Читатель вхОд

личный план | 25.06.2012 | 179 отозвалось


ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПЛАН 012-013


Инвестплан 011-012 уже дал многие разъяснения о том, как я подбираю компании и на что ориентируюсь. Если возникают вопросы по этому плану – сначала познакомьтесь с прошлым, и с комментариями к нему. Больше в инвестпланах я не буду указывать ни P/E эмитента, ни прочие мультипликаторы, они тут излишни, ибо в течении года вместе с изменением цены компании – постоянно меняются. В первом моем опубликованном плане я их указывал по одной простой причине: цена прибыли, рентабельность и задолженность эмитента влияют на мой выбор. Но в гораздо большей степени на мой выбор влияет моя уверенность в бизнесе компании и привычка эмитента к распределению прибыли через дивиденды.

 

Пара слов о прогнозах. У меня их как всегда три: рынок упадет, рынок сохранит текущие цены и рынок вырастет. То есть, меня не удивит и не застанет врасплох, если индекс ММВБ достигнет 250 пунктов, или 5000 пунктов, или будет колебаться в границах 1200-1800 еще шесть лет. Все эти три варианта очень благоприятны для моей стратегии и будут приветствоваться как мной, так и моим кошельком. Инфляцию я считаю явлением полезным для бизнеса и его акционеров. Дефляцию я считаю явлением вредным для бизнеса, но позволяющим доходным инвесторам недорого приобрести хорошие бизнесы. То есть, перед нами два варианта развития событий в наступающем году: или больше будем выигрывать мы, инвесторы, или  бизнесы, которыми мы владеем посредством акций. Буквально для меня, с моими вложениями в освоение участка, это значит: или будут дороже мои акции или дешевле нужные мне стройматериалы. И то и это хорошо.

 

 

В этом году покупки первой очереди разделены на два списка: "наше все", акции самых устойчивых к кризисам эмитентов, которые я себе рекомендую покупать начиная от 5% ожидаемой дивдоходности с некоторыми поправками, и список "мое обыкновенное" – просто акции самых хороших дивидендных эмитентов России.

 

Акции, которые в этом году могут занять до 10% портфеля каждая, покупки первой очереди 12 — 13гг

 

 

Список "наше все":

 

 

Сбербанк привилегированные — покупаем от  28 рублей и дешевле; средние дивиденды за три года 1,4 рубля;

 

Норникель обыкновенные — покупаем от  3000 рублей и дешевле; средние дивиденды за три года 195 рублей;

 

Газпром обыкновенные — покупаем от 100 рублей и дешевле; средние дивиденды за три года 5,07 рублей;

 

Ростелеком привилегированные — покупаем от  40 рублей и дешевле; средние дивиденды за три года 2,96 рубля;

 

 

Список "мое обыкновенное":

 

 

Башнефть привилегированные —  покупаем от 1478 рублей и дешевле; средние дивиденды за три года 147,8 рублей;

 

Сургутнефтегаз привилегированные – покупаем от 14,5 рублей и дешевле; средние дивиденды за три года 1.45 рубля;

 

ТНК-BP привилегированные — покупаем от 90 рублей и дешевле; средние дивиденды за три года 11.6 рубля; есть вероятность сокращения дивидендных выплат до 8 рублей в год;

 

МТС обыкновенные — покупаем от 149 рублей и дешевле; средние дивиденды за три года 14,9 рублей;

 

 

 

Покупки второй очереди 012-013гг  (не более 5% в портфеле на акцию):

 

Акрон обыкновенные — покупаем от 400 рублей и дешевле; средние дивиденды за три года 80 рублей;

 

Дорогобуж привилегированные — ожидаем сентября для принятия решения;

 

МГТС привилегированные — покупаем от 410 рублей и дешевле; средние дивиденды за три года 82 рубля;

 

Мосэнергосбыт обыкновенные — покупаем от 0.44 рубля и дешевле; средние дивиденды за три года 0.088 рубля;

 

Ленэнерго привилегированные — покупаем от 15 рублей и дешевле; средние дивиденды за три года 3 рубля;

 

Нижегородская сбытовая компания привилегированные — покупаем от 750 рублей и дешевле; средние дивиденды за три года 155 рублей;

 

Красноярскэнергосбыт привилегированные — покупаем от 1.5 рублей и дешевле; средние дивиденды за три года 0.28 рубля;

 

 

Продаж не предвидится.

 

 

 

 



ПО ТЕМЕ

ИТОГИ СЕЗОНА 013-014

Вот я и доехал до нового кочевья места жительства. Всю дорогу вспоминал прошедший год и подводил мысленно итоги. Зафиксирую здесь несколько тезисов для памяти.
Предположения годичной давности о подведении итогов к середине апреля пошли прахом. В середине апреля четырнадцатого года я находился еще под стрессом от начала гражданской войны на Украине и положительно не мог думать трезво ни о прошедшем ни о надвигающемся. Так что я просто переписал себе в блокнот основные цифры и отложил их осмысление до лучших времен. Лучшие времена заметили меня в июне в Пекине.  Так что думал я о прошедшем годе необыкновенно долго, целый месяц я раз в несколько дней возвращался к полученному опыту  и всякий раз мне этот год виделся в разном свете. Сообщаю только то, что внутри меня устаканилось.

