личный план. 17 год. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПЛАН 017-018

• ОК Михаил Э
  25 мая 2017 в 12:37
  Самое простое и тактическое - наши корпорации участвуют в разделе колониальных доходов уже сейчас, и это неплохо. Спасибо Украине и Сирии. Плюс нам вполне достижимым по последним событиям становится прямой выход в индийский океан, минуя Стамбул и египетский канал - надо хотя бы попробовать... юга у нас мало... да и все интересное политическое в ближайшие 20 лет будет происходить на юге. На Востоке в Тихом океане будут делать деньги, а на юге будут готовиться делать деньги. Следующий большой цикл подъема многие связывают с Индией, Пакистаном, Ираном и северной Африкой - нам надо завести свои бизнесы на эти территории. Обычно, это делается войной... Не знаю, может в 21 веке придумают новый способ...
  Что до близости к границам, так нам как раз удобно порядок навести (точнее беспорядок) у своих границ, закрыв все плохо контролируемые потоки импорта-экспорта, а главное - транзита. Так или иначе рано или поздно, но Казахстан и шесть станов под ним + Белоруссия потребуют переформирования под новые условия игры. Нам выгоднее провести этот раунд (именно потому что они близки к нашим границам) поскорее, пока мы сильны.
  Я так думаю... Но я не политик и не знаю что будет происходить на самом деле...

• Алексей Крюков Кирилл Власов
  25 мая 2017 в 12:12
  То, что топикстартер(ОК) подразумевает под войной-всего лишь управляемые локальные конфликты. И это очень здорово , что наше государство сумело интегрироваться в сообщество профессиональных ястребов, разруливающих местные драки.

• Михаил Э ОК
  25 мая 2017 в 11:59
  Олег, а какая нам выгода от войны, особенно если она становится всё ближе к нашим границам?

• ОК Кирилл Власов
  25 мая 2017 в 11:08
  Да, думаю, наш рынок будет не рад открытию еще одного фронта... Если действия будут происходить в Центральной Азии будет не рад больше, чем если действия будут происходить в Ливии. Но долгосрочно нам, русским буржуинам, выгодно обострение и там и там...

• Кирилл Власов Алексей Крюков
  25 мая 2017 в 10:43
  ну там же вопрос был про возможный кризис. вот, как я понимаю, Олег и пишет, что спусковым крючком этого кризиса может быть перемещение активной войны с Ближнего Востока в сторону Средней Азии, т.к. предположительно, наши "партнеры" могут быть не очень рады идее развития Евразии в виде Шелкового Пути. Или я тоже не понял -)

• ОК Niknik
  25 мая 2017 в 08:30
  Доброе утро.
  У нас все подобные вопросы обсуждаются в Тактиках.
  МОЭСК я тоже покупал... в позапрошлом году, в прошлом году мои деньги отвлекли другие акции, МОЭСК пока держу и планирую держать. Жду от него роста прибыли и дивидендных выплат через год-два. Его у меня не много, основные деньги в ФСК и Ленэнерго пр.. - у них нет в акционерах Москвы и менеджмент получше на мой вкус, мягко говоря. Но МОЭСК рано или поздно станет прозрачной, какой стало Ленэнерго, тогда стоимость раскроется... Подержу пока...
  Всю электроэнергетику я не считаю очень перспективной, очень недооцененной. Некоторые сети - да. Может быть, уже пора присматривать и некоторых производителей электроэнергии, но я пока удовлетворен сетями... Что в них хорошего? Растущий дивидендный поток - это главное, что я жду от сетей. Я вижу легализующуюся прибыль, рост показателей - и это мне нравится. Может быть, я ошибаюсь, но поживем - увидим.

• ОК Алексей Крюков
  25 мая 2017 в 08:15
  Ничего страшного. Не поняли и не поняли - значит, не надо было... Я не обидчивый.

• Niknik
  24 мая 2017 в 23:04
  Здравствуйте, Олег!
  Прежде всего, выражаю искреннюю благодарность за ваш бесценный труд! Именно благодаря вашему сайту я окунулся в инвестиции, и переложил деньги из депозита на брокерский счет. Столько добротной и бесплатной информации в одном месте найти крайне трудно.
  С вашего позволения, буду иногда задавать вам вопросы.
  
  Не могли бы вы рассказать, насколько возможно в рамках комментария, почему вы посчитали электроэнергетику перспективной на ближайшие годы, если я правильно понял исходя из списка закупок на сайте h25.ru? Я сам закупился (исходя из разных, достаточно мутных побуждений, потому что еще «зеленый») по этой отрасли, и сейчас она слегка просела, причем не всегда понятно по каким причинам. Например, я купил МОЭСК, а они дали такие кислые дивиденды, что цена акции просела, и я не знаю чего ждать от них дальше. Надеюсь, внятно сформулировал вопрос.

• Алексей Крюков ОК
  24 мая 2017 в 16:09
  Прочитал несколько раз-ничего не понял.
  Вы уж извините.
  Почему деньги дорогие? Какая война?
  А с 5% дивдоходности- согласен. У меня самого 3,9% получилось.
  Правда на 140 эмитентов в портфеле и без модной балансировки оного.

