Читатель вхОд

личный план | 27.05.2013 | 15 отозвалось


ИНВЕСТПЛАН 013-014 ПОПРАВКА №2


Проясняется ситуация не только с дивидендными выплатами, но и с ожиданиями корпораций на ближайший год. Почитал, подумал, повертел так и этак ситуацию... Меняю целевые цены по двум позициям.

Э.ОН России (бывшая ОГК4) я теперь готов брать по цене 1,6 или дешевле. Только б дали...

Сургутнефтегаз привилегированные буду покупать от 15 и дешевле.

Изменения в целом не принципиальные, но уж если публиковать собственные ориентиры, то, наверное, не дело и о мелочах умалчивать...

 

 



ПО ТЕМЕ

ИТОГИ СЕЗОНА 017-018

Очень простой год для доходного инвестора.
В марте-апреле 17-го рынок упал, а к середине апреля 18-го уже вырос на 12%. Дивидендные выплаты были хорошими прошлым летом, у многих эмитентов выросли значительно, обещают быть хорошими и в этом году. Дивиденды с запасом в два раза (в среднем по рынку) перекрывают инфляцию. Четвертый год рынок растет с небольшими коррекциями.
Инфляция 2,5%!!! Ну пусть будет 3-4% в наступившем году за счет ослабления рубля и роста тарифов... Но средняя дивдоходность рынка сейчас 4,8% (https://www.starcapital.de/en/research/stock-market-valuation/), средняя по хорошо диверсифицированному доходному портфелю сейчас 7-8%... РЕ нормализованное (CAPE) 6,3, при том, что среднее историческое для российского рынка РЕ = 9-10. Рыночная цена денег в районе 7% – то есть, нормальное среднее РЕ сейчас для нас в районе 13-15. Замечательный, простой рынок. Чего еще желать, когда ты полностью в акциях?

читать полностью…

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПЛАН 015-016

Большого падения цен на акции в прошлом сезоне не случилось. Иностранцы продавали, наши закупали, рынок сумел опуститься почти на 1150 – и это все. В зоне замечательных цен отметились немногие. Были мной замечены Сбербанк пр. по 37, Башнефть пр. от 800 до 680, МТС от 170 до 155, Ленэнерго пр. ниже 10, Россети пр. по 0,41 – и все, пожалуй, из выдающихся цен... Больше ни на чем я не усреднился (Ростелеком пр. добавлял еще по 49 или 48 прошлым летом, если память не изменяет) .... Не говоря уж о серьезных закупках на пятилетку-другую вперед. Напротив, даже распродал кое-что (подробности – ЗДЕСЬ)...

читать полностью…

  • 27 мая 2013 14:22
    Э.ОН России понятно.

    Подскажите, почему по Сургуту уменьшили цену?

    • suloa
      31 мая 2013 21:02
      жадность, наверное. у меня много Сургута пока. думал зимой, если за 28 пойдет – продам часть, но не случилось. средняя цена префов Сургута в моем портфеле пока 13 рублей примерно... в принципе, ожидаю, что дивиденды за 13 год будут немного выше 1,5 рублей... но так же думаю, что еще разок мы должны увидеть Сургут дешевым. Не в этом году, так в следующем....

      Скажем так. Тем кто только формирует портфель я бы советовал брать потихоньку и от 18,5 рублей, но следить, чтобы было на что взять и по 12.... Себе же я пока планку для начала входа пониже поставил...

  • 3 июня 2013 11:50
    Здравствуйте! Интересный сайт, в смысле живой пример (или живое подтверждение) того, что можно жить на нетрудовой доход (пассивный). Но вот вопрос: вы действительно не имеете никаких других источников дохода кроме тех, что вам приносят дивиденды с ваших активов, вы ведь как я понял не рассматриваете рост стоимости, как основной доход. Только вот я посчитал по Сургутнефтегаз привилегированные: дивиденды на 12 год – 1,48, например у меня 500 акций купил я их за 15 руб. – 500*15=7500 тыс.руб. За год я получу дивидендов – 674 руб. Т.е. чтобы иметь пассивный доход в 30 тыс. руб нужно купить 20300 акций, даже если по цене в 13 руб. нужно 263900 рублей, а где их взять?))) Ты вы с какого капитала начинали, какой сейчас капитал инвестируете чтобы жить на дивиденды? Думаю эти вопросы не мешало бы осветить. Простите пожалуйста, если что ;-) Я действительно хочу двигаться в соответствии с вашими рекомендациями, но вопросы не дают покоя.

