Когда-то давно мне в этом вопросе помогло осознание того, что прошлого уже нет, будущего ещё нет. Есть только текущий момент. Если этот момент (не тот, что был, и которого нет) мне видится не совершенным, то я свободен на него повлиять, или оставить как есть..
Олег Васильевич, добрый день.
Помогите разобраться с небольшим гордиевым узелком.
Когда я совершаю ошибку и рефлексирую, анализирую её, чтобы не повторить в будущем, то чувство вины возникает в силу осознания ответственности за произошедшее.
Есть ли известный вам способ хотя бы в половине случаев оперативно отрезать чувство вины, аннигилировать его в самом начале?
Я понимаю, что чей-либо способ не будет универсальным и может мне ещё больше навредить, но я в настоящий момент пока вообще не знаю таких=))
P.S. Возможно ли как-то тренировать бесстрашие?)
P.P.S Очень общий, коварный вопрос, но буду признателен за любые ваши мысли по этому поводу: как можно понять, является ли нынешний путь твоим или нет?
Прошу простить за чрезмерную...экзистенциальщину, которая не соответствует основной теме вашего сайта.
Олег, здравствуйте.
Подскажите из своего опыта как эффективнее реинвестировать дивиденды:
у меня 8 эмитентов в портфеле. Я стараюсь ежемесячно покупать на равные суммы каждого эмитента, чтобы они были в равных долях в портфеле. Когда приходят дивиденды от конкретного эмитента (например пришли от Ленэнерго), то эти дивиденды надо распределять на покупку акций всех эмитентов в моем портфеле (у меня 8 эмитентов), т.е разделить на 8 частей и на 1/8 купить акции всех 8 эмитентов, или купить акции эмитента, от которого пришли дивиденды?
Прогноз. Если я буду продолжать тупить в том же духе и не буду в ближайшие 10 лет проебывать больше, чем я проебывал в прошлые 10 лет, наш семейный капитал к 22 году будет стоить примерно 2,5 миллиона долларов и будет приносить в год примерно 150-300.000 долларов кеша. Собственно на этом, наверное, надо будет остановиться и полностью отключить мозг......... (ОК, 2012г.)
Получется начальный портфель весил 25000$. Или около 1,5 млн. руб.
Неплохо. Только где взять 20 лет?
В любом случае поздравляю с достижением цели и возможностью наслаждаться этим миром .
Ида. Прадик в разы лучше шнивы. Ответственно заявляю.))))))))
Но без Вас скучно. Хоть книжку все таки напишите.
Сбер и ГП безусловные лидеры и шокирует то КАК были не заплачены дивы ГП. А именно все выглядело как банальный кидок в стиле 90х, когда своим дали окешиться о рыночную массу, а после сказали пока-пока. Ну и заодно накануне подняли лимиты вывода валюты.
Обьявили бы сразу о невыплате - вопросов было бы ноль.
Случилось, конечно, не самое страшное. Просто двидендная доходность по портфелю существенно меньше, чем ожидалась. Для кого-то, живущего за счет портфеля, это может стать поводом скорректировать стратегию. А инвестиции в западные рынки и фонды в моем случае были и так за ее пределами.
А что такое шокируещее случилось 30.06? Невыплата дивидендов газпромом? Там что ожидались какие-то космические суммы? Сургут заплатил, ОГК заплатила. Если бы все компании отказались от выплат - другое дело, а газпром и сбер это еще не весь рынок РФ. Гораздо ужаснее ситуация у тех, кто инвестировал в западные акции и финекс.
30 июня по мне тоже морально прилетело сильнее, чем 24 февраля или март 2020. Предыдущие кризисы не застал - портфель формировался с 2016 года. Тут дело, наверное, в некотором подрыве модели устройства фондового рынка, сложившейся в голове. Пришло понимание того, что быть миноритарием и "обладать" бизнесом совсем не одно и то же. И хорошо, что оно пришло. В качестве работы над ошибками для себя решил пересмотреть отношение к диверсификации: как писал Олег Васильевич, не стоит выделять слишком много даже на самую распрекрансую историю и из правила "доля на одну бумагу - не более примерной средней див. доходности портфеля" разумнее не делать исключений. Ну и, как вяснилось, разные классы активов неизменно добавляют спокойствия, хотя и подрезают где-то доходность.
Олег, большое спасибо за тактики и статьи. Очень помогает спокойствие и рассудительность, гашение эмоций. Даже 24.02.22 в принципе я был спокоен, что нельзя сказать о 30.06.2022 , второе событие очень поколебало мою веру в то, что я правильной дорогой иду много лет. Хочется найти у себя ошибки, понять, что я делаю не так, ведь мой результат с 2012 года на порядок хуже, с другой стороны, такой результат и должен был получится, я же сюда учиться пришел. Тем не менее, портфель поддерживал доходами семью несколько лет и очень существенно, когда в силу тех или иных личных обстоятельств были сложности с размером стандартного зарплатного дохода. Это я всё к тому, что даже небольшой доходный портфель хорошее подспорье.
