начинающим | 10.12.2015 | (156) отозвалось


УЧЕТ ИНВЕСТИЦИЙ


Пишу эту статью в надежде, что умные и многоопытные в учете люди, которые иногда читают этот сайт, накидают в комментариях замечательных идей и подходов к самостоятельному учету купленных ценных бумаг.

 

Раньше в интернете была пара сервисов с вполне удобным учетом, и я пользовался некоторое время ими. Потом сервисы закрылись, и я не знаю ни одного удобного на текущий момент. Уже почти год я пытаюсь спроектировать красивый и умный учетный сервис для широкого доступа. Думаю, что я на финишной прямой сейчас… и в следующем году покажу, что у меня получилось.

Проблема в том, что хороший учет должен быть идеальным учителем. Он должен показывать слабые места портфеля, обозначать ошибки, и помогать согласовывать стратегию с текущим состоянием портфеля и рынка. Это нетривиальная задача. Мне она трудно дается.

 

Учет очень важен для начинающих. В первые 5-6 лет – это основной объект медитации юного инвестора. И пока вы не подобрали себе публичный сервис, придется налаживать дело в exсel.

Почему я очень рассчитываю на советы начинающим в комментариях – я уже долго инвестирую, и мой учет очень простой, я достаточно много параметров просто держу в памяти и считаю в голове на автомате…

Но опишу так, как есть у меня на сегодня.

 

У меня в exсel открыто два листа: счет и капитал.

Лист «счет» подразумевает учет ценных бумаг. Там три таблички: акции, облигации, итоговая.

В табличке «акции» следующие столбцы: название, количество, средняя цена покупки, итого, % в портфеле акций. Думаю, что тут все понятно без комментариев. Текущую цену я и так вижу в торговом терминале, как вижу и прибыль/убыток по каждой позиции. Но начинающим, вероятно, имеет смысл добавить подобные столбцы (текущая цена, прибыль) себе в табличку учета акций и % считать от рыночной цены.

В табличке «облигации» следующие столбцы: название, количество, средняя цена покупки без НКД, итого, месячный купонный доход, примечания, дата погашения, доход в месяц. Тут, вероятно, нужны некоторые пояснения. Месячный купонный доход я рассчитываю руками простым делением купона на купонный период, выраженный в месяцах. Скажем, покупается облигация с купоном в 60 рублей, который выплачивается раз в полгода, 60 делим на 6 месяцев, получаем в месяц 10 рублей со штуки. Столбец "доход в месяц" получается простым умножением количества облигаций на месячный купонный доход – таким образом я сразу вижу в табличке, какая позиция сколько наличных мне приносит в месяц. Семейные расходы у меня учитываются тоже с интервалом в месяц – и хорошо бы, чтоб эти цифры более или менее совпадали…. В столбце "примечания" я всегда для облигаций с переменным купонным доходом пишу ближайшую дату пересчета купона, а у облигаций с постоянным купоном – дату, начиная с которой надо думать о продаже этой облигации и желательную цену, если я не намерен держать ее до погашения.

В табличке «итоговая» у меня всего три строчки: итого в акциях, итого в облигациях, наличные.  Все выражено во вложенных рублях, процентное соотношение, как и коррекцию на текущие цены, мой мозг прикидывает сам на глазок. Это моя пилюля от Альцгеймера. Но начинающим так делать не советую.

Начинающим я бы настоятельно советовал ввести столбцы с текущими ценами и в итоговой табличке учитывать соотношение по текущим рыночным ценам. Так же, как и в учете акций. Пропорции портфеля акций важно видеть в реальных ценах. Особенно, если у вас широко диверсифицированный портфель.

 

Лист «капитал» содержит также три таблички: активы, капитал, расходы.

В «активах» 5 столбцов: тип парковки (большие строки – недвижимость, ценные бумаги, депозиты), место парковки (в строках конкретные объекты и счета), доходность в % (годовая доходность каждого объекта и счета), размер (в строках итого в рублях по каждому объекту и счету), вес в % (доля каждого типа парковки капитала и каждого места в целом). Эту таблицу я заполняю раз в году по факту, сразу после своего дня рождения, пока трезвею… Просто разношу, где что у меня находится. Недвижимость оцениваю с помощью риелторов, спрашиваю цену быстрой продажи, так, чтобы в течение двух недель – месяца получить деньги. Ценные бумаги смотрю по брокерским счетам, по ценам немедленной продажи. Депозиты – аналогично, по цене закрытия сейчас, без неполученных процентов.

В «капитале» та же информация, что и в «активах» (за исключением разбивки брокерских счетов: не по счетам, а по суммам расположенного в акциях и облигациях), но разбитая по годам. То есть столбцы – годы, а строки: весь капитал (это простая сумма всех нижележащих строк), недвижимость, акции, облигации, депозиты, среднегодовая доходность капитала в %.

Как видите, учет капитала разбит на две таблички. Актуальное подробное состояние и динамика изменений за много лет моих инвестиционных упражнений. Динамика любопытна для наблюдения: как перетекали мои деньги из года в год из одних активов в другие. Актуальное состояние дает слепок текущего распределения по всем активам. Часть из них, если пользоваться терминологией Киосаки «пассивы», а, если говорить человеческим языком – внеоборотные активы, то есть те, что не приносят мне дохода, а, напротив, требуют расходов на содержание. Соответственно доходность может быть в таблице как положительная, так и отрицательная. Подводя итоги года, я публикую годовую доходность в процентах всего капитала, всех активов, и доходных и «убыточных». Точно так же рассчитываю и среднегодовую доходность за все время инвестирования, – от всего капитала. То есть, отношусь к инвестициям, как к бизнесу, и считаю его рентабельность самым консервативным образом.

Расходы очень просты: сколько потрачено за год (столбцы – годы), с разбивкой на две строки: постоянные расходы и большие покупки.

Кредитов у меня нет уже давно, табличку стер.

Как видите, список активов тоже не очень широк. Вероятно, что вам понадобится более широкий учет. Но я описываю в точности, как есть у меня на сегодня.

Возможно, почитав комментарии, я что-то улучшу и в своем учете.  Но надеюсь, что в любом случае, статья эта, как повод поговорить об учете, будет полезна многим.

 



ПО ТЕМЕ

РАСЧЁТ ИНВЕСТОРА

Жизнь – удивительная игра. Ты делаешь ставку – и ставка тобой ходит. Казалось бы, все просто и справедливо. Но это не так. Основная, скрытая от внимания простака, фишка заключается в том, что никто из игроков не знает достоверно, что и чего стоит в этой игре. От нас скрыты и ценность ставки и цена хода. К зрелости некоторые из нас более или менее уже осваивают не эйнштейновскую, а подлинно всеобщую теорию относительности. Но это знание, кое-что уточняя, не дает настоящих (то есть, стоящих) ответов. Оно порой ставит перед нами еще больше вопросов.

читать полностью…

ТЕЗИСЫ ВЕБИНАРА, КАПИТАЛ

СТРЕМИМСЯ К РАСТУЩЕМУ КАПИТАЛУ
Времена случаются разные. Бывает, прибыли компаний растут, а бывает и падают. Дивидендные выплаты могут расти, а могут и сокращаться. Для того, чтобы обезопасить себя от худых лет, мне знаком только один рецепт: широкая диверсификация портфеля плюс постоянный рост капитала.
Широкая диверсификация должна подразумевать не только набор из акций не менее десяти эмитентов, развивающих свой бизнес в разных отраслях, но и включение в портфель недвижимости, облигаций и депозитов в размере достаточном, чтобы доход от этих активов смог прокормить в кризисные годы.

читать полностью…