За 5-7 лет в любой области работник становится профессионалом! Правило 10000 часов...:-) но в нашем случае можно стать не успешным инвестором, а только лишь вторым Вассерманом!
Важней всего дисциплина, управление эмоциями и везение!
Ответы Баффета похожи на издевательство :) Хотя разумеется польза знания компаний бесспорна, однако на изучения такого количества может не хватить жизни.
Тот самый совет. которому, боюсь, последует наименьший процент читателей. :)))
Прямо таки просится эпиграф:
"В одной телевизионной передаче ведущий попросил Баффета дать совет начинающим инвесторам.
«Сделайте так, как я поступил в молодости, выучите каждую компанию в США, у которой есть публичные ценные бумаги; со временем это сослужит вам хорошую службу» - ответил Баффет.
«Но ведь в США 27 тысяч публичных компаний?» - удивленно поднял брови ведущий.
«Начните с буквы А» - последовал ответ Баффета."
(Элис Шредер, "Уоррен Баффет. Лучший инвестор мира", в английском варианте - «The Snowball»)
Портфель растет и за счет дивов, и за счет процентов по депозитам, и за счет купонов облигаций и за счет роста стоимости акций -
растет всегда, когда тратишь меньше, чем приносят все инструменты вместе взятые.
Этажом выше Олег написал, что последний год получает основной денежный поток от облигаций.
Наверное, текущие расходы выросли на фоне падения див.доходов, и чтобы не проедать портфель,
Олег перевел часть средств в более доходные на сегодняшний день активы.
Возвращаясь к вопросу стоимость/дивиденды:
Дивиденды не могут сильно вырасти без роста курсовой стоимости акций - просто потому,
что
алчные инвесторы (мы с вами) резко начинают покупать, и покупают до тех
пор, пока цена акции не повысится до 6-20 значений дивов.
Вот представим, что россети через несколько лет станут платить по 20 копеек на акцию.
Див доходность к нынешней цене станет целых 36% - сказка!
А по какой цене , при таких дивидендах, эти акции станут расхватывать? По 3-5 рублей, а на ажиотаже и дороже.
Ну и на чем инвестор больше заработает? На лихих дивах (целых 36% !!!) или на росте курсовой стоимости (700%) ?
Ваш сайт - отличный пример!
Глупо продавать актив с доходностью к текущей цене 3% в месяц
А вот доходность 20+ % годовых Вас уже не устраивает (сли бы я видел риск падения доходности с этого сайта
скажем до 5 тысяч - тогда бы я его точно продал, даже за 300.), хотя мне и такая доходность кажется приемлемой.
Дивиденды сегодня едва ли превышают 7% годовых в среднем по хорошему портфелю,
как по Вашему мнению - доходность очень мала, или не очень?
Как основа - средний_за_3_года_дивиденд/плановая_годовая_доходность_исходя_из_уровня_риска. Далее вносится поправка по каждому конкретному случаю, исходя из детального знания бизнеса и конкретной текущей личной ситуации инвестора. Далее читайте форум - раздел Дивидендные акции. Успехов!
Зравствуйте, Олег!
В Вашем инвест плане на год фигурирует понятие целевая цена для отобранных эммитентов. Каким образом Вы ее считаете? Закладываете в цену желаемую доходность основываясь на предыдущих дивидентных выплатах?
Ненене. Портфель растет за счет потока дивов - Олег получает дивиденды и покупает на них новые бумаги (или облигации, но потом перекладывает в бумаги).
А вот ликвидационная стоимость портфеля растет именно за счет роста курсовой стоимости. Но Олег практически нигде этой цифрой не оперирует, опираясь на ликидационную стоимость той или иной бумаги только если див.доходность у нее очень уж мала и есть явные кандидаты, в которых стоит переложиться.
У меня по сайтам тоже так. Есть сайт, который приносит 15 тысяч в месяц. Можно продать его примерно за 450-500 (если не повезет - за 400). Но смысла продавать я не вижу вообще никакого, потому что
а) в его производство несколько лет назад я
вложил около 150 тысяч.
б) он вернул дивидендами уже около 600 тысяч.
Другое дело, если бы я видел риск падения доходности с этого сайта скажем до 5 тысяч - тогда бы я его точно продал, даже за 300.
Олег, как Вам удается добиться ежегодного повышения доходности портфеля по 2% в год и дойти до 23-25% годовых, если инструменты ( облигации Минфина, депозиты топ-банков) от такой доходности далеки?
Это я готовясь к вебинару изучаю "курс молодого бойца"
Да, логику понимаю. Извиняюсь, что намусорил своими вопросами по разным комментариям - это от природного нетерпения. Зато получил ответ на свой основной вопрос - как можно было жить (и продолжать инвестировать) крайние два года только на дивиденды - они ведь очень маленькие. Фраза "Облигации последний год дают мне основной поток доходности" - складывает всю мозаику в моей голове и устраняет все противоречия между теорией и практикой.
Сухой остаток:
Портфель следует формировать постоянным притоком извне до тех пор, пока не "повезет" и какой-нибудь эмитент (или несколько) не "выстрелит" - а это рано или поздно произойдет. А критерий выбора эмитентов - текущая и перспективная доходность. Сейчас, когда текущая доходность всех эмитентов низкая, покупаем перспективную, а живем на зарплату или на доход от иных инструментов.
