НАЗАД В НАЧИНАЮЩИМ
Май 2012

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ

Возвращаемся к мультипликаторам. Ранее мы обсудили цену прибыли и долговую нагрузку. Сегодня обсудим ROS, мультипликатор рентабельности.

 

Показатели рентабельности указывают на прибыльность бизнеса, эффективность экономической деятельности, говорят нам об отношении дохода к затратам. Если оглянуться на наш бизнес, на инвестирование в доходные активы, то дивидендный доход будет нам говорить о рентабельности купленных нами акций. Можно сказать, что стратегия инвестирования вОкруг да ОкОлО ориентирована на рентабельность вложений от 10% или на рентабельность капитала ≥ 0,1. Количественно рентабельность вычисляется как частное от деления прибыли на затраты.

 

Очевидно, что бывает разная рентабельность, или, если быть точнее, рентабельность разного.

 

Мультипликатор ROS указывает на рентабельность продаж компании, отражает долю чистой прибыли в объеме продаж компании. Буквально ROS переводится, как коэффициент рентабельности продаж.

Рассчитывается ROS по формуле:

ROS = Profit / Revenue,

где

Profit – чистая прибыль;

Revenue – выручка предприятия.

 

Мультипликатор ROS используется для сравнения эффективности организации бизнеса в компаниях, работающих в одной отрасли. ROS очень информативен для внимательного наблюдателя. И вполне достоин оказывать существенное влияние на инвестора при принятии им ответственных решений.

 

 

комментарии |

за все время
за все время
за сутки
за 3 дня
за 7 дней
за 30 дней
оставить комментарий
  • Неизвестный комментатор
    2 мая 2012 в 08:39
    Спасибо, Олег, как обычно кратко и ясно.
  • Lemarsi
    2 мая 2012 в 18:37
    Здравствуйте!