Олег брал акции давно и средняя цена покупки у него получилась горазда ниже текущих цен акции. Соответственно , те дивиденды которые сейчас ему платят, для него получается див.доходность гораздо выше.
Спасибо за отчёты. Благодаря им я начал погружаться в тему инвестирования. Правда, активные действия начал предпринимать только 2,5 года назад. Хотя читал публикации почти с первого дня. :)
Очень импонирует спокойный подход и рассуждения.
Поглядываю на тактики, но пока размышляю, что лучше эти деньги инвестирую. Да и в целях выработки своего подхода, пытаюсь строить собственные прогнозы. Вообщем, хочется, но себе объясняю, почему не подписываюсь ))
Публичностью лично мне вы не досаждаете. Но я прекрасно понимаю, что за этим стоит для вас. Желания людей "пообщаться", обратная сторона публичности.
Благодарю за 10 лет. Это было ценно.
1. Я вообще не рассчитываю для себя, если честно. А для статей с отчётами считал как простую разницу между ликвидационной оценкой портфеля год назад и сейчас. Так принято. Правильно ли - не думал на эту тему. По мне так вообще подводить итоги не правильно.
2. Я сейчас беру облигации не для заработка, а только то что надёжно абсолютно - обязательства минфина РФ надёжны.
3. Не знаю - так исторически сложилось. Я использую в разные времена разные активы. Бывает и рискованные беру/брал. Например, я уже несколько лет держу акции Мечел пр.. Сейчас уже особых рисков нет, но года 3-4 назад - это был мусор в чистом виде. Держу до сих пор Ленэнерго пр., купленный ещё в падении с 10 рублей до 9 - тогда, когда я покупал, все считали что это мусор погрязший в коррупции. Ну и так далее.
4. На Россетях уже никак не отразится - таких акций скоро не будет, а ФСК станут более устойчивы (финансово), а акции их станут более привлекательными. Так думаю. Могу ошибаться.
5. Ну Вам видно, а я уже старый, вижу плохо... Упадут и упадут - ещё раз подберу.
Несколько вопросов:
1) Как вы рассчитываете доходность портфеля - по текущей цене акции, по которой можно продать её? Не считаете ли такой подход доходности не верным?
2) Почему берёте ОФЗ, а не корпоративные, у которых доходность до 18-20% с меньшей безопастностью, но всё же достаточно устойчивые компании?
3) Почему у Вас доходность 25%, если используете такие безпопасные, но менее доходные активы?
4) ФСК может купить Россети. Два слова: как это гипотетически отразится на акциях ФСК, Россети?
5) Почему покупаете просевшие акции СЕЙЧАС, ведь они ещё упадут - это видно по графикам. Разве не лучше купить короткие, пусть даже "малопроцентные" ОФЗ и через полгода-год покупать акции: и денег будет больше, и по лучшуей цене акция.
Я не думаю, что мир поменялся. Во всяком случае не вижу что собственно изменилось. Некоторое (незначительное и временное) ускорение тех тенденций, что развиваются уже без малого 20 лет - да, это есть. И то пока это ускорение скорее за счёт ковидных "закрытий", эффекты СВО начнут проявляться ближе к зиме и вряд ли будут значительными. Разрыв производственных цепочек эпидемиологическими ограничениями оказывает и будет оказывать куда большее влияние.
Про впереди. Израиль не имеет почти никакого значения. Есть он или нет его - миру безразлично. О том что он есть мы знаем только потому, что в прессе преобладают численно люди родом из тех мест. Я так думаю. Длительный военный конфликт вокруг Тайваня может оказать значительное влияние на экономику мира... почти такое же сильное, как от ковидных "закрытий". Но это не изменит сам мир: потрясёт и утрясётся. А вот если доктора победят и будут новые закрытия и более плотные чем были - это да, это может и поменять кое-что. Скажем, если закроют США, ЕС и Китай лет на 5 полностью - мир немного поменяется. Как он поменялся, когда погибли в начале 20-го века Российская , Австрийская, Китайская и Османская империи. Может это произойти? Конечно, может, но пока выглядит, как фантастический сценарий. Не так то просто поменять мировое устройство или правила. Немного ослабить одних игроков и немного усилить других - это можно, это и происходит естественным ходом вещей... и уже давно началось, не с СВО, а скорее с американского кризиса то ли 2001-го года, то ли 2008-го года...
Что же до фондового рынка в РФ, то он скорее станет шире и более открытым для маленьких инвесторов, которые уже сейчас на нём правят бал. Ещё не уверенно правят, не верят своему счастью и не организовались. Но лиха беда начало. Освоятся и начнут диктовать свои условия.
Я думаю, что всё будет меняться примерно как всегда. Очень медленно и совершенно не правильно (не так как ожидают исходя из логики).
Рассматриваете ли вы сценарий что фондовый рынок в России может исчезнуть, т.е. инвесторы останутся ни с чем (падение стоимости акций, принудительный выкуп и т.п.)?
Мир поменялся после 24.02, и фондовый рынок все больше обрезают. А впереди еще Китай Тайвань, новый локдаун, Израиль, Ближний восток. Да и Северная Корея.
Идет изменение мирового устройства, правила меняются.
