личный план | 15.04.2016 | (171) отозвалось


ИТОГИ СЕЗОНА 015-016


Еще один год позади. У меня сегодня "день варенья", он же день подведения финансовых и прочих итогов за год.

Если одним махом подвести итог: хороший и трудный год был для меня. Хороший и трудный. 

Прошлый отчет писался в Севастополе. Уже в мае мы переехали под Москву, в ноябре перебрались в Москву. И впервые, наверное, я пишу отчет дома. Это оказалось очень приятно - жить у себя дома, и мы, наверное, здесь задержимся. В дорогу не тянет, хотя Москва, кажется, самое дорогое место из всех, где мы жили последние 10 лет.

 

Что изменилось.

Первое. У меня нет больше рентной недвижимости. Вся недвижимость, что у нас осталась в собственности, или используется для проживания или не используется вовсе.

Второе. Доля акций во всех моих портфелях (моих у двух брокеров и портфелей моих девочек) увеличилась в 3-4 раза за счет интенсивной скупки в течение всего года. Сейчас она составляет 30-40% (в разных портфелях по-разному по недолгосрочным причинам).

Третье. За год я провел вместе с Сергеем Спириным два вебинара, по стратегиям и облигациям. И мне понравилось. Понравилось прежде всего по эгоистическим причинам – со многими своими читателями я стал общаться на одном языке и порой с моей стороны достаточно намека для понимания моей позиции спрашивающим. Это большой плюс. Еще я очень рад формату учебных курсов, который был опробован на вебинаре по облигациям – я почувствовал впоследствии насколько полезен он был подписчикам. Многие реально разобрались с облигационным рынком и успешно управляют облигационными портфелями.

Четвертое. Осенью начался наплыв желающих получить консультации и мне пришлось срочно додумывать формат, в котором я могу помогать бОльшему числу начинающих или загруженных другими делами инвесторов, и при этом не порвать свой образ жизни. Так появились Тактики. Они значительно дешевле и часто совершенно достаточны, а мне удобнее разговаривать сразу с коллективом.... Даже если я отвечаю на чей-нибудь частный вопрос по конкретному портфелю, к этому обсуждению присоединяются многие и, в том числе, получают ответы и на свои сомнения или вопросы. Кроме того, многие высказывают свои точки зрения, которые и мне и другим читателям интересны и полезны. Кажется, Тактики сложились. Сейчас примерно две трети обращающихся за консультациями мне удается дружелюбно отговорить от этого шага – спасибо Тактикам :)

В консультациях остался один формат, который обзывается тариф "Срочный", не закрываемый Тактиками. Более того, Тактики требовательны к самоопределению инвестора и за этим самоопределением многие обращаются персонально. Думаю закрыть этот пробел, открыв при вОкруг да ОкОлО в ближайшие дни Школу с двух-трехнедельными тремя ежегодными курсами: стратегии, облигации и оценка акций. Полагаю, что с момента открытия Школы, тариф "Срочный" я смогу вовсе убрать из предложения о консультациях, ибо дешевле будет читателям определиться со стратегией на большом курсе, специально посвященном разговорам о стратегиях....

Пятое. Я неожиданно полюбил консультации. Мне стало приносить все больше и больше удовольствия ставить себя на место других людей и находить для этих других мест и положений наиболее выигрышные стратегии и тактики для развития и решения текущих задач. Это, конечно, дело личное, но и отчет этот очень личный. Хочу оставить себе здесь метку, когда мое отношение к деятельности вОкруг да ОкОлО переменилось. Я бы хотел сделать для пользователей свою невольную материальную выгоду наименее обременительной... Думаю, что Тактики и Школа с этой задачей справятся, и я консультации прорежу, оставив только долгосрочные отношения, которые я люблю больше всего.

Шестое. В этом году я почти не тратил купоны и дивиденды на жизнь. Пару раз снимал деньги с брокерских счетов на дорогие неотложные семейные мероприятия, но в целом, вОкруг да ОкОлО стало меня обеспечивать материально.