читать полностью…

ИНВЕСТПЛАН 012-013 ПОПРАВКА №2

Внесу себе еще одну поправку на этот год. Изменю целевую цену ТНК-BP пр. с 90 на 50 рублей за акцию.
У меня сейчас средняя цена покупки ТНК BP пр. 58 рублей, доля в портфеле колеблется вокруг 10% . Я готов покупать еще, доведя среднюю цену покупки до 50 рублей за акцию, если получится. Но покупать буду таким образом, чтобы ее доля в портфеле не превысила 15%.
Запишу себе на память основные соображения, исходя из которых я до сих пор покупал ТНК-BP и планирую покупать ее в ближайшие полгода.
1. В бизнесе ТНК BP ничего не изменилось. Бизнес тот же, что и до сделки с Роснефтью. Когда Роснефть купила активы Юкоса тоже было много разговоров о падении качества управления, о международных исках и прочее. Ту же истерику мы наблюдали и при покупке Газпромом Сибнефти. Эта сделка даже более похожа на текущую ситуацию с ТНК BP. Те же 5-6% миноритарного пакета, о котором говорилось, что его выкупят за гроши принудительно. И что? Газпромнефть (бывшая Сибнефть) хорошо зарабатывает, ее бизнесом хорошо управляют, миноритарный пакет остался у миноритариев, платятся средненькие по рынку дивиденды...

читать полностью…

  • 25 июня 2012 09:12
    Огромное спасибо за оперативность в подаче информации!!! Теперь есть о чем думать, выстраивать свой инвестплан на след год через призму Вашего... прям мысли-мысли... ух прям))

  • 25 июня 2012 09:30
    Цены на акции взяты с потолка. Я таких даже близко не нашел на бирже. Где вы видели Газпром по 110? Это было зимой 2008 года.

    • Владимир Р.
      25 июня 2012 09:35
      ну не будет по 110 – не куплю. велика беда :)
      цены взяты не с потолка. Вы вообще почитайте, осмотритесь тут, многие вопросы отпадут.

      • ОК
        14 ноября 2012 12:15
        Заранее прошу прощения за вопрос об очевидных, я так понимаю, для большинства местных обитателей, вещах, но разбираться в данном вопросе я начал буквально неделю как и, перелопатив данный ресурс (получив, кстати, преогромнейшее удовольствие от чтения), завис на таком моменте: На данный момент стоимость практически всех акций отличается от рекомендованных на 150-200%, за редкими исключениями. Вопрос: сравнивать надо текущие цены с рекомендованными или учитывать к рекомендованным еще дивиденды? Например, Нижегородская СК пр. на сегодня 802,6, Вы рекомендуете от 750 и ниже. Средние дивиденды 155. Ждать падения или брать?

        • Евгений Богорош
          14 ноября 2012 12:36
          ничего страшного. мне не трудно отвечать. 
          данный план – это мой план. то есть я покупаю по этим ценам или более низким. если изменю свой взгляд и решу покупать дороже – то сразу же напишу об изменениях в плане. но инвестиции очень личное дело, почти интимное. этот план отражает мои цели, задачи и приоритеты, помимо анализа конкретных акций, бизнесов и рынка. понятное дело, что у большинства читателей этого блога другие цели и задачи, как и у большинства людей вообще. и выбор по каким ценам покупать на мой взгляд должен осуществляться исходя из личных планов. например, я под заказчиков консультаций порой меняю целевые цены, когда этого требуют их задачи  и цели.

    • Владимир Р.
      25 июня 2012 09:39
      26.05.12 газпром 136.54 руб. стоил. До целевой цены 26 рублей всего,почему с потолка?Здесь все цены обоснованны относительно размера выплаченных дивидендов.

      • Кирилл Саврухин
        29 июня 2012 13:06
         Подскажите, пожалуйста, аббревиатуру на этот Газпром, у меня какая-то странные выискались, не по 136 (или около того, а по  4800. Наверное, не то что-то нашла. Акции ММВБ, все как полагается – но что-то не так.

        • dokAlena
          2 июля 2012 11:15
          В Квике так: Внесписочные акции ММВБ – ГАЗПРОМ ао. Код бумаги: GAZP.

          • Иван Касаткин
            2 июля 2012 22:30
             Спасибо, Иван! У них там такая туча бумаг всяких по Газпрому, без подсказки трудновато...

    • Владимир Р.
      25 июня 2012 09:48
      Вы просто статью внимательнее прочитайте и посчитайте какая целевая цена покупки акций Газпрома при средних дивидендах за три года в 5,07 рублей и ожидаемой 5% дивидендной доходности.
      А вопрос "Где вы видели Газпром по 110 (150, 100 – можно вставить свое значение)?" был очень актуален летом 2008 когда он еще 200 руб. стоил)))

    • Владимир Р.
      25 мая 2015 14:07
      в июне 2013 Газпром давали по 106 :)
      спасибо г-н рынок

  • 25 июня 2012 09:50
    Олег, спасибо большое!

  • 25 июня 2012 10:57
    Олег, небольшая поправка – средние дивиденды за 3 года по Газпорому – 5,07, а не 5,7. Спасибо большое за прекрасно продуманный план действий на год вперёд!

    • rzhevskiy
      25 июня 2012 11:02
      9 год – 2,39; 10 год – 3,85; 11 год – 8,97; средняя – 5,07...
      в чем ошибка?

      • ОК
        25 июня 2012 11:28
        Ошибка в том, что у Вас в плане написано – 5,7. А должно быть 5,07

        • rzhevskiy
          25 июня 2012 11:32
          о! спасибо большое! сейчас исправлю.

        • rzhevskiy
          25 июня 2012 11:34
          целевая цена также поправлена.

          • ОК
            25 июня 2012 11:37
             Похоже, нужен еще один кризис :)

            • Dzhamshut
              25 июня 2012 11:38
              посмотрим. всякое случается :)

      • ОК
        25 июня 2012 11:32
        У Вас в инвестплане опечатка, написано 5,7, а должно быть 5,07. План просто замечательный, уже выставил стоп-заявки!

        • Alexey_Br
          25 июня 2012 11:34
          целевая цена также поправлена на Газпром. спасибо за поддержку.

