Читатель вхОд

модели | 23.03.2015 | 38 отозвалось


САМОСТОЯТЕЛЬНЫЕ ПЕНСИОНЕРЫ 03.15


Прошло два месяца с прошлого поста о пенсионерах. Подразумевается, что заявки сохраняются, а дополнительных действий по счетам в такие месяцы (отсутствия публикаций) пенсионеры не предпринимают.

В этом месяце, в марте.

Предприниматель добавил к своему счету всего 50 000 рублей с январско-февральских доходов. Ее бизнес переживает трудные времена. К заявкам на покупку Роснефти по 180 и МТС по 155, она добавляет заявку на покупку 1000 привилегированных акций Ростелекома по 45 рублей.

Менеджер за два месяца отложил 11200. Также добавляет заявку на Ростелеком пр., на 100 штук по 45....

В следующем месяце произойдет перерасчет менеджера, и опубликую состав портфелей модельных пенсионеров с кратким анализом и прогнозом.

 



ПО ТЕМЕ

САМОСТОЯТЕЛЬНЫЙ ПЕНСИОНЕР П-02.13

МОДЕЛЬНЫЙ ПОРТФЕЛЬ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЯ
Уехала из Сиануквиля и из Камбоджи в Таиланд. Решила, что раз уж все равно возвращаться в Москву, отгуляю ка я последний месяц в Таиланде.  Неделю назад пересекла границу. Посидела сутки в Трате. Конечно, Таиланд много лучше обустроен, чем  Камбоджа, отели и улицы чище, кухня лучше, цены практически те же. Перебралась в Бангкок – очень влажно, шумно, дымно – быстро выехала на Краби. Сейчас отлеживаюсь в отеле – отвыкла я по миру колесить, устаю быстро от суеты.

читать полностью…

САМОСТОЯТЕЛЬНЫЙ ПЕНСИОНЕР М-10.12

МОДЕЛЬНЫЙ ПОРТФЕЛЬ МЕНЕДЖЕРА
Дал почитать Ферриса. И поначалу почувствовал себя идиотом. Все-таки мужчины очень наивны и непредусмотрительны. Знаете, что она меня спросила, когда прочитала "4-часовую рабочую неделю"? Она спросила: ты действительно хочешь быть похож на этого человека? И тут я остро почувствовал то, что я, конечно, знал, читая эту книжку когда-то, но обращал внимание на совсем другое: я думал о том, как это здорово – оптимизировать свои заработки так, чтобы уделяя деньгам минимум внимания, получать больше чем тебе нужно чтобы свести концы с концами. А Феррис писал гимн своему эго. Нет, конечно, я не хочу быть похожим на Ферриса! Я хочу хоть чуть освободится от стальной хватки необходимости и я хочу получить немного больше возможностей, чем у меня есть сейчас. Я хочу семью, я хочу... В общем, как вы понимаете, "Остапа несло" . И я сказал ей все, что у меня накопилось за эти пару месяцев. И про свои биржевые дела и про свою любовь. И дал Драйзера. Правда теперь предупредил, что не хочу быть похожим на ее главного героя...

читать полностью…

  • 23 марта 2015 14:30
    Олег, то есть по вашим расчетам получается что акции могут упасть до этих показателей.
    Но скорее всего, хотя могу ошибатся
    МТС – точно не упадет, болтается между 215-230 руб.
    Даже Ростелеком преф, не падал в прошлом году до такого уровня.

    Хотя очень хотелось бы узнать ваше методику расчетов.

    • Александр-5
      23 марта 2015 15:12
      Да, я думаю в ближайшие полгода на фоне тревог за судьбы мира ожидаемая дивидендная доходность акций будет стремиться к доходности ОФЗ. Или путем снижения цен на акции или путем роста цен на облигации. Соответственно, если брать Ростелеком пр., то стоит ожидать падения цены до 38-40 рублей за акцию, если доходности ОФЗ не упадут на 3-4%... Если брать МТС, то да, шансов меньше, если ориентироваться на текущие показатели МТС.... Если на них ориентироваться, то 190-200 вполне справедливая цена...Но я жду и сжатия потребительских рынков в ближайший год, ну и много прочих кризисных явлений.... Поживем – увидим. Если облигации вдруг вырастут в цене, будет иметь смысл покупать акции по текущим – и радоваться....

      В общем, это мои субъективные ожидания и "расчеты".... Если я не прав – я знаю что делать.