....интересная мысль вертится в голове - при том, что поем оду дивидендам, портфель растет за счет роста курсовой стоимости акций :))
А я знаю некоторых достаточно серьёзных инвесторов которые говорят о том что инвестировать нужно не свои деньги (имеются ввиду кредитные) а свои вкладывать в реальный бизнес но эти люди зарабатывают больше на онлайн инвестировании там доходность другая , Хотя с депо в 20 миллионов как у автора и я так понимаю ведущего размеренный образ жизни логично использовать более консервативную стратегию, а так тут дело каждого как и что ему инвестировать гроаля как мы все знаем не существует.
Спасибо, Олег. Да. Ваша правда. Только во время последнего пике система была по 28-30 с потенциальной ДД 8%. Это уже МТС (Правда кэш выбило под заявки Сбер пр.)) ). В развитие вопроса наблюдение - у стабильных див. бумаг процент дохода набегает на целевой относительно цене входа за 2-3 года (Тут конечно КОС исключение). И дальше, как правило, начинает его превышать.
Скажите, Олег, вы как-либо учитываете фактор роста относительного ДД?
Спасибо автору сайта за его работу очень много нового для себя узнал, но тут описана консервативная стратегия с немалым инвестированием в месяц для многих 30 тысяч для ежемесячных инвестиций слишком неподъёмная сумма , а десятая часть дохода будет копиться до приличной суммы очень долго и до пенсии можно и не накопить))) , Почему вы не рассматриваете всевозможные паммы доходность от которых при грамотном подходе 50-60% а с реинвестом и того больше так проще разогнать депо только начинающим инвесторам или вы считаете этот инструмент слишком рискованным ?
Ни в коем случае не забываем =) Более того, часть рискованных капиталов планируем пеерводить на ФР =) Когда будут переводы - объявлюсь на форуме, пока там писать не о чем.
акции не забывайте :) я бы на месте бизнесменов на фондовый рынок смотрел как на страховку на случай временной или постоянной нетрудоспособности... не важно по каким причинам, проблемы со здоровьем или острый приступ лени отягощенный умеренным сибаритством... пусть часть капитала умножается пусть медленно но без деятельного участия... просто чтобы был нетрудовой доход под рукой....
Я еще не подводил итоги за год, потому не могу сказать какая у меня в этом году доходность нарисовалась. Но по сути вопроса: если у акции (в текущих условиях) потенциальная дивдоходность ниже 4% к текущей цене, я смотрю внимательно что там с перспективами роста прибыли, дивидендных выплат - и возможно, не найдя убедительных перспектив, начну следить за ценами с расчетом эту акцию продать... Но я с такими решениями очень осторожен и склонен не спешить.... Я знаю много хорошо подкованных инвесторов, которые знали, что Сбербанк и Газпром очень перспективные компании, но с 2000-го года столько раз их продавали и покупали, что несколько человек уже раззорилось и живет на зарплату, а остальные заработали в лучшем случае 100% от начального капитала...
И еще, я думаю, что через 15 лет (в 2030 году) кто-нибудь на этом сайте будет писать, что конечно, легко было в 14-ом году покупать Газпром по 100 рублей и рассуждать про дивиденды - а заработали то, продав по 10000 рублей, на росте цены (ктож согласится держать Газпром по 10 000 при дивах всего в 250 рублей)... И вот как сейчас его покупать по 6000, когда всем аналитикам понятно, что он свой потолок в 11000 пробьет не скоро... Тем более Пакистан опять что-то мутит с газопроводом в Индию, а это почти 15% сбыта, а если в японии будет спад, это еще 10%.... Не проще ли поспекулировать по полчаса в день несколько лет? Трудно будет отвечать на этот вопрос - ведь действительно, хрен его знает этот Газпром, когда он пробьет 11 000....
Инвестиции - это игра с фокусом внимания. В силу того что рынок принципиально непредсказуем (это главное его свойство, как только рынок станет предсказуемым - он перестанет быть рынком), то нет никакого смысла концентрировать внимание на перспективах роста цены. Есть смысл концентрировать внимание на вероятном будущем в котором не будет роста цен или будет их падение. Именно исходя из подобного будущего и нужно выбирать акции сейчас и всегда. А на чем в итоге заработаешь - не важно. Главное - всегда заработаешь. Понимаете логику?
Да, я заработал капитал на росте цены тех активов, которые я покупал. Но не будь дивидендной и прочей доходности - я бы этот рост проедал. И доходность всегда превышала то что я тратил, а то есть приумножала капитал. Так и сейчас я покупаю доходность, а цены пусть живут своей жизнью, рано или поздно придет та цена, что приумножит мой капитал многократно.
Тут нет ругательных слов. Последние два года, как минимум, у меня не было времени для игр с производными - фьючерсами и опционами - так что никакой прибыли нет тоже. Облигации последний год дают мне основной поток доходности. Я в течении года выходил из многих акций и недвижимости, перекладывая капитал в облигации - я эти детали не хочу публиковать ибо мои действия связаны с моей личной жизнью и планами моих родных в основном...
Вы поуправляйте несколько лет, а потом возвращайтесь, Вам будет интересно перечитать. Вы пока слишком трудолюбивы. Как перышки пообтреплете, да как обленитесь их зазря трепать - мои тексты Вам больше понравятся :)
Куда уж глобальней :) Акция лучше тем, что в основе депозита - просто деньги, а в основе акции - собственность в виде доли в прибыльном бизнесе. Собственность самой природой своей защищена от инфляции в противоположность деньгам. И получается, что дивиденды к акции - премия за владение растущим капиталом. А процент к депозиту - компенсация за капитал неумолимо дешевеющий. Такие дела.