      • ОК
        25 июня 2012 11:35
         В тексте стоит 5,7 ;) Нолик пропал.

        • Dzhamshut
          25 июня 2012 11:50
          целевая цена также поправлена на Газпром. спасибо за поддержку!

          • ОК
            15 июня 2016 19:53
            Олег, я так понимаю цена на Газпром сегодня вполне целевая? 7.43 средняя див. доходность за 3 года, приемлемая цена покупки – 148.6, а цена сейчас 141.57

  • 25 июня 2012 11:39
    Да Вы Олег, Патриот! Не повернулся язык сказать, что "наше всё" и даром не нужно ))
    Если втопчат в грязь,- уж так и быть – возьму )))

    • sva52
      25 июня 2012 11:46
      если следовать стоимостному принципу в чистом виде, то все акции из списка "наше все" можно покупать по текущим ценам или близким к ним, они все без исключения очень недооценены рынком. и именно этот фактор в первую очередь меня притягивает к ним. второй момент: рынок уже больше года в руках спекулянтов, то есть цена в моменте на любую акцию может быть любая. значит есть вероятность, что и я смогу войти в эти прекрасные бизнесы не попирая свои корыстные принципы.

      • ОК
        25 июня 2012 12:07
        Конечно, цена может вдруг стать неприлично низкой. А просто по низкой, всё-таки не нужна. Т.е. нагрузку в дивидендный портфель "просто акций" будете брать только "наше всё" и только по бросовым ценам.

        • sva52
          25 июня 2012 13:09
          Ну если Патриот не исключает такой возможности, в прочем. как и я, тогда чтож, пусть подождёт. Куда ему спешить?

      • ОК
        25 июня 2012 13:03
        С точки зрения стоимостного инвестора-так и есть. По подсчётом некоторых аналитиков P\E Газпрома 2,7 

      • ОК
        29 июня 2012 18:04
        Только что по телику объявили, что собрание акционеров Газпрома постановили увеличить дивиденды вдвое.  Наверное, это хорошо?
        Кстати, нужные акции Газпрома в КВИКе нашла.

  • 25 июня 2012 12:09
    Олег, обещали разобрать на примере, как читать финансовую отчетность компаний...

    • Evgeny Gorsky
      25 июня 2012 12:41
      я помню. но не в силах все успеть сделать сразу. постараюсь в ближайшие месяцы начать цикл статей по отчетности и финансам компаний.

  • 25 июня 2012 12:34
    Олег, Вас всё ещё не смущает увеличившийся на 40%, по сравнению с предыдущим годом, долг Ленэнерго?

    • Alexey_Soloviev
      25 июня 2012 12:39
      смущает. потому буду сокращать долю до 5% портфеля потихоньку. но смущает не сильно.

    • Alexey_Soloviev
      25 июня 2012 12:50
      Пок расноярскэнергосбыту в цене учтены дивиденды за 1-й квартал 12-го года(они есть? если я не ошибаюсь) или их учтём в 13-м году.
      В списке – моё обыкновенное – 4 акции- т.е. в лучшем случае только 40% портфеля можно закупить ими. Остальное в деньгах оставить?
      Мосэнергосбыт и Ленэнерго перекочевали во 2-й список. Прокомментируйте

      • Александр Беккер
        25 июня 2012 12:54
        попробую по порядку.
        красноярск – в цене нет дивов за 1 квартал 12 года, их учтем в 13;
        значит остальное пока в деньгах, до прибытия либо свежих денег, либо лучших цен;
        Мосэнергосбыт страдает от не ясной ситуации в отрасли, как только там развиднеется – будет и у меня определенность;
        Ленэнерго – та же ситуация в отрасли плюс растущие долги.

        • ОК
          25 июня 2012 15:43
           и я так понимаю воронеж(ростов)энергосбыт исключены по той же причине?

  • 25 июня 2012 14:02
    Олег, здравствуйте. Что вы думаете по поводу Татнефти и Нижнекамскнефтехима?

    • Ivan Maklakov
      25 июня 2012 14:11
      хорошие компании. не включил только из любви к отраслевой диверсификации – и так много нефтянников :)

      • ОК
        25 июня 2012 14:34
        ясно, спасибо ) просто думаю о запасных вариантах, так сказать, если какие-то из вами упомянутых акций не дойдут до "кондиционных" цен :) просто следуя таки принципу по 5-10% на компанию... 
        ЗЫ да, я весьма слабо пока разбираюсь в этом новом для себя деле. Захватывает, шут его побери :D

      • ОК
        26 июня 2012 08:55
        ...ну, 
        Нижнекамскнефтехим не совсем нефтяная компания – там делают каучук...а вообще за 2011 год дивы хорошие и отчетность за 1 кв 2012 г. неплохая.

        • Agent801
          26 июня 2012 09:02
          у всех нефтедобывающих компаний последние годы большие инвестиции в нефтехим. к какой отрасли отнести независимую (не входящую ни в одну нефтяную ВИнК) компанию, вроде Нижнекамскнефтехима, я не знаю. например, инвестиции в Башнефть, это инвестиции в добычу или в нефтехимию? Нижнекамскнефтехим мне нравится, как бизнес, но предпочел я ей Башнефть с ТНК и Сургутом... все это, конечно, очень субъективно.

          • ОК
            28 июня 2012 09:21
            нкнх я всежы бы включил в переработку в отличие от башнефти, тнк и сургута..

        • Agent801
          28 июня 2012 08:05
          еще там делают неонолы, оченб неплохой продукт в том числе и на экспорт. 
          И учитывая факт снижения экспортной пошлины на тримеры и тетрамеры пропилена в 14 раз, год должен у них получится совсем уж не плох..

