личный план. 22 год. ИТОГИ И ПЛАНЫ 022

  • Дмитрий Е. Чарли Мангер
    5 сентября 2022 в 12:18
    Думаю, что Олег имел ввиду следующее. P / E ( цена на прибыль) -- это грубый аналог процентной ставки для облигаций.

    Вы можете вложить 1'000'000$ в облигации и получать 7'000$ в год.

    Если в этот самый момент у некоторой надёжной компании p/e=50, то можно считать, что вложив в эту компанию 1'000'000$ на вашу долю будет полагаться 20'000$ прибыли в год.
  • Чарли Мангер
    4 сентября 2022 в 16:15
    Олег в одном интервью в 2020 году вы сказали "Я не понимаю тех людей которые говорят что рынок акций в США переоценён, при цене денег( ставке 10 летних облигаций) 0 .7%, теоретически компания должна иметь p/e в районе 130." Не могли бы вы объяснить, какая связь между ценой денег и p/e?

чтение. Разумный инвестор. Глава 2. Инвестор и инфляция

  • nike Hank
    20 сентября 2021 в 10:58
    Никак не инвестировали. Разве что в гособлигации, но это немного другая история..
    Общественные отношения были выстроены по другому. Социализм это в первую очередь общественная собственность на средства производства. В противовес частной при капитализме. Соответственно "купить" часть предприятия себе невозможно при такой системе. Ибо теоретически его владельцами являются все, кто на нём работают.
    И это всё очень упрощённо разумеется, нюансов куча, да ещё и в каждый период существования СССР.

начинающим. Введение. НАЧИНАЮЩИМ СБЕРЕГАТЬ И ИНВЕСТИРОВАТЬ

  • Лора
    20 сентября 2021 в 09:43
    Доброе время суток,Олег! Спасибо огромное за рубрику.Интереснр Вас слушать,читать .Как Вы выражаете свои мысли ,присутвуе ,подчас.казалось бы в серьезных вещах,очень тонкий юмор ,которым Вы умело делитесь и пользуетесь Спасибо за знания ,которые даете и доброту ,которую несете в массы!Я только начинаю инвестировать Жаль ,что упущено время ... Но хотя всему свое Пришел учитель в мою жизнь ,когда я готова Буду читать Если будут вопросы,то напишу

чтение. Разумный инвестор. Глава 2. Инвестор и инфляция

  • Мефодий Hank
    17 сентября 2021 в 15:10
    До 90х годов не было рынка акций и торговать ими было невозможно.
    Следовательно никто и не торговал.
    В чем вопрос-то?
  • Hank
    17 сентября 2021 в 14:47
    Добрый день, как человек родившийся в конце 90х, не до конца понимаю, как раньше в советское время инвестировали, в США фоновому рынку больше 200 лет, а в России фондовый рынок появился благодаря приватизации 90х годов, и у советского гражданина вообще не было возможности купить Акции или облигации?

    Книга разумный инвестор появилась в 1949 году, получается прочитав её в советское время не было возможности воспользоваться всеми знаниями до 90х годов?

начинающим. Введение. НАЧИНАЮЩИМ СБЕРЕГАТЬ И ИНВЕСТИРОВАТЬ

  • Traderlist ОК
    17 сентября 2021 в 01:09
    спасибо большое .
  • ОК Traderlist
    16 сентября 2021 в 21:00
    Лучшее начало - Грэм "Разумный инвестор".
  • Traderlist ОК
    14 сентября 2021 в 23:35
    Спасибо большое) я только начал знакомиться с вами и хотел бы уточнить
    Есть ли обучение с нуля или мне с чего можно было бы начать кроме чтения материала пока я собираю деньги и избавляю себя от долгов что бы начать инвестиции?
  • ОК Traderlist
    14 сентября 2021 в 11:04
    На пятилетку раньше меня созрел. Завидую :) Меньше трейдинга, больше вдумчивых медленных инвестиций, терпения - и Вы обречены стать богатым человеком.
  • Traderlist
    13 сентября 2021 в 23:36
    Добрый) мне 26 и я только созрел вообще как то двигаться в этой жизни и мне очень интересна тема инвестиций. Буду изучать ваши материалы и делать всё возможное что бы всё понять)

начинающим. Введение. ПЕРВО-НАПЕРВО

  • ChtoDelat Сай
    11 сентября 2021 в 13:39
    Спасибо, таблица красивая получилась, но каждый месяц в отдельной вкладке неудобно, тк не видно что там было в прошлом месяца, а в этом месяце прошлого года и итогового графика за год нет, как же не поглядеть сколько вы потратили за год в конце декабря перед застольем)))))
  • ChtoDelat Владимир1987
    11 сентября 2021 в 13:35
    Режим похожий, но рисков еще больше чем у дизайнера например.
  • Владимир1987
    11 сентября 2021 в 12:30
    Еще можно отнести работу риелтора со схожим режимом работы !

