерывный рост потока наличности. Наверное, это от того, что у меня очень сильно диверсифицированный портфель, в котором я постоянно поддерживаю баланс и широкое распределение...
    "Черные дыры", которые Вы перечислили - вечная боль всех людей имеющих дело с рынком ценных бумаг. Все плохо выбирают, поздно входят и рано выходят... Я знаю один способ уменьшить этот список на один пункт: перестать бороться за рост эффективности своих инвестиций. Перестанете рано выходить - уже польза :) И перестанете париться, что плохо выбираете и поздно входите :), а эффективность вырастет за счет решения по третьему пункту.
  • ОК InvestGnom
    3 мая 2019 в 11:22
    Добрый день. Русал сейчас в основном стоимостная история. Я думаю, корпорация недооценена раза в два. И имеет перспективу стать историей доходной. ВСМПО напротив - история доходная. Но им есть куда расти и, думаю, рост будет. Растет китайское авиастроение, есть надежда на рост российского и индийского. Авиация постепенно становится основным видом дальнего транспорта людей, существенно тесня жд и автомобили. Даже не учитывая намечающуюся космическую гонку, рост авиастроения дает перспективы ВСМПО. Но я бы не ожидал роста быстрого, он будет медленный и мучительный, вместе с отраслями-потребителями на фоне существенных экономических трудностей в Штатах и ЕС...
    Я полагаю, что самые перспективные металлы из так называемой "электрической группы" - медь, алюминий, серебро... Могу ошибаться, конечно.
  • ОК Андрей Светов
    3 мая 2019 в 11:14
    Да, все верно. Текущее положение я воспринимаю, как затишье перед серьезным ростом. Но могу быть и не прав. Капитал при этом, как и психика, должен быть готов к разным вариантам развития событий.
  • ОК Алекс Shu
    3 мая 2019 в 11:12
    Спасибо большое. Надеюсь, мы справимся... Если через пару месяцев у нас не будет смены дизайна - нужна будет помощь, наверное...
  • InvestGnom
    2 мая 2019 в 17:53
    Добрый день, Олег!
    В статье "ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПЛАН 018-019", Вы писали, что Вам весьма интересны цветные металлы. Насчет НорНикеля интерес очевиден. А можете более подробно описать Ваш интерес к Русалу и ВСМПО-Ависма?
    Касательно Ависмы меня больше всего интересует вопрос - можно ли её рассматривать, как стоимостную историю (в ближайшем или отдаленном будущем), возможен ли у неё рост? Или же просто сидим получаем ещё несколько лет стабильно дивиденды и не более того?
    По Русалу интересно общее видение ситуации - акцию продолжают укатывать в пол, соответственно, чего вы от неё ждете и в какой перспективе?
    Ну и в-третьих, если можно, напишите, какие ещё "цветметы" являются перспективными в Вашем понимании?
  • DjonyV Сергей-5
    2 мая 2019 в 14:53
    Очень интересный вопрос! Олег, будет крайне интересно послушать ваш ответ на него. Спасибо
  • Dinneli ОК
    2 мая 2019 в 14:28
    Олег, спасибо вам за ваш блог!
    Инвестирую около года, начал в том числе благодаря этому блогу :)

    》Ну да, я спекулянт... Я этого и не скрывал

    А какой процент в вашей среднегодовой доходности 21% составляют спекуляции?
  • Сергей-5 ОК
    2 мая 2019 в 13:28
    Постоянно слежу за годовыми изменениями своего портфеля. Но, это всё как правило "бумажная" прибыль-убыль. Нас, как инвесторов, интересует, конечно же дивидендный поток. Что у Вас с ним? Насколько активна-пассивна динамика этого потока.
    У меня по потоку было три интересных скачка: за 2012 год дивпоток скакнул на 215%; за 2015 - + 230%; за 2016 - + 150%. Думаю, что основная причина таких перемен - перетряхнул свой портфель, ушёл от облигаций, сконцентрировался. За 2016 точно могу сказать: с дивами "помогли" - Татка удвоила дивы, ЛенЭнерго - озолотила.
    Боюсь за итоги 2018 - сдаётся я "дров наломал" с портфелем.
    И, у меня есть три "чёрных дыры" в моём подходе к инвестированию: не умею выбирать нужного эмитента, рано-поздно вхожу в дело, рано выхожу из дела.
    Научиться бы совладать с этим трёхголовым противником.
  • Андрей Светов
    2 мая 2019 в 13:21
    Благодарю за статью.

    Правильно понимаю [вспоминая Ваши вебинары 2014-2015 гг и статьи на сайте], что текущий период времени представляется Вам спадом/ дном, ну или неким "затишьем" перед бурным ростом фондового рынка?
  • Алекс Shu
    2 мая 2019 в 07:29
    Олег, нужна какая-то помощь с сайтом?
  • ОК Александр-4
    2 мая 2019 в 03:33
    Добрый день, Александр.
    Ленэнерго каждый год публикует финансовый план на несколько лет вперед. В начале 19-го новый финансовый план отодвинул рост прибыли (и дивидендов) на пару лет вперед, был скорректирован. Посмотрите у них на сайте, у меня сейчас нет возможности взять этот файл (плохой интернет) и привести точные цифры.
    Будущее у Ленэнерго мне представляется в самых заманчивых тонах :) Думаю, еще года три-четыре не надо продавать эту акцию, рано даже считать когда ее продавать :)
  • Александр-4 ОК
    1 мая 2019 в 16:57
    Здравствуйте, о каком переносе Вы говорите в контексте Ленэнерго? И как видите их будущее? Кстати купил Ленпреф по 15 рублей благодаря Вам. Прочитал и купил)
  • Maxario ОК
    1 мая 2019 в 16:53
    Огромное спасибо!
    Рассуждал примерно так же.
    Про Костина скорее имел в виду то, что он и его товарищи предпочтут распределение в пользу префов, забив на обычку. В конце концов, у них для этого много возможностей.
  • ОК Maxario
    1 мая 2019 в 16:12
    Спасибо за высокую оценку. Очень приятно.
    Снижение выплат в этом году очень понятно и меня оно совсем не тревожит. Более того, хотя я думаю, что в следующем году дивиденды будут, и будут большие дивиденды, но в случае с ВТБ я бы с удовольствием обменял бы дивиденды на быстрый рост капитала банка. Я брал ВТБ не для дивидендов, а как растущую историю. Мне нравятся проекты, которые ВТБ запустил, я слежу за их развитием. Меня тревожило отсутствие роста капитала банка, но в прошлом году капитал начал расти. Надеюсь, в 19 также прибавит, посмотрим насколько существенно. ВТБ инвестиционный банк, в этом есть своя специфика. Меня на данный момент полностью устраивает эта инвестиция. Я считаю, что для миноритариев ВТБ рост капитала банка выгодней роста дивидендных выплат - рынок ценных бумаг более чувствителен к капиталу, в случае банка, чем к дивдоходности... Может быть, конечно, я ошибаюсь...
    Немного смешно представлять Костина злодеем. У ВТБ есть давно озвученная политика распределения дивидендных выплат между префами и обычкой - и банк ее строго придерживается. Не представляет абсолютно никаких трудностей посчитать какие дивиденды плюс-минус будут выплачены на обыкновенную акцию, скажем, через год, если отчетность банка будет в рамках собственных планов... Ну а Костин классический банкир. Довольно неплохой по моему мнению. И уж точно не злодей, что-то там у кого-то не допускающий :)... вот делать ему больше нечего :) он о нашем существовании даже не подозревает, я думаю :)