          • Илья К.-1
            28 июня 2012 08:36
            информация интересная – надо бы включить компанию в свой список наблюдения. Ilia Krasnov очень похоже, что Вы знаете  ее изнутри...

            • Agent801
              28 июня 2012 09:20
              Я ее знаю только с наружи. по продаже их продукции..
              продукт качественный, востребованный, а учитывая как себя ведет нкнх (тотже этилцеллозольв выпуская по шесть-семь месяцев в году, чем создавая безумный ажиотаж на продукт (цены на рынке взлетают в разы) сами далеки от спекуляций) – это внушает доверие.
              единственный на мой взгляд минус по ним, что это компания таиф и рано или поздно ее захотят раскулачить федералы

              но это может быть как с башем, а может и как с юкосом..

              • Илья К.-1
                28 июня 2012 11:19
                да, в НКНХ больший риск чем в ВИнКах... но думаю, он все равно незначительный... если кто-то прибирать будет, спекулянты дадут хорошие цены для выхода нашего брата... а бизнес у НКНХ очень хороший, согласен с Вами.

                • ОК
                  28 июня 2012 11:38
                  ну потому то я его и прикупил первым, и еще возьму)

                  • Илья К.-1
                    28 июня 2012 12:45
                    "
                     ее захотят раскулачить федералы"...что-то мне подсказывает, что этого не произойдет. Это Респ. Татарстан – а данный регион на особом счету у федералов. Сам живу в соседнем регионе – знаю и вижу различия: с одой стороны  многострадальный "Молот" бьется в конвульсиях, а с другой строящиеся технопарки в РТ...

                    • Agent801
                      28 июня 2012 13:42
                      башкирский тэк тоже казался очеть непоколебимым..

                      но если нет, то тем лучше)

                  • Илья К.-1
                    28 июня 2012 20:23
                    Зашёл я на официальный сайт НКНХ, и почитал. Компания и, впрямь, хороша, но в 10% дивидендной доходности не укладывается. Дивиденды по префам за 2011- 2.36; за 2010-1.176; за 2009-0.07. Сегодня на закрытии, префка стоила 21.065 р. Если покупаем, ориентируясь на дивиденды за два года, то цена акции должна быть 17.68 р, а если ориентируемся на дивы за три года, то тогда цена будет не выше 12.02 р. 
                    Данные взял от сюда 
                    www.2stocks.ru/main/invest/stocks/info/dividends_rating  Рейтинг дивидендов.
                    Не кажется ли Вам, что пока эти акции дороговаты? Или Вы располагаете другой информацией, относительно дивидендов? 

                    • ValuaVtoroy
                      29 июня 2012 07:30
                      информацией располагаю такой же.
                      но тем не менее, 11-год 10,9% (это относительного моего входа, а не на день отсечки).
                      и моя уверенность в этой компании, она мне хорошо понятна, хорошо знакома, опять же положительная новость относительно снижения пошлины в разы. стабильный спрос на каучуки в мире  и рф, стабильно высокие цены на окись этилена и пропилена.. это сугубо конешно мой взгляд и моя уверенность и потому я их брал из стакана на цену не глядя. как уже сказал, год мне дал 10,9%.  тем не менее, я поставил и на 12,1 заявку и на 17,7 ) но желающих покамест нет)) не дадут – по осени, по третьему кварталу снова возьму из стакана.. в нкнх я надолго.

                      как-то так..

                    • ValuaVtoroy
                      29 июня 2012 07:38
                      и что еще характерно, они вроде стабильно отправляют на дивиденды 30% прибыли.
                      соответсвенно достаточно прогнозируемая компания с точки зрения теории апроксимаций)

  • 25 июня 2012 14:35
    Олег. спасибо!
    Вечером засяду анализировать вашу и снова думать над своей стратегиями)))

    Алексей

  • 25 июня 2012 15:02
    Получается сейчас из списка можно купить только четыре акции: ТНК-ВР пр, Мосэнергосбыт, Башнефть пр и Нижегородский сбыт пр.. Я ничего не пропустил?

  • 25 июня 2012 15:10
    Олег, спасибо!

    Любопытная подборка. Сейчас действительно интересное время для покупок "нашего всего", цены упали весьма основательно, а в августе могут традиционно упасть еще ниже...

    Вот только "сбыты" вызывают вопросы, куда приведет их реформа?

  • 25 июня 2012 16:56
    Отлично! Только я почему-то ждал что будут раскопаны какие-нибудь новые имена?! Более 40 акций в 2011 году показали дивидендную доходность выше 10%...
    А РостовСбыт исчез только потому, что у Вас его итак много, или другие причины?!

    • Alexey Myasnikov
      25 июня 2012 18:29
      :) я не специалист по "новым именам"... можно, конечно, заменить Ростов на Самару, а Воронеж на Пермь – и вроде будут "новые имена". из этих 40 акций, о которых Вы говорите, 30 сбытов, примерно... моя логика такова: главный актив сбытовой компании – ее регион; в сбытах сейчас повышенный риск из-за реформы отрасли; оставлю только сбыты с самым впечатляющим закрепленным регионом и оставлю Ленэнерго к ним в качестве балансира – ибо от реформы выиграют или сбыты или сети.

      • ОК
        26 июня 2012 10:56
         Спасибо за статью и разъяснения по видению сбытов :-).

      • ОК
        26 июня 2012 11:06
         Кстати, ни Ростов, ни Воронеж в новом плане не фигурируют. Т.е. что уже лежит в портфеле, то не трогаем? Хотя Ростов чертовски хорош! За 1 квартал уже 10 процентов к текущей цене выкатил. Правда, это может быть перед "реформой" спешат поделиться?

