Размер дивидендов в отличие от размера купонов будет расти год от года. Ну и риски переоцениваться по мере снижения ставок - значит и курсовой рост....
Спасибо за ответ. Тут получается рост акции будет обусловлен снижением ключевой ставки ЦБ РФ и снижением доходности по ОФЗ? Чем можно аргументировать привлекательность рос. акции по отношению к доходности по ОФЗ? Потенциалом роста?
Вам нужно ответить на эти вопросы для себя, применительно к Вашей ситуации и Вашим планам. Я в этом году считаю для своего портфеля акций приемлемой дивдоходность в 7%, но с перспективой роста на 20-30% в ближайшие год-два... Можно по этому же принципу отобрать что-то из ММВБ10. Почему бы нет... Доходность ОФЗ - хороший ориентир для балансировки портфелей в моем случае, ну и можно, конечно, по этой доходности ориентироваться, отбирая акции. Некоторые российские акции уже очень привлекательны, если их сопоставлять с ОФЗ.
Верно ли, что ты вы рассматриваете для доходной стратегии дивидендные акции с див. доходностью от 7%? Стоит ли по этой стратегии рассматривать такие акции из списка ММВБ топ 10? Или необходимо рассматривать лишь компании с див. доходностью, превышающую доходность по ОФЗ? Можно ли считать российские акции привлекательными при текущей доходности ОФЗ?
Посмотрите истории дивидендных выплат крупных компаний за последние 10 лет. Например, У Татнефти дивиденды выросли с 4,6 рублей за 6-ой год (а за 4-ый был меньше 1 рубля на акцию) до 10,58 за 14-ый год, у Газпрома с 1,19 за 4-ый год до 7,2 за 14-ый год. И каждый год инвестор эти средства реинвестировал. Плюс добавьте рост стоимости портфеля за 10 лет за счет роста цен на акции.... И Вам покажется что среднегодовая доходность в 20% - это ерунда....
За год наблюдений за префами, они поднялись к 30 с примерно 20, а потом опустились на новости что не будет дивидендов к 18, я канешно ждал большего падения хотелось подешевле, и вернулись к тем же примерно 20. Когда не много капитала, а свободных денег еще меньше, то хочется купить хорошее как можно дешевле.
Ну я слежу только за префами, там падение с 30 рублей поддержки на 20 рублей смотрелось внушительно... а совсем хитрые могли и по 18 купить... но умные могут купить и теперь, по 23...
Да, все верно. Плюс еще очень хорошие отчеты многих корпораций за 2015-ый год. Отчеты пока промежуточные, посмотрим годовые отчеты...
Я пока думаю, что если рынок будет в боковике или начнет расти, то я доведу долю акций до 50%. Дивидендные акции по формируемому ими денежному потоку уже конкурируют с облигациями ....если случится рост рынка акций, то вряд ли он будет более чем в два раза в ближайший год-два, так же и падение вряд ли будет более чем в два раза в те же сроки.... Уже портфель 50 на 50 выглядит все более осмысленно.... Если будет значительное снижение рынка в течении года, то могу и до 80% довести акции к марту 2017 года.... Давать сейчас простор для акций мне пока страшновато.... Но это очень субъективная позиция...
искал решение для облигаций. вот накопал такую штуку
(http://smart-lab.ru/blog/186...) но автор, видимо, забил (есть
ошибки, не хватает дооценки по НКД,..).
жаль.
если кто знает 1С, готов поработать над ТЗ с целью доработки )
"ситуации крайне плохих новостей, которые в глазах публики неожиданно и сильно ухудшают положение дел в той или иной корпорации" - прямо как про НКНХ писано :)
Олег, Ваше решение переходить из облигаций в акции связано с тем, что во-первых, есть дешевые акции, которые в перспективе могут вырасти в 10 и более раз, во-вторых, с ожиданиями, что Росимущество "заставит" платить дивиденды с той же базы, что эмитенты платят налоги на прибыль, что повлечет за собой увеличение дивидендных выплат и, как следствие, рост курсовой стоимости акций?
Какого соотношения акций и облигаций Вы планируете достичь к концу 2016 года? Насколько в текущей ситуации можно стремиться к соотношению акций и облигаций - 75:25%? Как я вижу, такое соотношение позволит нарастить портфель в случае роста фондового рынка, а в случае падения, изъять часть облигаций для покупки акций.
спасибо за анализ статей разумного инвестора.
у меня возник вопрос по техническому дефолту облигаций.