начинающим. Введение. АНАЛИЗ СБЕРЕЖЕНИЙ

  • ОК Виталий С.
    6 сентября 2021 в 22:52
    Виталий, при таком большом капитале роль расходов минимальна. Проблема будет в том, что за год при 100% инфляции наш гипотетический инвестор потерял половину стоимости своего портфеля. Конечно, портфель такой огромный, в сравнении с тратами, что даже, если инфляция будет им отыгрываться с прежней эффективностью и останется на том же уровне (а истории известны случаи и бОльшей инфляции на протяжении 5-7 лет), то через 5-6 лет его капитал относительно трат, конечно, уже будет требовать более квалифицированного управления, мягко говоря, но он всё ещё будет сыт и доволен, зарабатывать будет намного больше своих трат. Это сила большого капитала: можно пережить длительное плохое управление и даже не икать, если не считать :)... А лет через 9 считать заставит жизнь... А для одного года и эффективности будут немного другие цифры всего лишь: чувак потратил 1200 рублей на жизнь, что не важно, и 49,5 млн. рублей стоимости капитала на талант. Эффективность инвестиций -49%... Я так думаю...
  • ОК Виталий С.
    6 сентября 2021 в 22:45
    Да, всё верно. А на год вперёд нужно и считать форвардную оценку с допущениями... Я так обычно делаю...

начинающим. Про облигации. АКЦИИ ИЛИ ОБЛИГАЦИИ (ДЕПОЗИТЫ)

  • ОК МВК
    6 сентября 2021 в 22:43
    Я не знаю, будут ли российские акции существенно падать в цене в ближайшие годы. Инфляция не тетка, стелет жестко... Я бы покупал акции и максимум процентов на 20 облигации - а вдруг я не прав...

начинающим. Введение. АНАЛИЗ СБЕРЕЖЕНИЙ

  • Виталий С. ОК
    6 сентября 2021 в 21:46
    Олег Васильевич, хотелось бы развить вопрос Григория. Я попробовал использовать предельные значения. Допустим уменьшим до некоего минимального значения сумму расходов: были расходы год назад - 50 р/мес, стали за последний месяц - 100 р/мес. Личная инфляция получается 100%. При этом, например, рост инвестиций рассмотрим довольно большой относительно расходов, скажем 1 млн.р., при сумме чистых активов год назад 100 млн.р., то есть 1%. Получится, что 1%-100%=-99%. Вроде бы как должен быть сделан вывод, что инвестиции проедаются очень быстро. Но всего расходов 1200 р. в год по сравнению с ростом инвестиций в 1 млн.р. в моем понимании вывод как-то не бьется.

    Тем не менее, стало интересно оценить влияние личной инфляции на рост инвестиций. Я попробовал сравнивать дельту расходов и инвестиций в абсолютных значениях, например, использовать отношение разницы расходов за последний месяц x12 к сумме инвестиций за год.

    Тогда получится (100 - 50) * 12 / 1000000 * 100 = 0.06% - откусывает личная инфляция. То есть условная эффективность роста инвестиций составит 99,94%. Тогда условная эффективность инвестиций в примерах в статье пересчитаются так: 100 - (45000 - 39000) * 12 / (15000 * 12 + 5000) * 100 = 61% в первом примере, и 100 - (106000 - 90000) * 12 / 800000 * 100 = 76% во втором примере.
  • Виталий С. ОК
    6 сентября 2021 в 21:27
    Олег Васильевич, правильно ли я понимаю, что стоимость чистых активов год назад рассчитывалась с точки зрения ликвидационной стоимости на момент "год назад", а не по стоимости изначально вложенных инвестиций? А текущая стоимость чистых активов, тем не менее, будет использована для расчета роста инвестиций, но уже спустя год?

