И тысячу раз прав Грэхем, когода пишет, что инвестирование для обычного человека должно быть максимально простым, но, простота, как говорит, классик бывает двух видов: первая хуже воровства, а вторая сродни гениальности.
"формирование портфеля за счет облигаций высокого инвестиционного класса" - можно тут подробнее? У нас в России такие есть? Стоит ли в них вкладываться, как считаете?
Спасибо Вам за ссылку на эту статью! Это поддерживает нас в правильности выбранного направления и отбрасывает некоторые всплывающие в голове "варианты")))
здесь несколько соображений. во-первых,Камбоджа, где живет сейчас героиня - долларовая зона, как и весь Индокитай. доллар - самая ходовая валюта в этих местах. ну и думается, что доллар в ближайший год будет чувствовать себя крепче других валют... металлы, конечно, можно купить в Камбодже без НДС, свободно и на любом рынке, но какой будет дисконт и заморочки при их продаже не проверено...
Информационный портал Investfunds продолжает серию публикаций, посвященных теме Private Banking и Wealth Management.Сегодня
многие говорят о перспективах инвестирования в акции стабильных
компаний, регулярно выплачивающих дивиденды. Эта тенденция является
актуальной как на национальных рынках акций, так и для инвестирования
на глобальных площадках.
По мнению ряда экспертов, существует большое количество причин сегодня
инвестировать в стабильно выплачивающие дивиденды компании. Аналитики
американского фонда BlackRock Equity Dividend Fund приводят следующие
аргументы:
- Акции превосходят традиционные инструменты с фиксированной
доходностью, предоставляя, кроме того, возможность получать прибыль за
счет роста стоимости, что является не возможным для облигаций;
- Компании, выплачивающие дивиденды, например, компании из индекса
S&P 500, исторически показывали лучшие результаты, чем остальные не
производящие выплат и весь фондовый рынок в целом. Кроме того, они
исторически показывают меньшую волатильность;
- Большинство компаний, заявляющих высокую дивидендную
доходность, являются высоко спекулятивными и их цена, вследствие этого
значительно поднимается. В отличие от них, компании высокого качества, с
хорошей репутацией в отношении выплат и постепенного повышения
дивидендов все еще доступны на рынке по приемлемой цене.
Кроме того, аналитики отмечают, что дивидендные выплаты в США сейчас
ниже прогнозируемого долгосрочного тренда и иностранных конкурентов. Это
говорит о том, что дивиденды американских компаний имеют большой
потенциал для роста.
Взять верх над облигациями
Для инвесторов, ищущих высокие доходности, традиционные инструменты, генерирующие доход просто не имеют ценности.
Говоря о статистике американского рынка, из 50 крупнейших компаний
S&P 500, 39 предлагают более высокие доходности, чем десятилетние
казначейские облигации, обеспечивая при этом сопоставимую степень
надежности. Хотя будущие дивиденды не возможно предугадать, акции так же
предполагают потенциал роста выплат со временем, в отличии от
облигаций, купоны которых фиксированы на все время жизни инструмента.
Доказывать делом
Согласно исследованию Societe Generale, рост дивидендов являлся
крупнейшим фактором увеличения номинальных доходов в ведущих развитых
странах в последние 40 лет.
На медвежьих рынках, акции компаний, выплачивающих дивиденды падали
вполовину меньше, чем другие компании. Компании, выплачивающие
дивиденды исторически так же показывали на бычьем рынке лучшие
результаты, чем не производящие выплат компании, предлагая инвесторам в
среднем около 3% в течение последних 10 американских бычьих рынков.
Качество имеет значение
Акции, выплачивающие дивиденды, не только имеют лучшие перспективы
роста, но и обеспечивают увеличение стоимости с наименьшей
волатильностью. Причина этого заключается в том, что эти акции со
стабильными дивидендными выплатами, как правило, выпускают эмитенты с
высоким качеством корпоративного управления и стабильными
бизнес-процессами. Они имеют лучшие бизнес модели и лучшие финансовые
показатели, что обеспечивает большую уверенность в том, что их акции
будут подниматься в стоимости.
