личный план. 18 год. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПЛАН 018-019

• Николай ОК
  31 июля 2018 в 23:58
  Олег, вопросы относительно РУОНИЯ: 27 июля объемы упали до 18 млрд. и ставка подскочила сразу на 0,52%. Я посмотрел статистику - за все время существования РУОНИЯ, объемы меньше этого случались всего три раза. Причем два из таких дней них приходились на 30 декабря. Зная, что РУОНИЯ - это осведомленные банки, начинаешь задумываться - что там происходит?
  Отсюда два вопроса: 1. Знает ли кто, что это было? 2. Стоит ли вообще обращать внимание долгосрочному инвестору на такие "закидоны" РУОНИЯ? И, если да, то как это использовать?

• Дмитрий 17
  31 июля 2018 в 13:09
  Олег, добрый день! На днях Трамп заявил про строительство в Европе терминалов по принятию американского сжиженного газа. В целом понятно, что и санкции - меры по выдавливанию Газпрома из Европы. Но в перспективе 3-5 лет смотрится угрожающе для Газпрома. Нет? как вы смотрите на это?

• Алексей Крюков
  31 июля 2018 в 13:02
  Здравствуйте Олег.
  
  Обьясните в чем сермяжная правда ОФЗ с ближним погашением.
  Ключевое слово -ближним.

• ОК Сергей-5
  31 июля 2018 в 09:04
  Доброе утро, Сергей. Не знаю, как поведут себя рынки на выборах в США. Мне думается, что на рынки выборы особого влияния не окажут, разве что сами выборы перерастут в гражданское противостояние в Штатах...Бакс рано или поздно станет региональной валютой. Это дело неизбежно, как крах капитализма :) Конечно, при такой большой трансформации рынков цены на активы упадут... Но когда это случиться - Б-г весть... Империалисты уже бегут из Сбера... а думаю, сбегут окончательно в ближайший год-два - это будет хорошая возможность для покупки, надо следить...
  Я сам, когда у меня появляется идея, что какие-то политические события будут сильно влиять на доходность моего портфеля, а особенно, когда кажется, что одно политическое событие очень-очень важное, - я тогда устраиваю себе информационную детоксикацию, на пару месяцев запрещаю себе чтение новостей и комментариев к ним :) Каждый год в мире какие-то выборы, войны, мир стоит на пороге или летит в пропасть, каждый божий год. С ума можно сойти, если всякий раз пробовать угадать значение этих событий (большей частью обманных) для стоимости активов....

• ОК Андрейка
  31 июля 2018 в 08:48
  Доброе утро, Андрей. Это средний рост. Бывает, я проедаю дивдоходность года, а бывает реинвестирую. Последние несколько лет реинвестирую, но раньше чаще проедал... Портфель за все годы в среднем рос на 25%...

• ОК Кирилл Власов
  31 июля 2018 в 08:46
  Да, и инфляция и РУОНИЯ растут. Но я бы был очень осторожен с этими надеждами. Остановить рост инфляции много проще, чем запустить рост инфляции. Во всяком случае, теоретически сложнее. У правительства может и не получиться ее разогнать...

• ОК Segrio
  31 июля 2018 в 08:43
  Ставка ЦБ + риск. РУОНИЯ более точный индикатор.
  Дивдоходность - самое надежное для прогноза доходности портфеля. Перспективы роста - очень спекулятивный взгляд, ненадежный... смотрю и перспективы, но очень осторожно...

• ValuaVtoroy Segrio
  30 июля 2018 в 19:13
  Небольшая поправка к комментарию, описывающему порядок вычисления средней геометрической доходности. Делите не годовую доходность последнего года в периоде на годовую доходность первого года в периоде, а годовую доходность последнего года анализируемого периода на годовую доходность года, граничащего с первым годом анализируемого периода. То есть если Вам надо вычислить доходность за период с 2010 года по 2017 год (за восемь лет), Вы должны годовую доходность 2017 года разделить на годовую доходность 2009 года, который есть точка отсчёта. Ну и из полученного частного извлечь корень, возведённый в восьмую степень. Минус 1.

• Сергей-5
  30 июля 2018 в 16:19
  Здравствуйте. Позвольте "присоседиться". Меня тут "понесло" и "голову закружило". Что меня мучает?
  В ноябре в США очередные выбор-перевыборы. Демократы (пока у них ещё есть сила) могут завалить рынки - значит надо уходить в кэш. Это ПЕРВОЕ. ВТОРОЕ - есть вероятность, что бакс будет региональной валютой, тогда что будет с рынками: вверх или вниз? Побегут"империалисты" из Сбера и др. Или же вцепяться "мёртвой хваткой"? Благодарю за внимание.