• ОК Кирилл Власов
  24 мая 2017 в 10:52
  Почему? Зачем мне сравнивать что-то настоящее с прошлым... Я сравниваю стоимость, как я ее понимаю, с текущими ценами...

• ОК kazaty
  24 мая 2017 в 10:50
  Думаю, война будет перемещаться на юг, в Среднюю Азию.... в Афганистан перевезут за год из Сирии бармалеев и начнут снимать следующий сезон борьбы с Шелковым путем. Или ФРС пережмет с закручиванием гаек (это вряд ли, конечно). Или в Штатах/ЕС случится громкое банкротство... Я не знаю, что может стать "мировым кризисом" на сломе эпох - все что угодно, я думаю, может случиться...

• ОК ValuaVtoroy
  24 мая 2017 в 10:46
  Да, это очень важно учитывать - ВСМПО Ависма оценена сейчас справедливо +-. Справедливо оцененная компания роста - редкость. ВСМПО пока не воспринимают за компанию роста (как и Росагро). Но то что она оценена справедливо, конечно, поднимает риски, колебания там в цене акций возможны значительные...

• Кирилл Власов ОК
  24 мая 2017 в 10:44
  Олег, а не получается ли так, что вы рассматриваете реальную доходность относительно вашего портфеля с вашими ценами, которые , предположу, сильно отличаются от того что есть сейчас на рынке? Мне сложно судить, а на реальном рынке всего ничего, меньше года (с конце августа 16го начал заходить), сужу по своему портфелю - по дивам это какие-то копейки.

• kazaty Евгений П.
  24 мая 2017 в 10:43
  Олег, вы не могли бы описать подробнее возможный "международный кризис"? Как Вы полагаете, чем он будет вызван? Насколько длительный и сильный?

• ValuaVtoroy ОК
  24 мая 2017 в 08:31
  Мы с tensor обсуждали этот момент на форуме. Она тоже высказывала схожие опасения про причину высоких дивидендов компании ВСМПО. Но даже если это не выдумка прессы: высокие дивиденды, как способ быстрого погашения займа, рост свободного денежного потока компании, который весьма возможен, может привести к тому, что при уменьшении дивидендных выплат в относительном выражении, мы можем увидеть их рост в абсолютном выражении. Я дисконтировал свободный денежный поток компании, стараясь быть как можно консервативнее в оценках, проигнорировав, например, последнее снижение ключевой ставки ЦБ, и у меня получилась справедливая стоимость акции компании около 14 000 рублей. Это очень консервативно, на мой взгляд. Думаю докупиться этими акциями.

• ОК Евгений П.
  24 мая 2017 в 08:19
  Добрый день, Евгений.
  То, что дивдоходность ВСМПО-Ависмы зависит от кредитов менеджмента - выдумка прессы и аналитиков. Мы не знаем что происходит в голове не только у Джона Малковича, но и у менеджмента других корпораций. Я так думаю. ВСМПО Ависме хватает денежного потока и на дивиденды, и на развитие. Причем хватает с запасом. На мой взгляд, это лучшая кэш машина из созданных в 90-е... Почему бы собственникам не платить себе дивиденды?
  Думаю, что покупать не поздно. Но, надеюсь, она еще будет дешевле - я бы еще докупил :)

• ОК Роман Даянов
  24 мая 2017 в 08:14
  Я не знаю, почему падали. Каждый год падаем и всегда находится 3-5 ответов на вопрос "почему". Говорили, что это иностранцы побежали на обострении у Трампа, или брокеры играют с наиболее подвижными бумагами... я не знаю.... мне кажется, что это не важно. Сейчас падает - завтра растет. Рынок живет, все меняется, нужно искать какую-то константу, чтобы знать что делать в постоянно меняющейся обстановке. Для меня константа реальная доходность (в случае акций - дивидендный поток по отношению к инфляции, к доходности долга). С моей точки зрения - все росло, все выбранные мною активы показывали хорошие перспективы роста дивидендных выплат. То что при этом цены на эти активы падали - приятный бонус, я докупил все что смог.

• ОК slavavad88
  24 мая 2017 в 08:08
  Я думаю, что очень перспективных отраслей немного. Это очевидно металлурги и, думаю, это аргосектор и финансы сейчас... У металлургов много интересных компаний (я быбрал цветмет + Мечел пр.), в финансах уже выбор значительно уже (я лично выбрал только одного), а в агросекторе и вовсе выбор между Русагро и Черкизово... Во всех прочих секторах я бы выбирал одного лидера, самого дешевого и дивидендного... Что я и стараюсь делать... Но для меня секторное деление не важно, уже когда выбрал посмотрел как разложилось по секторам :)
  По Практикуму - понял. Постараюсь.

• Евгений П.
  24 мая 2017 в 07:30
  Здравствуйте, Олег.
  Спасибо за то, что делитесь планами.
  