Качество эмитента так же является основным моментом, когда дело касается
цены. Акции высокодоходных компаний сегодня достаточно дороги и с ними
совершается большое количество спекулятивных сделок. Высокая доходность
предполагает высокий риск.
Хотя, конечно, нельзя забывать, что любое вложение денег подразумевает
принятие на себя определенных рисков. И даже цены акций подвержены
значительным колебаниям. Международное инвестирование включает в себя
дополнительные риски, включая риски, связанные с валютными колебаниями,
ограниченной ликвидностью, отдельными аспектами регулирования и
международной политики.
Перспективы роста
Уверенность в том, что в долгосрочном периоде инвестиции в акции, со
стабильными дивидендами, принесут плоды в долгосрочном периоде,
базируется в частности на том факте, что средние доходности 30% компаний
в США находятся на уровне ниже своих исторических значений. Эти
показатели даже больше для Европы, где число таких компаний составляет
около 40%.
Таким образом, можно сделать вывод, что для инвесторов, сфокусированных
не на сиюминутной доходности, а на потенциале роста дивидендов, и
ценящих высокое качество эмитента выше, чем высокую доходность, на рынке
в настоящее время существуют значительные возможности.
Добрый день! Отличные вопросы и большое спасибо за спасибо :)
по первому: я бы покупал только в пределах целевых цен, сейчас это ТНК пр. и Башнефть пр., еще Мосэнергосбыт касается регулярно целевой цены в 0,44. по остальным акциям я бы спокойно ждал целевых цен.
по второму: я бы не дергался до конца срока депозита.
удачи!
Олег,здравствуйте!Огромное спасибо Вам за этот сайт!Собирать
дивидендный портфель решил месяц назад,но с какой стороны к этому
подойти не знал совершенно) По доходам и стилю жизни вообще очень близка
инвестор-предприниматель.На нее и ориентируюсь.Через 3 дня еду в Москву
открывать брокерский счет в Альфа-директ.Правда,если в теории все
более-менее понятно,то когда приступаешь к практике впадаешь в
некоторый ступор!Отсюда и 2 вопроса:
1. Олег,исходя из инвест-плана 12-13 по сегодняшним ценам я могу купить
только ТНК-ВР и Башнефть.Их я и закуплю в первую очередь и
побольше.(перекос в новом портфеле,как вы говорили,в первые годы вполне
допустим).Но остальные акции,даже второй очереди отличаются от
рекомендованных цен в 1.5 а то и 2 раза!Олег,что вы посоветуете:
покупать их по текущим ,но сильно возросшим ценам(наша
девушка-предприниматель покупала свои акции ощутимо дешевле) или
приберечь наличность,но остаться с 2-мя акциями в портфеле?Точнее,что бы сделали Вы?)
2 В каком-то из комментариев Вы советовали приберечь деньги до октября.А
почему?Спрашиваю,т.к. в ноябре заканчивается срок депозита.Я его хотел
снять раньше срока и потратить на акции сейчас(потеряю не очень
много). Так может и не дергаться до ноября?)))Извините за много букв и
дилетантские вопросы,но для меня они очень важны)))Спасибо!
Извините, вот нашла за 6 месяц "ставлю заявку в стакан между покупками и продажами на Ленэнерго пр. 1 лот, 100 акций по цене 17,5 — думаю, она исполнится в ближайший день-два;" https://roundabout.ru/693/САМ..., можно их сейчас покупать по вашей стратегии?
у меня в рубрике "Портфель самостоятельного пенсионера" открываются все статьи, в том числе и за 7,8 месяцы...
что и по чем покупать - решать Вам. мои рекомендации на текущий год (с июля 12 по июль 13 года лежат здесь: https://roundabout.ru/722/ИНВ...
я башнефть брала когда-то по 1120, а ТНК по 62, сейчас они уже значительно выше, особенно вторая. Почитала ваши предыдущие статьи на эту тему там есть рекомендация Ленэнерго пр по 17,50, сейчас она как раз на этой цене. Стоит ли покупать?
Стратегия дивидендная, долгосрочная. почему-то в рубрике Самостоятельный пенсионер нет статей за 7, 8 месяцы.