если он случился деньги по сути зависают на неопределенный срок до тех пор пока этот дефолт не будет погашен?
Сайт у них - это что-то запредельное. Уж лучше им вообще без сайта быть, чем эту поделку в интернете выкладывать: http://solrusi.ru/...
Они по сути ещё не работают, а просто продают акции что бы начать строительство. Эта акция скорее для борда чем для биржи. Венчурное инвестирование и т.д. О рисках можно долго говорить, но то что он изначально ориентируются не на ту аудиторию приводит к мысли что они либо мошенники, либо не совсем адекватные.
Но будет интересно почитать обзоры брокеров об этой компании.
Для капиталов больше 1 млн. долларов еврооблигации полезны - примерно так отношусь. Облигационный рынок в России сейчас не менее увлекателен, чем рынок акций. Каждый месяц рождает своих фаворитов :) Так что все практические рекомендации я решил публиковать в рубрике Тактики, там я оперативно их обновляю и публика живо рекомендации обсуждает, поправляя меня, если я что-то "проморгал".
Всегда есть сценарий - все потерять. Всегда есть. Но обычно все теряют как раз те, кто больше других готовился к реализации сценария "все пропало". Пока такова статистика. И я не могу ответить про все времена. Я знаю, какое я принял решение для текущего года: переходить из облигаций в акции. В ближайшие полгода удерживая не меньше половины капитала в ликвидных облигациях. Насколько это решение будет доходным и хорошим я узнаю через 3-5 лет... Сейчас это просто правильное решение..., потому что оно соответствует моим правилам инвестирования... В любом случае, для каждой ситуации, для каждого времени - свое решение. И меня не очень тревожит то, что порой бывает все совсем плохо, если я не вижу непосредственной угрозы такого положения дел уже сейчас.
Каковы пропорции распределения активов, когда сильно штормит и все дешевеет?
1. Быть в деньгах? Можно попытаться спрогнозировать дно в других активах и закупиться по дешевке, но дно случается не наступает годами, а то и десятилетиями. В 1923 году в Германии люди возили в магазины деньги тачками. Тачки иногда воровали, а деньги нет.
2. Быть в облигациях? О ситуации с ними в послевоенной Германии я писал. Можно привести еще примеры.
3. Быть в товарах? В 2015 году все товары за исключением хлопка дешевели. В авангарде падения была не нефть, а никель, который подешевел почти вдвое. Хлопок подорожал на несколько процентов.
Нефть со своего пика примерно в $150 опустилась до $30. Прошло сообщение, что в США некоторые сорта стали стоить менее нуля. Возможно все - и дальнейшее падение, и рост свыше $150.
4. Быть в недвижимости? Свою недвижимость за границей многие россияне стали уже продавать, причем с дисконтом.
5. Быть в акциях? Акции в 2008 году подешевели в 10-100 раз. У кого были деньги, тот смог подобрать, закупиться и разбогатеть. Позволю себе предположить, что этим людям повезло. Вполне был вероятен сценарий, когда они могли остаться и без денег , и без бумаг.
:) вот еще особый случай (упал в почту :))))): "Компания ПАО «Соль Руси» была создана в марте 2015 года для реализации проекта развития Белбажского месторождения каменной соли (открыто в 1973 г.) в Нижнем Новгороде. Уставный капитал компании – 6,4 млрд. рублей. Оценка подтверждена «2К Аудит – Деловые консультации / Морисон Интернешнл». Весной 2016 года планируется провести первичное размещение 20% акций на Московской Бирже. Компания планирует размещать акции на Московской Бирже по цене 140 рублей за акцию. Вы можете приобрести любое количество акций для себя - это надежное и перспективное вложение Ваших денежных средств !!! Номинальная стоимость акции – 100 рублей. Дивидендная политика компании на дивиденды планируется направлять не менее 30 % прибыли. Имеются договоренности с крупными рыночными игроками о выполнении функций маркет-мейкера на бирже. В дальнейшем предполагается размещение на глобальных рынках (Торонто, Гонконг, Лондон). Проект развития месторождения очень понятный и не имеет серьезных рисков для акционеров. Ввод в действие завода, начало добычи и продажи соли, расширение продуктовой линейки, дальнейшее освоение месторождения будут обеспечивать постоянное повышение капитализации и рост акций. Чтобы не терять времени и уже сейчас приступить к работам непосредственно на месторождении, принято решение о привлечении помимо банков, частных инвесторов к участию в проекте. "