    Спасибо за ваш замечательный сайт!  Захотелось инвестировать с удвоенной силой ! :)
    Скажиет пожалуйста а как вам акции ОГК-2. У них прошлом году были дивиденды 0,0048, а цена сейчас на саму акцию 0,577. Конечно до 10 % не дотягивает.
    Упс ))) на один порядок ошиблась. даа, с такой доходностью их можно даже не рассматривать
    • ОК Lemarsi
      2 мая 2012 в 20:13
      Добрый вечер! Спасибо за добрые слова.
      Акции ОГК2 действительно сильно упали. Но на мой взгляд рынок сейчас близок к справедливой цене, то есть они не недооценены по моему мнению...
  • Рафаэль Аухадиев
    2 мая 2012 в 22:20
    Олег, я в деле инвестиций "совсем начинающий", поэтому вопрос такой, как правильно понять: "рентабельность вложений от 10%" значит ли это доходность от 10% в определённый период?  И как истолковать "рентабельность капитала ≥ 0,1 " Спасибо.
    • ОК Рафаэль Аухадиев
      2 мая 2012 в 22:43
      это одно и тоже. Вы, например, вложили в бизнес 100 рублей, Ваши 100 рублей крутятся и ничего с ними не случилось, а в течении года Ваш бизнес принес Вам 10 рублей - вот и рентабельность его 10%. если размер капитала принять за 1 (единицу), то есть те 100 рублей, что Вы вложили принять за единицу, то рентабельность капитала у Вас равна 0,1. это, конечно, очень грубый пример, но по сути верный. так понятно? если что, переспрашивайте, уточняя вопрос.
      • Неизвестный комментатор ОК
        8 мая 2012 в 11:27
        Олег, Я начинающий инвестор и можно сказать именно благодаря вам появилось огромное желание заниматься этим делом.
        Вы часто употребляете слово "сложный процент". Что это? Могли бы вы подробней описать?
        • Oksana_and_Son Неизвестный комментатор
          22 июня 2012 в 18:37
          Это значит, получив 10% дивидендов на 100 руб. вложений, вы на эти 10 руб. не еду покупаете, а вновь дивидендные акции. 
          Таким образом на второй год у вас оказываются вложенными 110 руб., и на второй год дивиденды будут уже 11 руб., то есть 11% с фактически переведенной на брокерский счет суммой.
          На третий год ваш капитал 121 руб., дивиденды получите 12,1 руб, проценты на изначально вложенную сумму 12,1 %
          и
  • Рафаэль Аухадиев
    3 мая 2012 в 14:45
    Теперь всё понятно. Спасибо!
  • Alex Mavrix
    3 мая 2012 в 14:55
    Олег, добрый день!
    Вы достаточно подробно изложили стратегию инвестирования в дивидендные акции, спасибо большое.
    Не могли бы Вы еще рассказать о своей диверсификации по видам активов, в какой валюте храните кэш?
    Из Ваших постов я понял, что у Вас еще есть или была недвижимость под сдачу в аренду, а кэш Вы храните в долларах.
    смотреть благодарности
  • Неизвестный комментатор
    8 мая 2012 в 11:22
    Благодарю. Как всегда, всё вполне понятно, без лишнего пафоса. 
    В пору вам уже пособие по успешным инвестициям и финансовой грамотности писать. 8)))
  • ii-oleg-ii
    18 августа 2013 в 19:41
    Если говорить про рентабельность, то я больше уважаю ROE. Рентабельность собственного капитала (ROE) = Чистая прибыль / Собственный капитал.
    К тому же Баффет тоже очень щепетильно относится именно к ROE.
    А ROS считаю за вспомогательный. А точнее я вообще ROS не высчитываю.
    смотреть благодарности
  • zarmac
    14 июля 2016 в 21:27
    Олег извините а где в одном месте можно найти список индикаторов?
    • ОК zarmac
      15 июля 2016 в 08:29
      Максим, уточните, пожалуйста - я не понял вопрос.
      • zarmac ОК
        16 июля 2016 в 00:24
        Олег добрый день я имею ввиду есть ли где нибудь информация по индикаторам в одном месте или каждый индикатор нужно рассчитывать самому? Ручками?
        • ОК zarmac
          16 июля 2016 в 09:44
          Есть много сайтов в сети где более или менее верно рассчитывают индикаторы. Я предпочитаю делать это самостоятельно прежде всего потому, что по мере расчета смотришь всю отчетность, исследуешь о чем говорят цифры индикаторов и тд и тп... Посоветовать ничего не могу, ибо ничем таким не пользуюсь. Если хотите пользоваться - посмотрите через поисковую систему, полагаю, что таких сайтов много... я время от времени наталкиваюсь на них в интернете.
  • Дмитрий_шанхай
    23 сентября 2020 в 17:31
    Олег, добрый день!
    Штудирую матчасть))
    Скажите, ROS нашей деятельности "инвестирование в доходные активы (Можно сказать, что стратегия инвестирования вОкруг да ОкОлО ориентирована на рентабельность вложений от 10% или на рентабельность капитала ≥ 0,1)" - правильно считать как среднегодовую величину или в моменте не деля на количество лет присутствия на рынке?
    Вроде логика говорит, что надо среднегодовую считать, но тогда рентабельность вложений (в моем случае) всего 5,5 %) .
    Благодарю!
    • nike Дмитрий_шанхай
      23 сентября 2020 в 19:29
      Вам не попадалась функция ЧИСТВНДОХ в экселе? Или аналог например в гуглтаблицах XIRR. Это годовая доходность с вложениями имеющими не периодический характер. Пользуюсь ей. Насколько смог понять это то что нужно для этой нашей инвестиционной деятельности.
      смотреть благодарности
    • ОК Дмитрий_шанхай
      24 сентября 2020 в 09:02
      Добрый день, Дмитрий. Я считаю среднегодовую.
      смотреть благодарности
      • Дмитрий_шанхай ОК
        24 сентября 2020 в 16:26
        Олег и коллеги, спасибо за ответ и подсказки. Уже позже сообразил, что в самом вопросе некорректно использовал мультипликатор ROS )) Мы же тут не рентабельность продаж оцениваем, а - инвестиций)) Тогда уж ROE)) Хотя по большому счету: суть одна)).