личный план | 14.06.2012 | (118) отозвалось


ИТОГИ СЕЗОНА 011-012


Я веду свой портфель от июня до июня. Так удобнее. К июню уже известны итоги прошлого года, платят ли дивиденды купленные компании и кто сколько платит, к июню часто уже известны итоги первого квартала текущего года и основная мировая повестка дня на год вперед обычно бывает сформирована. Самое время для меня подводить итоги и формировать новый план инвестиций. Я для вОкруг да ОкОлО ничего не менял специально в форме моей ежегодной итоговой записки. Так я себе и пишу – экстрактно. Так коротко и обобщенно, как это для меня возможно. Так и опубликую.

 

Позади неплохой год. Широкие колебания рынка дали купить немного акций. Компании зарабатывали и тратили большие деньги, жизнь кипела. Цены на нефть держались в засотенной высоте и российские банки немного зажировали (с ними и население). Политические выборы прошли в плановом режиме, ребята поменяли немного массовку, сохранив декорации и суть. Почти все заплатили отличные дивиденды, в основном большие, чем в прошлые годы. А те редкие компании, что не платили или сокращали, имели хорошее объяснение своей политики. Благополучный год позади. Ликвидационная стоимость моего портфеля чистая (без учета дивидендов и купленного в течении года) – примерно + 0,7%; с учетом докупленных в течении года на дивиденды акций – примерно +8%; дивидендная доходность моего портфеля за 11 год ожидается больше +20%, считать буду в сентябре по факту. Индекс ММВБ за это время примерно – 19%. Больше всех в % от средней цены покупки заплатили дивидендов Воронежэнергосбыт и Ростовэнергосбыт (оба более 100%), также весьма существенные выплаты произвели Сургутнефтегаз и ТНК BP. Ничего не получил от МГТС и Балтики, существенно меньше получил чем рассчитывал от Ленэнерго и Башнефти, пока задерживает Красноярскэнергосбыт.

 

В течении года удалось докупить в портфель привилегированные акции следующих эмитентов: Сургутнефтегаз по цене в среднем 12 р., ТНК-BP по цене в среднем 70 р., Ленэнерго по цене в среднем 18 р., Нижегородская сбытовая компания 701 р.. Из портфеля проданы: Балтика, Сбербанк пр.. Новых эмитентов не появилось. В текущий момент сильно перевешен Сургутнефтегаз и не сильно – Ростелеком, прочие эмитенты сбалансированы. Обменял земельный участок в Подмосковье на земельный участок под Херсоном – операция разумная, проект планово убыточный.

 

Обратил внимание в течении года на рост заказов Росатома, игру в американский газ, рост дивидендных выплат в Сбербанке и Газпроме и их планы на дальнейший рост этих выплат. Плюс что-то существенное меняется в политике нашего Центробанка (есть ощущение, что в ближайшие несколько лет этим ребятам будет безразлична инфляция, или этих ребят поменяют на тех, кому безразлична).

 

Заключение. В прошедшем сезоне я покупал слишком осторожно, рост ликвидационной стоимости с учетом докупленных в течении года на дивиденды акций в такой год должен быть никак не меньше 15% – буду думать над правилами. Надо включить в наступающем сезоне условия для поступления в портфель основных голубых фишек, ибо перед инфляционным всплеском могут раздать дешево.

 

 

 



ПО ТЕМЕ

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПЛАН 012-013 ПОПРАВКА

Вышла новость: собрание акционеров Акрона не приняло решения о дополнительных 46 рублях к дивидендам 11 года.
Иван Касаткин сразу ее опубликовал на вОкруг да ОкОлО и рассчитал новую рекомендованную цену. Вот наш диалог:
Иван Касаткин: "Акрон не будет выплачивать по итогам года дополнительно 46 руб. дивидендов к уже выплаченным 129 руб.
http://www.acron.ru/presscenter/pressreleases/10382/
Таким образом, средние дивиденды за три года равны 64,67 руб., целевая цена покупки опускается до 323 руб., если закладывать 20% дивдоходность."

читать полностью…

ИТОГИ СЕЗОНА 012-013

У меня ощущение сейчас, что год завершен. Буду подводить итоги и готовить рекомендации себе на месяц раньше срока... Посмотрю, войдет ли это в традицию – подводить итоги и публиковать планы в мае. Кроме собственного личного чувства, что один год позади, вижу только одну рациональность за таким изменением: в мае основные отсечки, и вероятно, будет полезно  перед отсечками уже иметь список покупаемых акций на будущий год... Но, если учитывать отсечки, то еще полезней будет сместить подведение итогов на апрель. И, скажем, подбивать "бабки" к 15 апреля. Кроме того, что это мой день рождения – и кажется логичным планировать от дня рождения к дню рождения, так это еще и Новый год по тайскому календарю... Но главное – в сердце апреля есть еще две-три недели до отсечек по основным российским акциям. Поживем – увидим, как оно естественно сложится. А пока сдвигаю на май отчеты этого года и рекомендации на будущий.

читать полностью…