      • ОК
        24 марта 2015 16:36
        Олег,
        по Вашему мнению: при каких условиях возможна доходность ОФЗ (кстати, имеется ввиду доходность к погашению или текущая?) равная 3-4%?
        Как я понимаю, уровень доходности ОФЗ взаимосвязан со ставкой рефинансирования/инфляцией и, как следствие, плохо представляю условия, при которых она (доходность) может снизиться до 3-4% в ближайшее время.

        • Андрей Светов
          25 марта 2015 09:18
          Я тоже плохо себе представляю ключевую ставку ЦБ в 3-5% в ближайшие два года... Единственный вариант – дефляция на фоне падения спроса и стремительное падение ключевой ставки ЦБ с ограничениями на вывоз капитала – маловероятно.... Соответственно, раз такое падение доходности маловероятно, ожидаю падения цен на акции достаточного, чтобы ожидаемая дивидендная доходность госкорпораций была в районе 9-10%, а частных компаний в районе 12-18%....
          Но, конечно, в нашем мире чудес все может случиться.... Пока надо просто присматривать за рынком и следовать за надежной доходностью... Я так думаю...

      • ОК
        25 марта 2015 07:36
        А если акции не упадут, облигации не вырастут, то будете в облигации весь кэш направлять получается?

        • Керим
          25 марта 2015 09:22
          Пока да. Я покупаю понемногу акции на провалах в рамках усреднения, но основной капитал в облигациях. Ибо не вижу пока ни инфляцию большую, ни достаточных для нее оснований, но зато вижу падение прибыли у бизнесов...

          • ОК
            29 марта 2015 21:53
            Олег, а какие облигации берете в портфель?

            • ХрумХрум
              16 апреля 2015 08:07
              В последний и видимо и ближайший год – короткие (3-9 месяцев до погашения) федеральные и субфедеральные...

  • 23 марта 2015 17:06
    Олег, может МТС по 180 или я что-то не понял? В прошлых планах, да и в рабочем столе, у МТС целевая 180.

    • Artem Solomon
      23 марта 2015 17:32
      Да, разумнее по 180 ставить. Планы и расчеты все те же... Но уж поставил как поставил. Если не пойдет, через месяц поменяю заявку....

      • ОК
        24 марта 2015 18:16
        Олег, что думаете о Ленэнерго? Компанию уже санировать собираются... Какова вероятность банкротства на ваш взгляд?

        • Керим
          25 марта 2015 09:25
          Не думаю, что ее дадут разорить. Поменяют менеджмент и начнут готовить к IPO, которое года через 3-4 устроят... Я пока думаю, что сценарий будет такой. Но облигации могут и реструктурировать... Думаю, до банкротства не дойдет....

          • ОК
            25 марта 2015 10:21
            Ipo это разве не первичное размещение? Или вы имеете ввиду доп эмиссию? Недавно покупал по 12, стоит акции держать по вашему?

            • Керим
              27 марта 2015 08:42
              Я полагаю, что государство или Россети часть своего пакета предложат на лондонской или гонконгской бирже, Я не знаю Ваших обстоятельств, я свои акции Ленэнерго держу... А рублей по 7-8 даже докупить думаю, если дадут....

              • ОК
                14 апреля 2015 09:25
                Если сейчас удастся закрепиться под уровнем 10.8-10.4, то можем и долететь до 7-8. Сейчас под котировками – вакуум, есть куда лететь вниз)

  • 24 марта 2015 09:37
    Спасибо за обновления и сайт вообще, приятно иметь остров благоразумия в неспокойное время :)

  • 24 марта 2015 22:27
    Добрый вечер, Олег!
    Спасибо за ВСЁ, что вы делаете, здоровья вам и вашей семье!
    Вопрос:
    А почему про сбер. преф. ни слова, он ведь вроде как уже ниже целевой цены?

    • Artur Daukaev
      25 марта 2015 09:30
      Спасибо! Так мои пенсионеры Сбер пр. в январе купили по 37, если память не изменяет.... Если пойдет ниже – будут уже по крупному докупать.... Если моя гипотеза верна, что ожидаемые див. доходности акций будут стремиться к доходностям ОФЗ, то можно представить себе Сбер пр. по 31-33 рубля в среднем в течении года....

  • 21 апреля 2015 07:28
    А тем временем НДФЛ с дивидендовНДФЛ по ставке 13% облагаются дивиденды, полученные физлицами-налоговыми резидентами РФ.НДФЛ по ставке 9% облагались дивиденды, полученные физлицами-налоговыми резидентами РФ.

