личный план | 14.06.2012 | (118) отозвалось


ИТОГИ СЕЗОНА 011-012


Я веду свой портфель от июня до июня. Так удобнее. К июню уже известны итоги прошлого года, платят ли дивиденды купленные компании и кто сколько платит, к июню часто уже известны итоги первого квартала текущего года и основная мировая повестка дня на год вперед обычно бывает сформирована. Самое время для меня подводить итоги и формировать новый план инвестиций. Я для вОкруг да ОкОлО ничего не менял специально в форме моей ежегодной итоговой записки. Так я себе и пишу – экстрактно. Так коротко и обобщенно, как это для меня возможно. Так и опубликую.

 

Позади неплохой год. Широкие колебания рынка дали купить немного акций. Компании зарабатывали и тратили большие деньги, жизнь кипела. Цены на нефть держались в засотенной высоте и российские банки немного зажировали (с ними и население). Политические выборы прошли в плановом режиме, ребята поменяли немного массовку, сохранив декорации и суть. Почти все заплатили отличные дивиденды, в основном большие, чем в прошлые годы. А те редкие компании, что не платили или сокращали, имели хорошее объяснение своей политики. Благополучный год позади. Ликвидационная стоимость моего портфеля чистая (без учета дивидендов и купленного в течении года) – примерно + 0,7%; с учетом докупленных в течении года на дивиденды акций – примерно +8%; дивидендная доходность моего портфеля за 11 год ожидается больше +20%, считать буду в сентябре по факту. Индекс ММВБ за это время примерно – 19%. Больше всех в % от средней цены покупки заплатили дивидендов Воронежэнергосбыт и Ростовэнергосбыт (оба более 100%), также весьма существенные выплаты произвели Сургутнефтегаз и ТНК BP. Ничего не получил от МГТС и Балтики, существенно меньше получил чем рассчитывал от Ленэнерго и Башнефти, пока задерживает Красноярскэнергосбыт.

 

В течении года удалось докупить в портфель привилегированные акции следующих эмитентов: Сургутнефтегаз по цене в среднем 12 р., ТНК-BP по цене в среднем 70 р., Ленэнерго по цене в среднем 18 р., Нижегородская сбытовая компания 701 р.. Из портфеля проданы: Балтика, Сбербанк пр.. Новых эмитентов не появилось. В текущий момент сильно перевешен Сургутнефтегаз и не сильно – Ростелеком, прочие эмитенты сбалансированы. Обменял земельный участок в Подмосковье на земельный участок под Херсоном – операция разумная, проект планово убыточный.

 

Обратил внимание в течении года на рост заказов Росатома, игру в американский газ, рост дивидендных выплат в Сбербанке и Газпроме и их планы на дальнейший рост этих выплат. Плюс что-то существенное меняется в политике нашего Центробанка (есть ощущение, что в ближайшие несколько лет этим ребятам будет безразлична инфляция, или этих ребят поменяют на тех, кому безразлична).

 

Заключение. В прошедшем сезоне я покупал слишком осторожно, рост ликвидационной стоимости с учетом докупленных в течении года на дивиденды акций в такой год должен быть никак не меньше 15% – буду думать над правилами. Надо включить в наступающем сезоне условия для поступления в портфель основных голубых фишек, ибо перед инфляционным всплеском могут раздать дешево.

 

 

 



ПО ТЕМЕ

ИНВЕСТПЛАН 013-014 ПОПРАВКА №2

Проясняется ситуация не только с дивидендными выплатами, но и с ожиданиями корпораций на ближайший год. Почитал, подумал, повертел так и этак ситуацию... Меняю целевые цены по двум позициям.
Э.ОН России (бывшая ОГК4) я теперь готов брать по цене 1,6 или дешевле. Только б дали...
Сургутнефтегаз привилегированные буду покупать от 15 и дешевле.
Изменения в целом не принципиальные, но уж если публиковать собственные ориентиры, то, наверное, не дело и о мелочах умалчивать...

читать полностью…

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПЛАН 011-012

Это предварительный взгляд. Уже с учетом опыта осени-зимы 11 года. Обычно для себя я видение рынка составляю к середине июля ежегодно. В это же время и на вОкруг да ОкОлО буду публиковать годовой инвестиционный план. Сейчас же надо повесить в эту рубрику соответствующий текст к открытию сайта, чтобы место не пустовало 4 месяца.
Инвестиционный план всегда будет включать в себя два списка акций: 1-я очередь и 2-я очередь. Акции 1-ой очереди отличаются большей надежностью, на мой субъективный взгляд, и я стараюсь, чтобы одна акция из этого списка не занимала объем в моем портфеле более 10%. Акция же из списка 2-ой очереди в идеале не должна занимать более 5% объема. Общее же желаемое соотношение 70% – акции 1-го списка и 30% – второго. То есть, если у меня накоплено для инвестиций 1000 рублей, то на 700 рублей будет куплено акций 1-ой очереди не менее 7 разных эмитентов, и потрачено на покупку акций каждого из них не более 100 рублей; и на 300 рублей будут куплены акции из 2-го списка, не менее 6 разных эмитентов с лимитом в 50 рублей на покупку акций каждого. Стараюсь как можно понятнее объяснить, и надеюсь, что это получается. Эти правила – не догма, а ориентир. Как все разворачивается в реальности, буду показывать на этом сайте на примере «модельного портфеля самостоятельного пенсионера».  Там мой «пенсионер» будет каждый месяц откладывать какую-то сумму и инвестировать ее в акции в соответствии с этим инвестиционным планом, и раз в полгода отчитываться перед условными «родственниками», как идут дела. Надеюсь, что эти две рубрики вОкруг да ОкОлО помогут начинающим ориентироваться в море доходных инвестиций.

читать полностью…