личный план | 26.03.2012 | (161) отозвалось


ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПЛАН 011-012


Это предварительный взгляд. Уже с учетом опыта осени-зимы 11 года. Обычно для себя я видение рынка составляю к середине июля ежегодно. В это же время и на вОкруг да ОкОлО буду публиковать годовой инвестиционный план. Сейчас же надо повесить в эту рубрику соответствующий текст к открытию сайта, чтобы место не пустовало 4 месяца.

 

Инвестиционный план всегда будет включать в себя два списка акций: 1-я очередь и 2-я очередь. Акции 1-ой очереди отличаются большей надежностью, на мой субъективный взгляд, и я стараюсь, чтобы одна акция из этого списка не занимала объем в моем портфеле более 10%. Акция же из списка 2-ой очереди в идеале не должна занимать более 5% объема. Общее же желаемое соотношение 70% – акции 1-го списка и 30% – второго. То есть, если у меня накоплено для инвестиций 1000 рублей, то на 700 рублей будет куплено акций 1-ой очереди не менее 7 разных эмитентов, и потрачено на покупку акций каждого из них не более 100 рублей; и на 300 рублей будут куплены акции из 2-го списка, не менее 6 разных эмитентов с лимитом в 50 рублей на покупку акций каждого. Стараюсь как можно понятнее объяснить, и надеюсь, что это получается. Эти правила – не догма, а ориентир. Как все разворачивается в реальности, буду показывать на этом сайте на примере «модельного портфеля самостоятельного пенсионера».  Там мой «пенсионер» будет каждый месяц откладывать какую-то сумму и инвестировать ее в акции в соответствии с этим инвестиционным планом, и раз в полгода отчитываться перед условными «родственниками», как идут дела. Надеюсь, что эти две рубрики вОкруг да ОкОлО помогут начинающим ориентироваться в море доходных инвестиций.

 

Небольшое предварительное пояснение для начинающих: P/E – этот показатель называется «кратное прибыли», он демонстрирует, сколько готовы платить инвесторы за один рубль чистой прибыли компании; ROS – коэффициент общей рентабельности – показывает какую долю составляет прибыль в выручке от реализации. Коэффициенты не стоит использовать в лоб, нельзя сказать, что выгодно приобретать компании с низким P/E или высоким ROS, но динамика этих коэффициентов в сравнении год к году, сравнительный анализ коэффициентов внутри одной отрасли и средних между отраслями – могут предоставить пищу пытливому уму долгосрочного инвестора.

 

Покупки первой очереди 11 – 12гг:

Башнефть привилегированные –  покупаем от 1300 рублей и дешевле; средние дивиденды за три года 130 рублей, P/E 7, ROS% 10;

Сургутнефтегаз привилегированные – покупаем от 12 рублей и дешевле; средние дивиденды за три года 1.18 рубля, P/E 10, ROS% 22;

ТНК-BP привилегированные – покупаем от 88 рублей и дешевле; средние дивиденды за три года 8.84 рубля, P/E 6.4, ROS% 14.6;

МГТС привилегированные – покупаем от 400 рублей и дешевле; средние дивиденды за три года 89 рублей, но средняя сильно искажена паранормальными выплатами прошлого года, средняя за три года до последнего и без его учета – 38 рублей, полагаю, выплаты в ближайшие годы будут в диапазоне 40-50 рублей; P/E 15, ROS% 11;

МТС обыкновенные – покупаем от 160 рублей и дешевле; средние дивиденды за три года 16,6 рублей, P/E 13, ROS% 9;

Мосэнергосбыт обыкновенные – покупаем от 0.8 рубля и дешевле; средние дивиденды за три года 0.08 рубля, P/E 2.9, ROS% 2.3;

Ленэнерго привилегированные – покупаем от 20 рублей и дешевле; средние дивиденды за три года 3 рубля, ожидается сокращение дивидендных выплат, P/E 11, ROS% 2.7;

Дорогобуж привилегированные – покупаем от 8 рублей и дешевле; средние дивиденды за четыре года 0.75 рубля, P/E 1.5, ROS% 52;

 

 

Покупки второй очереди 011-012гг:

Энергосбыт Ростовэнерго привилегированные – покупаем от 0.2 рублей и дешевле; средние дивиденды за три года 0.04 рубля, P/E 2.4, ROS% 3.5;

Воронежская энергосбытовая компания привилегированные – покупаем от 4 рублей и дешевле; средние дивиденды за три года 0.8 рубля, P/E 13, ROS% 0.3;

Нижегородская сбытовая компания привилегированные – покупаем от 700 рублей и дешевле; средние дивиденды за три года 139 рублей, P/E 3.5, ROS% 3.1;

Красноярскэнергосбыт привилегированные – покупаем от 2.5 рублей и дешевле; средние дивиденды за три года 0.5 рубля, P/E 7, ROS% 1.9;

 

 

Продажи:

Акции Балтики продаю в связи с бесчестным поведением основного  акционера (Балтика вместо выплаты дивидендов прокредитовала своей прибылью Карлсберг), снижением дивидендных выплат, и в связи с угрозами основного акционера снять акции Балтики с торгов. Моя средняя цена покупки составила 890 рублей за акцию. Справедливой считаю цену в 1600 рублей. На продажу поставлю заявки по 1500 рублей. И буду смотреть по обстоятельствам. Даже без учета полученных за годы владения дивидендов, думаю, что закрою в хорошем плюсе.

 

Еще раз напомню. Это мой субъективный взгляд на текущий момент, это то, что я сам делаю. Хотите следовать – следуйте, хотите наблюдать – наблюдайте. Возможно, этот список изменится в июле 2012 года, возможно, он останется прежним. Возможно, если произойдут чрезвычайные события, как то,  сильное падение всего рынка или сильное падение одной из акций в этом списке – изменится и мой взгляд на вещи. Но он не изменится в сторону «все на продажу, все пропало», он изменится в сторону «когда и по какой цене и каких акций докупить», маловероятно, но возможно «какую акцию продать». Все изменения и дополнения, безусловно, я буду публиковать в вОкруг да ОкОлО.

 

 

 



ПО ТЕМЕ

ИТОГИ СЕЗОНА 015-016

Еще один год позади. У меня сегодня "день варенья", он же день подведения финансовых и прочих итогов за год.
Если одним махом подвести итог: хороший и трудный год был для меня. Хороший и трудный.
Прошлый отчет писался в Севастополе. Уже в мае мы переехали под Москву, в ноябре перебрались в Москву. И впервые, наверное, я пишу отчет дома. Это оказалось очень приятно – жить у себя дома, и мы, наверное, здесь задержимся. В дорогу не тянет, хотя Москва, кажется, самое дорогое место из всех, где мы жили последние 10 лет.

читать полностью…

ИТОГИ СЕЗОНА 011-012

Я веду свой портфель от июня до июня. Так удобнее. К июню уже известны итоги прошлого года, платят ли дивиденды купленные компании и кто сколько платит, к июню часто уже известны итоги первого квартала текущего года и основная мировая повестка дня на год вперед обычно бывает сформирована. Самое время для меня подводить итоги и формировать новый план инвестиций. Я для вОкруг да ОкОлО ничего не менял специально в форме моей ежегодной итоговой записки. Так я себе и пишу – экстрактно. Так коротко и обобщенно, как это для меня возможно. Так и опубликую.

читать полностью…