• Андрейка
  30 июля 2018 в 15:06
  Олег, добрый день!
  Вы где-то говорили, что ваш капитал на бирже в среднем растет на 25% в год. Скажите пожалуйста, это с реинвестом дивидендов или без?

• Кирилл Власов
  30 июля 2018 в 13:29
  Олег, а что вы думаете по поводу облигаций с переменным купоном? Ведь по идее сейчас партия и правительство явно пытаются инфляцию разогнать от экстремально низких 2%? (НДС, цены на бензин итд). Значит купон который привязан с инфляции должен по логике расти. Или я чего-то не понимаю?

• ValuaVtoroy Segrio
  30 июля 2018 в 12:20
  Вычислить среднее геометрическое несложно. Или умножаете значение годовых доходностей , и получаете произведение, или делите годовую доходность последнего года в анализируемом периоде на годовую доходность первого года в анализируемом периоде. У Вас получится частное. Неважно как Вы будете считать, у Вас в обоих случаях значения получатся равными. Затем из этого значения извлекаете корень в степени, равной числу лет в периоде.
  Если доходность за год например 15%, пишите 1,15. Если доходность 7%, пишите 1,07. Если доходность отрицаиельная, например -15%, пишите 0,85. Вот эти результаты перемножаете, и получаете произведение, из которого извлекаете корень. Или делите например 2000 на 1000, и получаете частное, и из этого частного извлекаете корень в степени.
  Можно судить о привлекательности инвестиции так как предлагает Олег: если доходность инвестиции прогнозируется выше доходности безрисковых облигаций. Или можно дисконтировать денежные потоки, или смотреть насколько цена акции выше или ниже стоимости чистых активов, приходящихся на одну акцию, или смотреть за сколько годовых прибылей торгуется компания, или ещё на что-нибудь смотреть. Вариантов много. Кому что нравится.

• Анжелика ОК
  30 июля 2018 в 11:16
  Точно ) просмотрела

• Segrio ОК
  30 июля 2018 в 10:00
  Олег, Текущая рыночная стоимость денег вы имеете ввиду ставку ЦБ?
  А прогноз по доходности бумаг в зависимости от тактики: стоимостное или доходное инвестирование - смотрите див доходность или потенциал роста?
  По дну понял. Все нервы можно потратить ожидая и наблюдая за метаморфозами на рынке.

• Segrio ValuaVtoroy
  30 июля 2018 в 09:57
  Спасибо.
  Видимо я не умею пока калькулятором пользоваться) Погуглю как считать среднегодовую доходность.
  По вычислению цен понял, формул нет(( Придется искать и учиться.

• ОК Анжелика
  30 июля 2018 в 08:46
  Роснефть осталась. Она в основном списке в моем портфеле и в статье...

• ОК Павел Т
  30 июля 2018 в 08:45
  Долго нарушать собственные правила трудно :) Основной триггер - спекулятивный, жду высокой волатильности рынка зимой и надеюсь купить акции подешевле.

• Анжелика ОК
  29 июля 2018 в 19:29
  Олег , у вас вроде Роснефть была ранее . Сейчас нет уже ?

• Andrew Segrio
  29 июля 2018 в 14:10
  Почему-то во всех этих рассуждениях о доходности индекса забываются дивиденды. По сути ведь дивиденды и есть основной источник дохода при вложении в индекс.

• Павел Т
  29 июля 2018 в 09:28
  Олег, не могли бы вы, пожалуйста, поподробнее пояснить об изменении вашей стратегии со 100% нахождения в акциях в мае к накоплению облигаций в последние 2-3 месяца? В посте вы пишите, что будет парад девальвации валют, а раньше (насколько я помню, в начале года) писали, что когда валюты девальвируют, нельзя находится в денежных инструментах и только в акциях. Почему тогда сейчас перешли к накоплению кэша? Что послужило триггером в последние 3 месяца с мая? Спасибо!

• ValuaVtoroy ОК
  29 июля 2018 в 09:08
  Как шутят на этот счёт: когда мы достигли дна-с низу постучали.

• ОК Segrio
  29 июля 2018 в 09:05
  Я лично сравниваю текущую рыночную стоимость денег с собственным прогнозом по доходности тех или иных бумаг. Если доходность устраивает и несет в себе существенную премию к цене денег - я покупаю... Дно стараюсь не угадывать - очень хлопотное это дело и не надежное....