Целей таких я не ставил и не ставлю. вОкруг да ОкОлО не бизнес, во всяком случае, он живет не по законам бизнеса. Я не стремлюсь максимизировать прибыль, привлечь побольше заказчиков и прочее. Мне и так хватает. Деньги обеспечивают барьер между мной и публикой, чтобы меня не порвали "как Тузик грелку". Я стремлюсь, как уже не раз писал, обрести через 5-10 лет несколько десятков друзей для которых нет необходимости в работе и заработке, которые живут ровно так, как они это придумали, как и я сам. И процесс идет. У меня уже есть полноценная партячейка: в этом году из тех, кто мне лично пишет или звонит, четыре семьи вылетело на волю, стали материально независимы и отправились в свое первое большое путешествие. Неплохая динамика. я считаю... Я и вовсе не рассчитывал, что в первые же 4 года существования вОкруг да ОкОлО он настолько радикально хоть кому-то поможет. И удивительно что по ходу дела этот проект обеспечил мне денежный поток почти достаточный для жизни в Москве...

 

В отчете прошлого года было немного прогнозов и почти во всех я оказался слишком скептичен. Не сбылось. Проблема этого отчета – я могу в прогнозах оказаться оптимистичным с перебором. Теперь я жду в базовом прогнозе роста рынка, падения доходностей, и думаю, что доходные инвесторы до 2018 года, как минимум, удвоят свой капитал. Сценарий № 2 еще надеется на предвыборный кризис в августе-ноябре, но надежда эта чахнет с каждым днем, с каждой военной и дипломатической победой России. Главный страх: если Россия войдет в моду, то цены на акции достаточно быстро переставят вверх, по каким-то в два раза, а по каким-то и в пять раз. И надо быть в акциях даже если надеешься, что будет еще дешевле. Надежда может обмануть. Главная надежда: может быть в ЕС или Штатах что-нибудь навернется и на российские акции случится спекулятивная атака.... Посмотрим. Я лично планирую наращивать долю акций во всех портфелях, а там – посмотрим, что будет уместно и выгодно...

Но важно понимать один нюанс: в прошлом моем отчете я ждал большого кризиса. Случилась небольшая финансовая атака на фоне краткосрочного сжатия ликвидности и большой работы прессы по дезинформации населения. И когда стало понятно, что атака эта не приведет к большому завалу рынка акций, я быстро и полностью изменил тактику. Когда стало понятно зимой, что недвижимость не будет падать в цене в рублях, я переоценил сектор и изменил свои планы в этой части. И так далее. Я по-прежнему считаю, что ни мои ни чьи-либо еще (даже если его зовут Нассим, а фамилия Талеб) прогнозы и ожидания ничего не стоят. Главное для меня по-прежнему, верность собственной стратегии + равнодушие к тому, прав я или не прав в мечтаниях о будущем. 

 

Финансовый итог года: капитал + 29%. Инфляция год к году 7,3 по данным за март. Индекс ММВБ + 13,5% примерно. Хороший результат. Не выдающийся, но крепкий. Среднегодовая доходность капитала с 2002 года 25,8%. 

Такие дела. Живем дальше.

 



ПО ТЕМЕ

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПЛАН 011-012 ПОПРАВКА

Сергей Евгеньевич Сиганов полчаса назад, комментируя статью ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПЛАН 011-012 заметил мою ошибку:
"Мосэнергосбыт обыкновенные — покупаем от 0.8 рубля и дешевле; средние дивиденды за три года 0.08 рубля, P/E 2.9, ROS% 2.3;"можно чуть подробнее, нашел упоминание только о выплатах 0,1020647 в 2010 и 0,02831 в 2009 годах, раньше выплат не было, получается, что средние дивиденды за три года что то около 0,043, тогда логичная цена 43 копейки, а не 80. Подскажите, где именно я ошибся."
Ошибка моя и я очень благодарен за ее выявление. Мосэнергосбыт платил за свою историю дивиденды только два раза, два последних года. Считаю приемлемой покупку акций Мосэнергосбыта по цене не дороже 0,65 рубля.

читать полностью…

ИНВЕСТПЛАН 013-014 ПОПРАВКА №1

Убираю из инвестрекомендаций на текущий сезон МГТС пр. Буду следить, но если в 13-14 годах не родится дивидендов, покупать дороже 150 рублей за бумагу большого смысла не вижу. В своем портфеле то, что уже куплено, я сохраняю  до более хороших времен... Продавать дешевле 750 рублей смысла тоже нет...

читать полностью…