личный план | 31.07.2014 | (23) отозвалось


ИТОГИ СЕЗОНА 013-014


Вот я и доехал до нового кочевья места жительства. Всю дорогу вспоминал прошедший год и подводил мысленно итоги. Зафиксирую здесь несколько тезисов для памяти.

 

Предположения годичной давности о подведении итогов к середине апреля пошли прахом. В середине апреля четырнадцатого года я находился еще под стрессом от начала гражданской войны на Украине и положительно не мог думать трезво ни о прошедшем ни о надвигающемся. Так что я просто переписал себе в блокнот основные цифры и отложил их осмысление до лучших времен. Лучшие времена заметили меня в июне в Пекине.  Так что думал я о прошедшем годе необыкновенно долго, целый месяц я раз в несколько дней возвращался к полученному опыту  и всякий раз мне этот год виделся в разном свете. Сообщаю только то, что внутри меня устаканилось.

 

 

За июнь 13-го – июнь 14-го годов я потерял свои пассивы. Это главная новость. В моей голове и в моих бумагах собственность под Херсоном списана в убытки. Конечно, все еще может вернуться... но мне проще видеть только факты, игнорируя надежды. По факту, мне эта собственность сейчас недоступна. В пассивах у меня теперь только моя семья и мое брюхо. И вот – я снова кочевник. Это, конечно, повлияло не только на мой ум, но и на мой капитал, оставив его без роста . Так что финансовый итог года выглядит скромно: капитал +1%.

 

Немного по секторам.

Недвижимость не прибавила в цене, но и не упала. Рынок держится видимо на ожидании открытия через год-полтора станции метро почти у нашего дома. Арендные ставки сохранились на прежнем уровне, естественно подешевев в долларовом эквиваленте. То что мы теперь тратим на жизнь доллары (Камбоджа долларовая страна), очевидно негативно скажется уже в наступающем году.

Портфель акций/облигаций мой в апреле стоил дороже чем год назад на 8,5% (сейчас примерно также июль к июлю, тот же темп роста). Учитывая, что индекс ММВБ год к году подешевел более чем на 10%, результат можно признать удовлетворительным. Дивидендная доходность этого года, как и предполагалось, будет небольшая, в районе 6% –  основная задача моя на 2014-15 годы поднять этот показатель хотя бы в два раза, если рынок даст такие возможности. В ситуации стагфляции снижение дивидендной доходности явление нормальное. Плюс к тому, я перевел год назад значительную часть своего капитала из недвижимости на фондовый рынок – первые годы, даже при правильном выборе активов, дивидендная доходность будет небольшой – я этот урок уже проходил.  Так я себя сейчас успокаиваю.

В течении года мной были проданы полностью акции МТС, Ростовэнергосбыта, Воронежэнергосбыт, ТНК-bp, Нижегородского сбыта...  и, вероятно, какие-то еще, о которых я сейчас не помню. МТС запомнилось тем, что сдал почти на вершине года, более чем в два раза (а то и в три) дороже, чем была средняя цена покупки... Плюс к тому, МТС нужно в портфель вернуть в течении года, очень перспективная бумага. Ростовэнергосбыт и Воронежэнергосбыт запомнил потому, что очень сожалел об этой  вынужденной продаже... Это были первые акции в моем портфеле, которые приносили дивидендами в год столько, сколько я когда-то потратил на их покупку (Ростов – почти столько). ТНК невозможно забыть, я думаю... Забылось то, что мало места занимало как в моем портфеле, так и в моей голове.

Активно покупались Газпром, Башнефть, Россети, Сбербанк, Ростелеком, ГМК Норникель и ОГК4. Сейчас портфель сбалансирован под текущие риски, ушла избыточная диверсификация. Средними ценами купленных акций в общем я доволен. Распределением активов – доволен. Недоволен только дивдоходностью, но терплю. Куда бы ни пошел в наступающем году рынок, я – готов. Кроме прочего, Башнефть и ОГК4 продемонстрировали выдающуюся дивидендную доходность (как и рост курсовой стоимости) – это надо запомнить.

 

Что год грядущий нам готовит? Думаю, что все ингредиенты будущего блюда уже кипят в котле времени. И что-то мне кажется, что это блюдо очень напоминает по аромату и по виду мировую войну. Не буду загадывать – это не моя работа. Но надеюсь, что мы переживем любые испытания, что готовит нам судьба, и выйдем из этих уроков умнее и крепче прежнего.

 

 



ПО ТЕМЕ

ИНВЕСТПЛАН 013-014 ПОПРАВКА №2

Проясняется ситуация не только с дивидендными выплатами, но и с ожиданиями корпораций на ближайший год. Почитал, подумал, повертел так и этак ситуацию... Меняю целевые цены по двум позициям.
Э.ОН России (бывшая ОГК4) я теперь готов брать по цене 1,6 или дешевле. Только б дали...
Сургутнефтегаз привилегированные буду покупать от 15 и дешевле.
Изменения в целом не принципиальные, но уж если публиковать собственные ориентиры, то, наверное, не дело и о мелочах умалчивать...

читать полностью…

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПЛАН 011-012

Это предварительный взгляд. Уже с учетом опыта осени-зимы 11 года. Обычно для себя я видение рынка составляю к середине июля ежегодно. В это же время и на вОкруг да ОкОлО буду публиковать годовой инвестиционный план. Сейчас же надо повесить в эту рубрику соответствующий текст к открытию сайта, чтобы место не пустовало 4 месяца.
Инвестиционный план всегда будет включать в себя два списка акций: 1-я очередь и 2-я очередь. Акции 1-ой очереди отличаются большей надежностью, на мой субъективный взгляд, и я стараюсь, чтобы одна акция из этого списка не занимала объем в моем портфеле более 10%. Акция же из списка 2-ой очереди в идеале не должна занимать более 5% объема. Общее же желаемое соотношение 70% – акции 1-го списка и 30% – второго. То есть, если у меня накоплено для инвестиций 1000 рублей, то на 700 рублей будет куплено акций 1-ой очереди не менее 7 разных эмитентов, и потрачено на покупку акций каждого из них не более 100 рублей; и на 300 рублей будут куплены акции из 2-го списка, не менее 6 разных эмитентов с лимитом в 50 рублей на покупку акций каждого. Стараюсь как можно понятнее объяснить, и надеюсь, что это получается. Эти правила – не догма, а ориентир. Как все разворачивается в реальности, буду показывать на этом сайте на примере «модельного портфеля самостоятельного пенсионера».  Там мой «пенсионер» будет каждый месяц откладывать какую-то сумму и инвестировать ее в акции в соответствии с этим инвестиционным планом, и раз в полгода отчитываться перед условными «родственниками», как идут дела. Надеюсь, что эти две рубрики вОкруг да ОкОлО помогут начинающим ориентироваться в море доходных инвестиций.

читать полностью…