        • Dzhamshut
          26 июня 2012 17:21
          да. что лежит – пусть лежит

  • 26 июня 2012 14:25
    Олег, почему в новый инвест. план включили голубые фишки, говорит ли это о том, что нет  подходящих компаний с див. доходом или просто ждете сильного роста и рассчитываете на рост курсовой стоимости голубых фишек ?

    • иван Соколов
      26 июня 2012 16:29
      могу и ошибаться, но, подозреваю, здесь все ждут падения курсовой стоимости, а не роста ) чтоб войти и получить законный минимум  10% по дивидендам в результате. Простите, что вмешался )

    • иван Соколов
      26 июня 2012 17:17
      голубые фишки включил на случай сильной просадки рынка для диверсификации

  • 26 июня 2012 16:44
    Спасибо! сижу роюсь по % и новостям, чего у нас там ожидается на следующий год по всему этому хозяйству...

    Если будет статья по отчётам, то можно разобрать отчётность МГТС? пока что самая загадочная акция. то платят, то не платят, курс вроде как на показывание фиги акционерам, если брать последние годы... хотя вроде монополист и все дела.

  • 26 июня 2012 18:46
    Вопрос возникает, а  если 2008г не повторится, все таки тенденция акций в долгосроке растущая, некоторых целей наверное можно не дождаться. Каким образом будут формироваться новые цели?
     

    • Андрей Добронравов
      26 июня 2012 20:20
       Например, Сбер преф, небезызвестный Марк Рубинштейн ждет 6 руб. дивов за 2012 г., то есть умножаем на 10, то цель 60 руб. за 1 преф (уже можно покупать).
      Вот его сегодняшнее вью аналитическое:
      <<<>>>>
      Текущее время – не самое лучшее для покупок на рынках. Но бумаги
      высокого качества на коррекции с текущего уровня мы рекомендуем
      подбирать. В частности, сейчас мы положительно смотрим на
      привилегированные акции "Сбербанка" .
      Это наша ключевая торговая идея на текущую неделю. Здесь наблюдается
      рост дисконта привилегированных акций к обычным – до 30%. Это очень
      высокий дисконт, и в ближайшее время он будет снижаться. Можно также
      отметить, что дивидендная доходность по привилегированным акциям
      ожидается в районе 6%. Это в два раза больше, чем доходность по обычным
      бумагам. Поэтому наша торговая идея на ближайшие несколько дней – это
      переход из обычных бумаг "Сбербанка" в привилегированные или напрямую
      покупка привилегированных бумаг "Сбербанка".
      <<<>>>
      http://www.1prime.ru/news/co...

      • Ильшат Юмагулов
        8 ноября 2012 12:35
         Никак до меня не может дойти. Помогите, если сможете :)))
        Зачем входить в рынок с целью получить 10% годовых, если вклад в банке дает такую же доходность с меньшими рисками?
        Спасибо.

        • Buratino
          24 ноября 2012 21:40
          Присоединяюсь к вопросу Buratino. Олег, можете вкратце разжевать, на что в итоге ставка?
          Я так понимаю, получая дивиденд ~10% мы имеем сравнимый с банковским вкладом доход + некоторую защиту от инфляции за счет изменения курса акций. Т.е. я не говорю, что это плохо, но может быть, чтото упустила?

          • Наталья Кущенко
            25 ноября 2012 08:43
            да, все примерно так и есть. с депозитом мы имеем валютные риски (инфляция, обесценение и пр.), а с акциями риски бизнеса.тут кто что предпочитает. в настоящее время я предпочитаю риски бизнеса. доживем до дней, когда валютные риски будут более предпочтительны (на мой субъективный взгляд) – в годовых планах будут облигации и депозиты...

    • Андрей Добронравов
      26 июня 2012 20:54
      новые цели будут формироваться вне зависимости от движений рынка в июне 2013 года.

    • Андрей Добронравов
      26 июня 2012 21:16
      Нельзя войти два раза в одну и ту же реку...  И 2008-й никогда больше не повторится. Мы все за это время стали старше на 4 года, у кого-то денег для инвестирования (или спекуляций) стало больше, у кого-то меньше. И опыта у большинства стало побольше.

      Каждый кризис нужно отрабатывать с чистого листа. Аналогии приводят к ошибкам.

      • kolyamour
        27 июня 2012 05:19
        " Нельзя войти два раза в одну и ту же реку..." Это так. Это верно. Мудрая мысль, но бывают исключения. Вспомните фильм Тарковского – " Сталкер", и вспомните Зону, в которой действуют свои законы физики. Люди, надеясь попасть в одну точку, могли оказаться не понятным образом в другой. Или вспомните Зазеркалье, где, чтобы попасть куда-то, надо было двигаться в противоположную сторону.
         Вспоминаю, как ещё до кризиса, обозреватель " Ведомостей" писал, что мол, отметка в 1000 пунктов по индексу ММВБ, осталась далеко позади, и мы её больше ни когда не увидим, но вот во время кризиса мы увидели 1000 пунктов далеко впереди. 
        Ум человека устроен так, что он ищет аналогий, но в то же время, человек, благодаря своему уму, может сделать надлежащие выводы, и предпринять меры , дабы, в случае возникновения аналогичной ситуации в будущем, выйти из неё с меньшими потерями.

  • 26 июня 2012 18:54
    Нижегородская сбытовая компания привилегированные - 
    NNSBP - этих я вообще найти не могу в Альфа-директе. то ли внесписочные они, то ли что.