  • 21 апреля 2015 07:28
    Федеральный закон от 24.11.2014 № 366-ФЗ

  • 24 апреля 2015 12:01
    Олег, прокомментируйте пожалуйста, возможность покупки Сургутнефтегаз-пр по текущим уровням в свете предстоящих дивидендов, и на Ваш взгляд перспективы компании на 2015-16гг.

    • OlegKor
      24 апреля 2015 13:39
      У меня такой взгляд на ситуацию. Владельцы привилегированных акций Сургутнефтегаза в этом году получат премию за долларовый депозит корпорации, что соответственно сократит этот депозит. С одной стороны при текущей цене в 40-45 рублей, получив за 14-ый год 8 рублей дивидендов можно считать сделку тактически верной, но меня смущает ее бесперспективность. Я думаю, что в дальнейшем дивиденды Сургута по префам вряд ли будут выше 2,5-3 рублей на протяжении 3-5 лет, даже если цены на нефть восстановятся... Хотя, конечно, есть вероятность, что прибыли Сургута с долларового депозита и от добычи нефти сравняются, как минимум, если мы увидим дефляционный кризис в США :)... А если выход из текущего положения дел будет инфляционный? Если через пару лет доллар-евро будет 2-3, а курс к рублю в районе 15-25? Бумажный убыток по долларовому депозиту способен просто отменить дивидендные выплаты по префам лет на 5-6.... В общем – Сургутнефтегаз пр. наконец стал очень спекулятивной сложной акцией, даже не акцией, а синтетическим продуктом, в который вшиты и нефтяные дела, и валютные войны, и корпоративные оригинальности... Я бы его покупал не дороже 25 за акцию. Точнее, я бы начал думать, а не купить ли Сургут и почем это делать при цене ниже 25 рублей. Если мировой рынок серьезно прижмет, вполне допускаю, что в моменте Сургут может торговаться и по 8-9 рублей за акцию (и все будут считать эту цену вполне справедливой)...
      15-16-ый года – непредсказуемы. Я жду очень больших проблем. Но, конечно, могу и ошибаться в своих прогнозах...
      У меня лично Сургут пр. есть. Их доля пару недель назад была порезана только на половину. Но надо понимать, что у меня они условно-бесплатные, то есть дивидендами они уже вернули то что я на них тратил.... Надеюсь через год-другой вернуть проданное :), но возвращать буду дешево :)

      • ОК
        25 апреля 2015 11:05
        Олег, большое спасибо за ресурсы и за то большое Дело, что Вы делаете!!

        Что посоветуете тем, кто только начинает входить в рынок? Спокойно подождать очередных Ваших летних рекомендаций или может на что-то уже сейчас есть интересные цены?

        Последние несколько месяцев пытаюсь изучать ситуацию, по мере возможности) изначально была дилемма – сидеть в деньгах и ждать всё строго по целевым ценам или купить акций выбранных эмитентов по чуть-чуть (5-10% от лимита на бумагу) и усредняться на просадках.
        В итоге решил ждать целевых цен и пока основные свободные средства разместил в облигациях, постепенно наращиваю запас для покупок на бр.счету.. Но всё-же не покидает чувство, что упускаю какие-то возможности..
        Трудно преодолеть внутренний барьер, что инвестировать нужно только в крупные известные компании. У Вас взгляд на рынок много шире, поделитесь своим мнением пожалуйста! Надеюсь это будет интересно не только мне.

        • PSergey
          26 апреля 2015 19:57
          Олег, заранее сори, если что напутал! Боюсь пропустить Ваш ответ, увидел в последних комментариях:
          "Спасибо на добром слове, Сергей! вы все правильно делаете, на мой взгляд. Главное, не..."
          и подумал, вдруг это Вы мне)
          В самих комментариях и на disqus не отображается:(
          Если это Вы и не сложно, продублируйте пожалуйста!

          • PSergey
            26 апреля 2015 20:02
            Да, Сергей, это я Вам ответил. Не знаю почему система это как то странно отразила.... Вот полный текст на всякий случай:

            Спасибо на добром слове, Сергей! вы все правильно делаете, на мой взгляд. Главное, не переживать что что-то упускаешь. Инвестиции дело неспешное. Если Вы ориентировались на цц, то вероятно Вы уже купили пару раз Сбербанк пр., Башнефть пр. и должны быть готовы покупать Ростелеком пр. и Иркутскэнерго в ближайшей перспективе… Ну а по всему прочему вполне можно расслабиться и дождаться лета. Если Вас смущает инвестирование в небольшие компании, то лучше подарить себе душевный покой и ограничиться только голубыми фишками. Ближайшие годы будут настолько благоприятны для инвесторов, что Вы ничего особенного не потеряете, покупая в свой портфель только 4-5 самых крупных корпораций России. Я разбавляю свой портфель акциями «второго эшелона» и его избыточно диверсифицирую только от того, что живу за счет получаемых дивидендов и мне надо иметь надежный ежегодный дивидендный поток. Если Вы живете за счет заработков не с фондового рынка, то Вы можете себя спокойно ограничить небольшим числом лучших бизнесов. Удачи!