начинающим. Про облигации. АКЦИИ ИЛИ ОБЛИГАЦИИ (ДЕПОЗИТЫ)

  • МВК
    6 сентября 2021 в 16:33
    Здравствуйте, ОК!
    Подскажите, пожалуйста, как сейчас лучше начинающему пенсионеру для жизни с капитала -покупать сразу див акции и ОФЗ пополам или сначала ОФЗ, а потом при снижении цен на акции перекладываться в акции?
    Спасибо

начинающим. Введение. АНАЛИЗ СБЕРЕЖЕНИЙ

  • ОК Виталий С.
    6 сентября 2021 в 11:51
    Наверное, у меня слишком консервативный подход. Мне нужно оценивать активы довольно редко и именно для расчёта рисков... и я предпочитаю именно ликвидационную стоимость. Вероятно, для других целей следует считать по-другому...
  • Виталий С.
    5 сентября 2021 в 17:01
    Олег Васильевич, уточните пожалуйста по поводу термина "Чистые активы". Для выяснения термина ссылка идет на предыдущую статью "Стоимостной подходе... к себе", в которой результат расчетов - это ликвидационная стоимость активов и денежный поток доходов за минусом расходов за год, если я правильно понял. Определения этого термина в статье я не нашел.

    Поразмыслив, что такое рост инвестиций, почитав комментарии к этой статье, я пришел к выводу, что ликвидационная стоимость всех активов не подходит в качестве "чистых активов", а больше подойдут активы, определенные по методу Киосаки, то есть те, которые по плану должны бы приносить деньги: доходная недвижимость, депозиты, акции. Правильно ли я понял?

начинающим. Производные. ОПЦИОНЫ В ЖИЗНИ ИНВЕСТОРА 2

  • ОК Дмитрий_шанхай
    26 сентября 2020 в 09:08
    Прошу прощения, Дмитрий. Я в волнах ничего не понимаю. Упражнялся, конечно, но результат неутешительный был. Потому никак не смогу прокомментировать.
  • Дмитрий_шанхай ОК
    24 сентября 2020 в 17:25
    Олег, добрый вечер!
    Если бы я мог поднимать этой техникой 1-2 % своего капитала - то точно бы уволился), но понимаю, что мозг видимо не дозрел, и скорее всего никогда не дозреет ( ну либо надо много времени и сил потратить на то, чтобы действительно осмыслить методу), поэтому пойду путем урезания расходов и повышения доходов, ибо уже хочется на пенсию) Благо маячит уже))
    Вопрос мой вот в чем: на Ваш взгляд мы переживаем 3 волну или B- корректирующую или я вообще не попал? И верно ли я думаю что сейчас 2-я крайность инвестора, следующего доходной стратегии Тактик? Какую крайность ждать далее: 3-ю или длящуюся 2-ю?
    Спасибо!))

начинающим. Про акции. РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ

  • Дмитрий_шанхай ОК
    24 сентября 2020 в 16:26
    Олег и коллеги, спасибо за ответ и подсказки. Уже позже сообразил, что в самом вопросе некорректно использовал мультипликатор ROS )) Мы же тут не рентабельность продаж оцениваем, а - инвестиций)) Тогда уж ROE)) Хотя по большому счету: суть одна)).
  • ОК Дмитрий_шанхай
    24 сентября 2020 в 09:02
    Добрый день, Дмитрий. Я считаю среднегодовую.
  • nike Дмитрий_шанхай
    23 сентября 2020 в 19:29
    Вам не попадалась функция ЧИСТВНДОХ в экселе? Или аналог например в гуглтаблицах XIRR. Это годовая доходность с вложениями имеющими не периодический характер. Пользуюсь ей. Насколько смог понять это то что нужно для этой нашей инвестиционной деятельности.
  • Дмитрий_шанхай
    23 сентября 2020 в 17:31
    Олег, добрый день!
    Штудирую матчасть))
    Скажите, ROS нашей деятельности "инвестирование в доходные активы (Можно сказать, что стратегия инвестирования вОкруг да ОкОлО ориентирована на рентабельность вложений от 10% или на рентабельность капитала ≥ 0,1)" - правильно считать как среднегодовую величину или в моменте не деля на количество лет присутствия на рынке?
    Вроде логика говорит, что надо среднегодовую считать, но тогда рентабельность вложений (в моем случае) всего 5,5 %) .
    Благодарю!

начинающим. Введение. ПРО СТРАХ

  • nike Андрей Ц
    22 сентября 2020 в 18:45
    Ну это классическое противоречие между накоплением и потреблением. Аскетировать в ноль чтобы всё откладывать не получится да и жизнь тогда не мила. А вот где эта грань - сколько отложить, а сколько потребить, эту грань ИМХО каждый находит сам по ощущениям комфортности. На этот вопрос статей тоже масса, он так же стар как и сами инвестиции.