    • Irina A. Gulynina
      26 июня 2012 19:01
      Нижегородская сбытовая компания привилегированные - внесписочные акции, совершенно верно. В квике у меня по крайней мере именно так. "НижгорСб-п" – попробуйте так поискать

    • Irina A. Gulynina
      26 июня 2012 19:24
      NGSKP (Нижегородсбкомп а.п.) в Альфа-Директе

    • Irina A. Gulynina
      30 июня 2012 20:59
      Ирина, раз вы уже пользуетесь Альфа Директом, не подскажете один момент? 
      Я все еще выбираю брокера :) Не могу понять, что у Альфы с депозитарием. 
      Сколько они фактически берут? Учет / хранение ценных бумаг по месту хранения в депозитарии НКО ЗАО НРД 0,06% годовыхИли к этим 0,06% годовых плюс еще Прием ценных бумаг к учету/хранению / снятие ценных бумаг с учета/хранения, за 1 поручение по месту хранения в депозитариях НКО ЗАО НРД 300 рублей; по месту хранения в депозитарии ЗАО «ДКК» 800 рублей?

    • Irina A. Gulynina
      30 июня 2012 21:40
      Прошу прощения, ответ нашла, вопрос снимаю. ) 

      • Oksana_and_Son
        2 июля 2012 13:46
        Оксана, я до недавнего времени как-то неактивно работала со всем этим :) Пока лежало само по себе, списывались какие-то комиссии депозитария типа 2 рубля, 3 рубля. 800 рублей я там не видела, 300 тоже. при моих объёмах, сочла бы грабительством :)

  • 26 июня 2012 20:21
    Все рекомендации выставлены ниже текущих рыночных цен, кроме одной TNBPP
    ТНК-BP привилегированные — покупаем от 90 рублей и дешевле; Это верно или опечатка? Спасибо.

    • Игорь
      26 июня 2012 20:54
      не понимаю вопроса

  • 26 июня 2012 20:42
    Все рекомендации указаны выше текущей рыночной стоимости TNBPP, это верно?
    ТНК-BP привилегированные — покупаем от 90 рублей и дешевле;  
    Спасибо.

    • Игорь
      26 июня 2012 21:36
      Посмотрите внимательно, сейчас в соответствии с изложенным можно покупать Башнефть, Мосэнергосбыт, Нижегородскую СК, ну и ТНК-ВР, конечно.

  • 26 июня 2012 21:21
    Олег,а что с дорогобужем в сентябре должно произойти?
     

    • rost333
      26 июня 2012 21:52
      посмотрим будет ли внеочередное собрание акционеров и будут ли дивиденды...

  • 27 июня 2012 08:43
    "Система" может продать "Башнефть" китайским компаниям


    Владеющая АНК "Башнефть" АФК "Cистема" может
    продать долю в дочерней компании китайским инвесторам, сообщил вчера
    журналистам основной владелец корпорации Владимир Евтушенков в кулуарах
    Петербургского международного экономического форума. Ранее АФК "Система"
    длительное время вела переговоры о выкупе до конца 2011 года 25% акций
    "Башнефти" индийской ONGC, но стороны не сошлись в цене. Г-н Евтушенков
    заявил, что "Система" по-прежнему хочет видеть ONGC партнером
    "Башнефти", но "не только с индусами идет обсуждение": "Огромная бригада
    работает. Мы не сходимся в цене – они хотят меньше, мы хотим больше.
    Три претендента. И китайцы есть",– сказал он.

    "Интерфакс"
     

  • 27 июня 2012 14:45
    Акционеры  ЛУКОЙЛа  утвердили выплату дивидендов в
    размере 75 рублей на акцию по итогам работы в 2011 году, что на 27%
    больше дивидендных выплат за 2010 год.

    Кроме этого, на годовом собрании акционеров было принято решение
    дополнить устав пунктом, согласно которому компания сможет выплачивать
    промежуточные дивиденды – по итогам первого  квартала, полугодия и
    девяти месяцев финансового года, сообщает Интерфакс со ссылкой на
    Агентство нефтяной  информации.

    Стоит отметить, что вопрос о  повышении дивидендных выплат
    затрагивался и ранее. Так в марте 2012 года  вице-президент компании
    Леонид Федун в ходе презентации стратегии до 2021 года, сообщил, что
    планируется утвердить программу роста дивидендов не менее, чем в три
    раза или даже больше, на ближайшие годы. Помимо этого, Вагит  Алекперов,
    один из основных акционеров компании, сообщил, что в долгосрочной
    перспективе  дивидендные выплаты могут увеличиться на 300% (!!!!!!!!!) по сравнению с
    уровнем  2011 года.
     

    • Petinzev
      27 июня 2012 15:06
      300% – это в 4 раза. Такой рост за 10 лет – нормально, ничего впечатляющего!

      • Alexey Myasnikov
        27 июня 2012 15:32
         Дело не во впечатлении, а в уровне, когда покупать акции. Лукойл вводит промежуточные дивиденды, это сгладит падение после отсечек, это раз.
        Если дивы с 75 руб. поднимут до 150-200 руб, то цена акции, с которой можно ее покупать поднимается до 1500-2000 руб., это может сильно поддержать акцию.
        Поживем, увидим. За Лукойлом потом Роснефть подтянется

  • 27 июня 2012 16:17
    Олег, возник вопрос по акциям из списка "наше все".

    Насколько я понимаю, вероятность ситуации, что эти акции будут давать 10+ % годовых достаточно низка. Поэтому вы использовали порог в 5%. Но, допустим, мы их купили. И их доходность так и осталась на уровне 5%. Будем ли мы их продавать? По идее нужно, т.к. 5% – это достаточно малый дивдоход. С другой стороны, возможно стоит дождаться, когда доходность упадет до 1-2% и продать по возросшей цене. При этом основная прибыль будет от роста курса акции.

    Соответственно, хотелось бы понять, какова стратегия использования акций "наше все"? Укладывается ли она в основную дивидендную стратегию (покупка с целью получения дивидендной доходности) или размер 5% используется как метрика для оценки дешевизны голубых фишек?