    • Artur Daukaev
      3 июня 2013 13:20
      я плохой пример. я человек медлительный и глупый. впервые я задумался о накоплении капитала и его инвестировании осенью 2008 года (мне было 29 лет). прекрасно помню этот вечер, когда впервые в жизни в мою голову зашла мысль, что возможно я не захочу всю жизнь зарабатывать деньги продавая свое время... я начал чего-то откладывать и долго ждал, не решался. в какой-то момент ( прошло всего 4 года :)) решился... было у меня тогда немного больше 40 000 долларов в платяном шкафу на съемной квартире. решил, что уже страшнее, что украдут :) так что я действительно плохой пример для начинающих... сейчас моего капитала хватает потому, что я уже давно этим делом занимаюсь. неспешные, пусть и не очень умные, инвестиции дали возможность многократно приумножить то с чего я начинал. я глубоко убежден, что на самом деле не надо ничего считать :) надо просто начать и двигаться. надо дать времени и стратегии шанс сделать деньги капиталом...

      • ОК
        3 июня 2013 13:47
        Ну весьма не дурно, за 48 месяцев откладывая по 25 тыс. руб. накопить 1 млн, 200 тыс. , без сложных расчетов можно понять что вы весьма не глупы для 30 летнего мужчины ;-) Думаю вам очень повезло ОООЧЕНь я бы сказал)) если учитывать, что около 50 % населения России живёт за чертой бедности и найти работу, которая оплачивалась хотя в половину того что вы зарабатывали "работая на дядю", или не на дядю, или воровали, или или... ;-)

      • ОК
        3 июня 2013 17:40
        Олег, ты наверное имел ввиду 1998 год?

        • Dennis-1
          3 июня 2013 17:50
          да, точно. 98-ой год, конечно. спасибо!

      • ОК
        27 июня 2016 21:18
        "Я глубоко убежден, что на самом деле не надо ничего считать. Надо просто начать и двигаться. надо дать времени и стратегии шанс сделать деньги капиталом..." Вы и в правду считаете, что если вкладывать деньги и не вести их учет, то это потом не выльется в головную боль и так даже будет проще?

        • AlenaVavilona
          27 июня 2016 21:52
          Я стараюсь отвечать конкретному человеку, насколько мне удается его почувствовать за абзац-два вопроса... Если страх, порождаемый подсчетом становится на пути человека, то ему лучше закинуть учет подальше – потом разберется – но сделать первый шаг, а потом второй и пойти....

          • ОК
            27 июня 2016 22:17
            Еще хотела спросить. Я читала про Р/В, про Р/Е, про ROE... Но пока каша. Не в самом учете, это я разбираю быстро и быстро учусь, а в том, что все же в итоге смотрим по компании? Вот компания N, сколько показателей мы смотрим, чтобы уже делать выводы о покупке.

            • AlenaVavilona
              27 июня 2016 22:40
              Алена, я не в силах изложить содержание Курса, который сейчас идет и занимает две недели, изложить комментариями. Увы. Это не в моих силах. На сайте есть несколько статей посвященных индикаторам и выбору акций – и много комментариев на эту тему. Постарайтесь познакомиться с этими материалами. Или приходите в шкОлу. Или подписывайтесь на Тактики – там все выбрано для каждого типа инвестора.

              • ОК
                28 июня 2016 00:13
                Жаль-жаль)) Хотела все шустренько прикупить для начала и уже вникать глубже. Ну Вам успешного преподавания, возможно и я подоспею)

  • 21 июня 2013 09:27
    Олег,
    как Вы оцениваете долгосрочные перспективы бизнеса Э.ОН'а в нашей стране ?
    Всё-таки компания по большому счету принадлежит немцам (доля E.ON SE составляет 84%), информации об участии государства я не обнаружил. Соответственно, если в отрасли будет затяжной кризис (упадок), её никто "за уши" вытягивать не будет.....

    П.С. Сделал анализ обыкновенных акций около 20-ти наших наиболее известных компаний-энергетиков, получилось у Е.ОН'а – самые лучшие показатели , характеризующие долговую нагрузку и способность генерировать прибыль. Текущая цена акции высоковата, но, думаю, это вопрос времени...

    • Андрей Светов
      21 июня 2013 09:54
      я думаю, немцы справятся. и у немцев всегда будет неформальная поддержка в России. так издавно повелось, и Президент восстанавливает эту традицию :)
      пока работа менеджмента впечатляет. кризис отрасли может и будет, но не думаю, что он продлится больше 3-5 лет.
      с выводами анализа согласен. надеюсь, дадут ЭОН подешевле :)