            • ОК
              26 апреля 2015 22:14
              Огромное спасибо за ответ!!
              Я не спешу, наоборот решил перечитать весь сайт с самого начала, чтобы спокойно разобраться в стратегии. Плюс фОрум, плюс неспешное чтение Разумного инвестора.. В общем в начале пути.
              Ещё раз спасибо Вам за поддержку! И взаимно, удачи!!

      • ОК
        27 апреля 2015 10:20
        Олег, спасибо за конструктивный и развернутый комментарий.

        Интересна ваша точка зрения относительно судьбы доллара.Согласен с тем что дальнейшее укрепления USDX и доминирование доллара как валюты фондирования может привести к глобальному делевереджингу, тогда это изменит все представление о валютных резервах. Немаловажное значение может сыграть юань, претендуя на роль резервной валюты.
        Но это в глобальном плане, которое предстказать нам не суждено.

        Касаемо, Сургутнефтегаз: данный эмитент превратилася в симбиоз нефтедобывающей компании и банка – не понятно как его правильнее оценивать – время покажет. Для себя определил уровень с которого начну его подбирать в 29р (SNGSP). Большинство инвесторов-спекулянтов наверно посчитают его заниженным, поэтому и хотелось узнать Ваше мнение.

        PS. В очень интересное время мы живем.

  • 26 мая 2015 12:10
    Олег, а на форуме перестали отслеживать портфели?

    • kitnik
      26 мая 2015 12:28
      да. видимо никому больше это дело особо не надо. думаю теперь как продолжать или заканчивать с этим проектом... есть несколько человек, насколько я знаю, которые вели свои портфели синхронно с модельными – нужно придумать форму как их поддержать, но при этом, видимо, пора перестать вести учет и отдельные посты по пенсионерам за ненадобностью....

      • ОК
        26 мая 2015 13:14
        Очень жаль, круто было бы посмотреть на них в долгосрочной динамике, посмотреть на них в разные циклы рынка. Я сейчас перечитываю весь сайт – время очень хорошо помогает отделить зерна от плевел

  • 26 мая 2015 20:18
    Олег Вы хотите свернуть данный проект? Перестать писать ежемесячные посты с рекомендациями по покупке акции для пенсионеров? Если я не ошибаюсь то Ваши планы были вести пенсионеров хотя бы один полноценный экономический цикл. Почему хотите поменять свои планы?
    Выскажусь от себя. Лично мне очень интересна судьба модельных пенсионеров. Ваша точка зрения так сказать в цифрах (рекомендуемые цены покупки) всегда заставляет задуматься и дополнительно поразмыслить над своими целевыми ценами.

    • Владимир Анатольевич
      26 мая 2015 20:46
      Я понимаю, что многим полезна наводка по ценам. Это надо продолжать делать и я буду продолжать. Проблема с анализом портфелей. У меня эти портфели в голове в общих чертах... Делать детальный анализ мне утомительно и до последних месяцев это делали читатели на фОруме. Но перестали делать. Надо найти какой-то формат публикаций в котором я бы продолжал давать свою рекомендацию по покупкам, но не был связан проблемами анализа портфеля каждой модели... Как то так...

      • ОК
        27 июня 2015 10:43
        Олег, здравствуйте!

        Я готов подхватить ведение портфелей на форуме.
        Тем более время не стоит на месте – все растет, все развивается.
        Станислав сделал отличный сервис для учета инвестиций.
        С помощью этого сервиса я составил пошагово портфель менеджера – http://intelinvest.ru/faces/...

        Если такой формат Вам подойдет, то я составлю портфель предпринимателя и буду вести эти портфели.

        • rzhevskiy
          28 июня 2015 10:20
          Добрый день! Спасибо большое. Конечно, подойдет. Присылайте тогда ссылки на эти портфели и я продолжу публикации по ним.

          • ОК
            29 июня 2015 14:15
            Отлично, Олег – я очень рад, что публикации продолжатся. Уверен, что я не одинок в своей радости. )
            Портфель менеджера – http://intelinvest.ru/faces/...
            Портфель предпринимателя – http://intelinvest.ru/faces/...

            Я буду добавлять сделки в портфели после ваших публикаций.