    • Павел Т
      27 июня 2012 19:37
      мы их покупаем, конечно, с целью получать хорошие дивиденды от очень надежных бизнесов во время кризиса, продолжительность которого нам не известна. логика такая: если будут достигнуты требуемые мной цены должен случиться кризис, должна быть паника. если случится кризис – хорошо бы диверсифицировать свой портфель, во первых, и переложить часть средств в самые надежные активы. когда кризис будет окончен – мы узнаем первыми: акции из списка "наше все" будут торговаться с 1-2% дивдоходностью – тогда мы их и поменяем на что-то пусть более шаткое, но с большей доходностью... я так думаю...

  • 27 июня 2012 18:40
    если не ошибаюсь, сразу наткнулся: информациидля башнефть за 2010 нет, хотя по моим данным за 2010 были существенные дивиденды.

  • 27 июня 2012 19:23
     Олег, цены я так понимаю вы определяете исходя из собственного опыта не прибегая ни к каким заумным формулам и т.д.?

    • rost333
      27 июня 2012 19:32
      можно и так сказать... в любом случае, в моем выборе ничего особенно хитрого и умного безусловно нет....

  • 27 июня 2012 19:32
    Олег, огромное спасибо за сайт!!! 
    Так как форум еще не создан, хочу воспользоваться площадкой комментариев, именно она наталкивает на мысли.
    Всем, кто хорошо разобрался в предложенной Олегом стратегии, поправьте и подскажите, возможно Ваших советов будет достаточно.
    1. Я новичок. Формирую инвестиции по принципу модельного портфеля менеджера. По предложенной стратегии не желательно иметь более 10% бумаг одного эмитента. Как бы не привлекательной была цена акций ТНК, она сейчас не вписывается по финансам. Хочу заменить на другого эмитента с похожим бизнесом, но с меньшим порогом входа. Например Татнефть пр. (лот на 10 акций) ??? Правильно ли сравнивать эти компании для взаимозаменяемости???
    2. Если да, помогите просчитать цену входа. 
    Див-ы: 2002-2005г.г. по 1 руб; 2006г. 4,6 руб; 2007г. 5,65 руб; 2008г. 4,42 руб; 2009г. 6,56 руб; 2010г. 5,02 руб; 2011г. 7,08 руб.
    Среднее 2002-2011г.г. 3,773 руб;  среднее за 2006-2011г.г. (отсек 2002-2005г.г., когда выплачивали по 1 руб., причину не знаю) 5,555 руб.
    ??? Правильным будет вход по цене 37,73 руб или 55,55 руб.???
    Так как основной ценновой диапозон с 2006г. 20-100 руб, рассматриваю 3 вариант
    Взять среднее за последние 3 года 6,22 руб. и купить по 60 руб???

    • Well Lexx
      27 июня 2012 20:21
       Сегодня цена 84 рубля. Вы можете поставить заявку на 60 руб, может быть цена в 20 числах августа 2012 снизится, а может и нет.
      Я беру среднее за 2 года, 2010 и 2011 г., так как некорректно будет брать ранние года, в России нельзя прогнозировать надолго. 6 рублей дивов, на покупку от 60 рублей. Мое имхо, никому не навязываю.
      Рекомендую только нефтегаз на 2012-2013, тема ЭнергоСбытов отыграна, рискованно там быть.
      Россия – на нефтяной игле, поэтому берите нефт.фишки, их достаточно

    • Well Lexx
      27 июня 2012 21:53
      Нет ничего страшного в том, чтобы на начальном этапе вложений превысить 10% по акции – прикиньте сколько еще денег инвестируете до мая 2013 года хотя бы, вот к тем 10% и стремитесь! У ТНК возможны бОльшие дивиденды...
      Риск остаться с носом всегда компенсируется надеждой выиграть на хороших дивидендах :))У Олега тоже перебор по Сургуту и Ростелекому... пока, видимо.

    • Well Lexx
      28 июня 2012 11:01
      я бы ТНК брал, конечно... пусть с перевесом... в первые два года инвестирования в любом случае портфель будет сильно разбалансирован и бояться этого не нужно. это неизбежный риск начала пути. в средний, не кризисный год дают себя купить по хорошим ценам 2-3 акции – по ним и возникают дисбалансы. к третьему году в портфеле, обычно, есть уже 8-12 акций купленных по хорошим ценам и там есть уже что балансировать. 
      правда, Татнефть тоже отличный бизнес. немного дороговато сейчас, я бы дороже 60 не брал.  ТНК отлично управляется, а Татнефти еще предстоит чистить свои конюшни... для меня, субъективно, конечно, покупать ТНК пр. по 65 рублей, примерно тоже, что покупать Татнефть пр. по 25-30 рублей...

  • 27 июня 2012 22:38
    Дамы и господа! Олег предложил интересный подход к инвестированию в дивидендные акции. Большое ему за это спасибо! Он дал также некоторые рекомендации, за что отдельное спасибо...

    В большинстве его статей звучит призыв не спешить, не суетиться, что и является залогом успеха этой стратегии. К сожалению, многие из посетителей сайта не поняли, что это и есть в этой стратегии самое важное.

    Купить сегодня или завтра, по 90 или 80, рынок вырастет или упадет ниже... Все это не имеет значения! Я бы хотел прикупить какие-то акции из "рекомендованного списка", цены  совпадают с рекомендациями, да не могу... Свободные деньги придут только через месяц...

    А может это и к лучшему? Я бы купил сегодня по 80, а если "холера будет развиваться нормально", быть может, куплю в августе по 40... А может не куплю... Одно из двух... Ни у кого из нас нет дара предвидения будущего, поэтому советую всем выставлять самые оптимистичные заявки: "мне повезет"! И никогда не бегите ни за уходящим трамваем, ни за уходящим мужчиной... Придут другие, лучше и свободней!