Сергей, уточните еще, пожалуйста, длину Вашего члена, размер бицепса и разряд по шахматам, можно и ученую степень. Всем так это интересно, ведь совершенно очевидно, что все эти параметры у Вас тоже выдающиеся.
Спасибо Олег. Интересное начало. На мой взгляд, "бум" в некоей отрасли это следствие того фактора, что общество через рынок стимулирует данную отрасль как можно быстрее развиться и удовлетворить потребности общества в максимальном объеме. Ключевой момент - как можно быстрее. Т.е. из этого следует что такие периоды сверхприбылей не могут продлиться долго (может быть за исключением естественных монополий?). После бума рынок стабилизируется, структурируется и оставляет участникам прожиточный минимум. А вот что нужно обществу? Сегодня, завтра, через 10 лет? С одной стороны - одно и тоже, с другой - всегда в разных формах. Не будучи Вангой или Нострадамусом, попытки гадать обречены, на мой взгляд. Последние сомнения на этот счет у меня улетучились после опытов на форексе. Даже если угадано разок, то у каждого есть "болевые точки" на которые так или иначе рынок нажмет, и в следующий раз заберет слихвой, и в конце концов выкинет из рынка. Следовательно, место на рынке в долгосрочной перспективе остается только для разумного инвестора. Ждем продолжения чтений.
Олег, спасибо! У меня самого до этой книги руки так и не дошли ...
А эксперты, да они насоветуют. Накануне IPO Facebook мне сразу из нескольких инвестиционных компаний звонили и убеждали не пропустить! Не поддался и правильно сделал.
ага. тогда,если не будет промежуточных выплат, то следующая плановая отсечка в середине мая. как правило, дивиденды приходят через три месяца после отсечки.
Думаю, что пассивным инвесторам стать проще чем активным инвестором и уж тем более спекулянтом. Для последних двух категорий кроме контроля над эмоциями необходимо обладать существенной совокупностью знаний о рынке. В принципе, пассивный инвестор борется с одним врагом - с самим собой, а остальные еще и с рынком.
дальше в книге Грэхем очень подробно будет обсуждать несколько психологических проблем, насколько я помню... но то, что вижу я в жизни, мешают инвестиционному успеху в основном две проблемы: первое - темперамент, горячее желание участвовать в жизни рынка или противоположный тип с коктейлем скромности, страха и неуверенности; и второе - когда человек за счет рынка пришел самоутверждаться, доказать себе свою удачливость, дальновидность или еще какую-нибудь хрень...
у горячего темперамента, наверное, есть несколько лекарств. простейшее: найти себе нерыночное хобби и вкладывать свою неуемность туда... вон Баффет свою неуемность покером лечит. проигрывает в интернетказино от миллиона до трех баксов в год и не жужжит :) боязливые, наверное, могут заходить в инвестиционные воды как-нибудь нерешительно, по чуть чуть, пока не обвыкнутся... а вот с самоутверждающимися - беда.... они же слепоглухие пока их не обломит...
простите, мне на почту не пришел этот вопрос. в принципе эта тема обычно обсуждается на фОруме, здесь в частности по Башнефти: http://forum.roundabout.ru/s...
А Вы когда покупали акции?
Да , самая главная проблема - ты сам! И как раз из-за особенностей характера и темперамента многим не суждено стать инвесторами, весь вопрос в том - можно ли себя переделать?! Или даже так: похоже инвестором надо родиться, а горбатого только могила исправит :)
Сергей, и чего Вы ерепенитесь? На Олега нападаете. Мне кажется, что Вы не произведёте на Олега впечатления тем, что купили на десяточку килоевро Мечела. Сдаётся мне, что он водил дружбу с людьми, ворочающими гораздо большими суммами. Но Вы молодец, что не побоялись пойти против мнения рынка, и сделали смелую ставку. Видимо, у Вас есть характер. И не противопоставляйте Вы себя всему белому свету. Зачем Вам это нужно? Если Вы видите рынок по своему, то милости просим на форум. Будите делиться своими мыслями с нами. На форуме всем найдётся место. Думаю, что чем больше здесь будет людей с отличными от других взглядами, тем интереснее будут дискуссии. Заходите, и будем дружить.