  Вопрос по ВСМПО-Ависма. Видно, что компания отлично развивается, но как вы считаете - долго ли ещё продлятся выплаты по 90-100% от прибыли? Судя по тем цифрам, которые даны в открытых источниках, менеджмент из полученных дивидендов уже давно должен был рассчитаться по кредитам, взятым на покупку пакета акций. А это, насколько я понимаю, была основная причина таких высоких дивидендов.
  Как на Ваш взгляд - есть ли смысл сейчас заходить в эту акцию тем, кто ещё этого не сделал, или уже поздно?

• Don Palma slavavad88
  23 мая 2017 в 21:55
  Олег, хорошо бы для оплаты еще яндекс деньги подключить.

• Роман Даянов
  23 мая 2017 в 13:33
  Олег в чом причина, на ваш взгляд, падения рынка с начала года? Ведь как вы и писали отчеты лучше становятся. Неужели все дело в дивидендах компаний и рынок условно сначала заложил их в 50% по мсфо, и когда этот фактор стал отпадать рынок и стал падать?

• saturnus
  23 мая 2017 в 12:19
  комментарий удален модератором

• slavavad88
  23 мая 2017 в 09:36
  Спасибо Олег за Ваше видение."Никогда такого не было и вот опять")))
  Олег не кажется ли Вам что в текущей ситуации слишком мало у Вас эмитентов для покупки?Я изучаю потихоньку отчеты и у меня выходит по 2-3 эмитента от каждой отрасли.Как думаете это нормально?Или не стоит распыляться, и из 2-3 "угадывать" одну?
  
  По-поводу практикума-если возможно добавьте больше расчетов и практической части, а разбор каждый может потом сам сделать и придет понимание.Мне после школы не хватает именно практического разбора и расчета.

чтение. Разумный инвестор. Глава 10. Инвестор и консультанты

• Сергей-5 Михаил М.
  21 мая 2017 в 12:10
  Моё мнение, что надо быть готовым ко всему. С одной стороны, при рисках обвала надо быть в стороне и сидеть на сундуке с наличностью. С другой, процессы в экономике не останавливаются, они продолжаются, только с разной скоростью. Всё как работало, так и работает. Пример: "шёлковый путь", который сейчас страстно продвигает Китай - это то же самое, что было 2000 лет назад.
  При этом надо иметь ввиду, что мир меняется. Возможна смена парадигмы, причём настолько, что стоимость чего-то в 10$ будет оцениваться в 1000 $. Кто будет "на коне" в данной ситуации?

• ОК Михаил М.
  21 мая 2017 в 08:25
  Мне сейчас страшнее в наличных, чем в акциях... Но это, наверное, личное :)
  Подобный фон, как Вы верно заметили, явление перманентное. В нем различаются только детали.
  Крупным фондам, а именно они больше всего влияют на прессу, сейчас очень страшно. Они провели мощнейшую компанию в последние 10 лет против хеджфондов и в последние пару лет даже добились очевидных успехов: хеджфонды вышли из длинных позиций и затаились с путами в ожидании обвалов, их легко было критиковать в годы, когда рынок рос... а теперь крупные фонды все чаще посещает мысль, а вдруг хеджфонды правы, как Баффет был прав во вторую половину 90-х, не участвуя в ралли технологического сектора...
  Ну это все интриги больших парней... Для нас же важнее понимать, где в текущий момент безопаснее, в долгах или в активах... Я думаю, что в активах сейчас безопаснее, какой бы кризис нам ни грозил... Но я могу и ошибаться, конечно...

• Михаил М.
  19 мая 2017 в 13:43
  Здравствуйте, Олег.
  Большое спасибо за новую статью.
  
  Заметил, что в последнее время усилились ожидания мирового кризиса.
  Вот пара примеров в сегодняшней ленте:
  1) Сергей Спирин переводит Кийосаки: http://assetallocation.ru/wh...
  2) статья о том, что инсайдеры выходят с рынка: http://ec-analysis.livejourn...
  
  Я понимаю, что такие настроения, скорее всего, перманентны и, пожалуй, нормальны, когда рынок трогает максимумы. И всё-таки как Вы относитесь к этим идеям? Не планируете ли увеличивать долю кэша, чтобы встретить лебедя во всеоружии?

• ОК Dmitriy G.
  18 мая 2017 в 20:06
  Добрый день, Дмитрий. Да, пока собираю информацию и думаю. Полагаю, через неделю буду готов публиковать...

• Dmitriy G.
  18 мая 2017 в 19:18
  Здравствуйте, Олег! Скажите, пожалуйста, Вы планируете поделиться с читателями Вашими планами на новый 17-18 годы? Я имею в виду статью по типу "ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПЛАН 016-017".

• ОК Алексей Крюков
  18 мая 2017 в 09:03
  Да, сайт и без платной части совершенно достаточен - я в этом уверен... Доверие же вещь очень личная, какие тут советы...

• ОК elaf
  18 мая 2017 в 09:02
  Я использую путешествия, чтобы отлипнуть от привычного инфопотока, и очень стараюсь избегать тех источников информации от которых мне дурно - просто прислушиваюсь к организму :)