Первые 10 лет я не вёл никакого учёта и там всё смешано. Поразительно там то, что доходность портфеля я тратил почти целиком года до 2009-го (с 2007-го, как перестал работать). Мне в те первые годы так везло (раза 3 за 10 лет капитал более чем удваивался на рыночных феноменах: переоценка недвижимости в 3 раза за пару лет с 2002-го, переоценка Газпрома в 4 раза за пару лет с 2005-го, быстрый кризис 2008-го года), что в итоге получилось лучше, чем в эксперименте следующих 10 лет, когда какую-то доходность я изымал только до 14-го включительно года, первые 2 года по сути доходность меньше чем была в чистом виде. А с тех пор, как прочие бизнесы стали приносить доход бОльший, чем я в силах тратить, начал учитывать только один счёт.
Этот вопрос у меня возник скорее по аналогии с итогами 10 лет в ЖЖ… « Чтобы было понятнее: это если кто угодно сейчас начнет ежемесячно около 1000 долларов откладывать и инвестировать, и так будет поступать ближайшие 5 лет - итог будет примерно такой же»
Ну мы же с Вами считаем именно инвестиции. По инвестициям - всё так. Недвижимость, которая у меня сейчас есть я не учитываю, ибо в ней время от времени сам живу и не собираюсь сдавать. Недвижимость другую думаю покупать так же для себя и семьи - это не инвестиции, никаких инвестиционных целей нет... но понятно, если приспичит и жизнь прижмёт - любая недвижимость будет иметь значение... Заначка на год должна тянуть доходность вниз в хорошие годы и подтягивать вверх в плохие - но в сравнении с капиталом это такие ничтожные суммы, что погоды они не делают... Я их не учитываю, как и Вы, мне думается на вполне законных основаниях ;)
Не так. Смотрите, в начале я был почти весь в недвижимости, потом перешёл в одну акцию :), потом долго сидел в облигациях и недвижимости, очень медленно наращивая портфель акций. То есть акций в моём портфеле больше 25% стало только во второй половине 16-го года, а полностью в акциях я только последние годы. Портфель живой, он изменяется вместе с моими среднесрочными прогнозами. Что же касается вливаний денег с другой деятельности, моих консультаций, Тактик или пары небольших бизнесов, которыми я развлекался пятилетку назад - какие-то вливания от них в портфель начались недавно, лет 5 максимум назад... и они не учитывались в результатах для чистоты эксперимента. У меня есть счёт, который не пополняется вообще. Это собственно мой основной личный счёт - вот его данные я здесь и писал, как чистый рыночный результат - это который в этом году в апреле -9%, а в прошлом году +50 по-моему... По этому счёту я реинвестирую дивиденды, и трачу только на брокера + тарифы банка за ведение счетов и карты. Ни других трат, ни других пополнений там нет, облигаций на жизнь там тоже совсем не много - последние дивы с Ленэнерго пр. пока отложил облигациями (копил на жизнь я в основном с других доходов и на других счетах).
Если 100% в акциях, но есть облигаций на год-два в качестве подушки и еще что-то выделялось на покупку недвижимости, а затем эта недвижимость куплена, то все-таки говорить, что 100% в акциях не совсем точно.
Хотя, с другой то стороны, сам для себя любимого примерно так же и считаю. Типа у меня все в акциях, но есть депозиты, но это другое -)
Если я правильно понимаю, Олег Васильевич считает доход по портфелю в целом. То есть минусует и расходы на жизнь, но и плюсует доходы неинвестиционные (типа подписок на Тактики). Поэтому сказать какую доходность принёс именно рынок, вряд ли возможно. Олег Васильевич, поправьте, если ошибаюсь.
Спасибо, Олег за обилие полезной информации на сайте, узнал о нем полгода назад и все изучил, просто кладезь базовых знаний. В 100 раз за 20 лет - отличный результат. Интересное было время, а впереди еще много необычайного и удивительного. Будем инвестировать и радоваться жизни.
Спасибо, Олег Васильевич! Если правильно понимаю, то покупая каждый месяц (с 2002 по 2022 годы) акции на сумму Х, на текущий момент капитал составил ~90Х)?
Олег, здравствуйте! Спасибо вам, что нашли силы и желание и опубликовали статью.
За эти годы ваш взгляд на инвестиции очень сильно повлиял на меня и многих других молодых и не очень искателей.
Надеюсь в Севастополе будет не хуже чем в Херсоне. Здоровья вам и семье!
Да, пока хватает. Потому все дивиденды пойдут в акции. Но сижу я на 100 в акциях не поэтому. Я не знаю когда мои не инвестиционные доходы закончатся и взял за правило за них не держаться и на них не рассчитывать. У меня для спокойствия есть подушка в ОФЗ и депозитах на год жизни даже с неблагоприятными обстоятельствами - разбил машину или сгорела нужная электроника. Плюс к тому не вижу в чём ещё можно сохранить капитал среднесрочно, кроме акций. В недвижимости кризис перепроизводства, в облигациях низкие доходности... Но основное: я могу пережить год-два без дивидендов и прочих доходов на отложенном.