• ValuaVtoroy Segrio
  29 июля 2018 в 08:59
  Всё же в среднем не на 28% рос индекс ММВБ, если Вы его имели в виду. Например минимум по ММВБ 11 ноября 2008 года составил 503,54 пункта. Текущее значение индекса 2292,72. То есть за этот период (почти 10 лет) индекс вырос в 4,55 раз. А доходность, рассчитанная по среднему геометрическому, составила 16,36%. Тут есть небольшое допущение: я предположил что до ноября 2018 года индекс останется на сегодняшнем уровне. А так получается доходность чуть выше 16,36%.
  Наиболее приемлемые цены для покупок всяк вычисляет по своему. И нельзя уверенно утверждать кто из вычислителей окажется прав в перспективе.

• ОК MAL
  29 июля 2018 в 08:57
  Это правило годится для текущей ситуации. Но еще бывают годы, когда акции дорого торгуются и не имеют больших перспектив для роста - тогда лучше держаться, как минимум, 50% от портфеля в годовом выражении...

• ОК Евгений спекулянт
  29 июля 2018 в 08:55
  Доброе утро, Евгений. Пока активы (акции) дешевые, а денег заводите в месяц больше 2% капитала, разумнее докупать акции при пополнении счета.Праздник закончится, когда акции будут по мультипликаторам и здравому смыслу дороговаты, или когда капитал разрастется настолько, что пополнения станут незаметны для портфеля...

• ОК Владимир Кузнецов
  29 июля 2018 в 08:50
  Да, спешить некуда :)

• Segrio АндрейС.
  29 июля 2018 в 03:34
  Добрый день всем участникам дискуссии и автору статьи.
  Навеяло мыслями АндреяС. про стадию инвестирования.
  Анализирую сейчас свое поведение и состояние своего капитала с 2013 года. Когда я практически ничего не знал про рынок недвижимости, инвестирование и тд.
  Так вот например, с 2008 года, когда рынок был в самом низу, ММВБ вырос почти на 280%. То есть рос в среднем на 28% в год.
  А Рубль относительно доллара подешевел на 174%.
  То есть в целом в долларах капитах должен был не усохнуть, а остаться на этом же уровне. Даже при пассивном инвестировании - Купил и держи.
  Но так как капитал у меня был в рублях и инвестирован в другие инструменты, с разной результативностью, в данном моменте ищу для себя наиболее подходящую схему обращения с капиталом. На будущее. Которое наступает в самое неподходящее время обычно)
  В связи с этим возник ряд вопросов:
  Понятно, что если рассматривать инвестирование в индекс, например ММВБ или S&P500, необходимо "угадывать", то есть рассчитывать ДНО. От которого стоит закупаться. Но этот вариант довольно таки растянутый во времени. И не очень предсказуемый. (Тут и знания и психология поведения включается) Это дно можно ждать бесконечно долго, как в случае с коррекцией S&P. Поэтому остается вариант поиска и покупки отдельных акций, отдельных привлекательных компаний на рынке. О которых Олег и участники дискуссии тут пишут.
  С выбором отдельных эмитентов отдельный разговор.
  А вот как рассчитывать граничную стоимость, по которой бумаги становятся интересными? Кто как находит и определяет для себя ту стоимость, когда при коррекции отдельных компаний или всего рынка можно втаривать на всю котлету?
  Наверняка есть какие-то книги, курсы, методики...
  Благодарю за ранее за любые мысли.

• АндрейС. MAL
  29 июля 2018 в 00:25
  Нет никаких правил - есть конкретная стадия инвестирования, конкретная оценка ситуации в экономике и следующее из них поведение. Формулируя "правила" Вы рискуете прозевать момент, когда они не соответствуют изменившейся ситуации в поступлениях, расходах,состоянии портфеля, экономике. Решения приходится принимать не так часто, чтоб некогда было полноценно думать.

• MAL АндрейС.
  28 июля 2018 в 19:11
  Олег, с учетом выше заданных вопросов и ответа АндреяС. по облигациям. Можно ли сформулировать правило для облигаций: облигации в портфеле + вложения = 10-20% от портфеля в годовом выражении? Или слишком много оговорок? Спасибо.

• Евгений спекулянт АндрейС.
  28 июля 2018 в 19:10
  спасибо за ответ. так и буду поступать. пока идущий капремонт не располагает к увеличению взносов. а так как есть- стабильно подбираю что дают