    Предлагаемый Олегом подход рассчитан на годы и десятилетия, при таких горизонтах волнения из-за колебания цен или новостного фона попросту неуместны. "Надо быть спокойным и упрямым"...

  • 27 июня 2012 23:36
    Олег, быть может, стоит предложить гостям сайта описать их
    собственные инвестиционные (жизненные) стратегии? Давно ли начали об
    этом задумываться? Как прошли кризисы, начиная 1998-го? Это ведь не
    вопрос инвестиций, а скорее мировоззрения... Жить в кредит и на вулкане,
    или стараться соорудить тихую гавань.

    Никто не даст гарантий, что и ее не снесет цунами (весь мир видел
    это недавно в Японии, которую я очень люблю), но безрассудно даже не
    пытаться этого сделать... Подобный обмен опытом, полагаю, был бы весьма
    любопытен, хотя, возможно, и не всегда совпадал бы с представлениями
    автора сайта... Быть может стоит организовать раздел "Истории инвестиций
    наших гостей"?
    Как посетители сайта воспринимают современное состояние дел: очередная катастрофа, или открывшиеся возможности? Или для них это мелкое волнение на озерке в 1000 км отсюда?

    Грустные истории: была хорошая работа, уволили, перебивался случайными заработками или занимал у родственников и друзей, нашел нормальную работу ... Их великое множество, и к инвестициям они не имеют отношения. Но, была заначка в размере 3-4-6-месячных зарплат, или были кредиты под драконовские проценты, на выплату которых уходило ползарплаты... Это две большие разницы... Полагаю, у посетителей этого сайта есть как положительный, так и отрицательный опыт прохождения кризисов... А сколько их еще будет!

    • kolyamour
      28 июня 2012 04:35
      Мне импонирует тональность, и смысл Ваших последних комментариев. Действительно, было бы не плохо, если бы люди здесь занимались не только элементарной математикой, деля дивиденды на капитализацию, но и делились в своих комментариях своим опытом, пусть даже самым маленьким, и своими взглядами на инвестирование. Думаю, что это принесёт нам всем большую пользу, и сделает этот ресурс ещё более интересным.

      • ValuaVtoroy
        28 июня 2012 09:05
         Петинцев Сергей, 43 года, предприниматель ИП на УСН6%, г.Калуга, Смоленск, Воронеж.

        В бизнесе с 1992 года, после окончания университета (математика). Челночил 2 года, потом занялся ценными бумагами, недвижимостью, получив второе высшее юридическое.
        Открыл юр.агентство, агентство недвижимости. Был арбитражным управляющим, участвовал в банкротных делах в сладкие времена старого закона о банкротстве.
        Постепенно состояние копилось, а маржа в услугах (риэлтерство, юридические) снижалась, поэтому стал вкладывать в недвижимость.
        На сегодня владею компактными офисами, сдаю под банки, тк. они дают максимальные цены. Доход от вложения в недвижимость на красной линии в городах, указанных выше составляет 1,2-1,5% в месяц, что очень не плохо. И  в кризис 2008 г. практически не было простоев.
        Управляю агентством недвижимости и юридическим агентством, это основная работа, реально трачу 2-3 часа в день на это дело.
        Доходы все белые, ИПна6%, очень удобно, надеюсь лафа будет продолжаться еще годков 5-)
        Денежные потоки.
        Основная деятельность: ЧД = 100 тыр. в месяц
        Сдача в аренду недвижимости: ЧД = 600 тыр. в месяц
        Управление собственным капиталом (валюта, вклады, акции) = 50 тыр. в месяц

        Форум замечательный, спасибо Создателю!
        Пришел сюда, так как буду увеличивать постепенно составляющую в
        1. Валюта
        2. Депозиты в банках
        3. Акции

        Я только в начале пути.

        Буду заниматься накоплением денежным, так как полностью обставился на 10 лет вперед (квартиры, дача, дом в Словвении, квартиры детям).

        Два года торговал на ММВБ на голубых фишках. Зашел с 50 тыр., дал себе задание удвоиться, тогда бы я начал закачивать деньги на биржу.
        1 год 2010 – минус 20%
        2 год 2011 +30%+
        2012 г. с начала года +5%
        Не мое! Нервов много, денег мало, сделок много, кормил брокера и биржу (хоть и депозит маленький). Торгую нервно, нет выдержки. Торговал внутри дня, тайм-фрейм 1 час.

        А вот дивидендные акции. Раньше просто отметал, сейчас стал присматриваться.
        Купил Башнефть пр и ТНК-БП пр.

        Начало положено! Йохо!  вчера! Купил Башнефть пр 52 акции по 1160 рублей. ТНК-ВП 10 акция = 65.11 руб. Это два месячных моих депоза в акции (планирую 60 тыр. в месяц). Закрыл май-июнь. Впереди июль, в августе если будет сильная просадка, куплю сразу на 5 депозов до конца года, верю в августовское снижение.

        Тем не менее являюсь консерватором.
        Если принять за 100 % Прибыль ежемесячную (ЧД минус Траты), то на 2012 год
        вкладываю деньги в следующей пропорции
        1. Валюта – 40% денег. По валюте красота! Допустили на ММВБ, покупаю на бирже без посредника-банка, а ведь в регионах банки брали 1-2%
        2. Депозиты (на сегодня банки дают 11% годовых) – 50% денег
        3. Акции дивидендные 10% денег (около 60 тыс.рублей в месяц получается)

        Всем удачи!
        Сумбурно немного написал, мой первый опус в рунете, не ругайте сильно

        • Petinzev
          28 июня 2012 10:34
          спасибо, что делитесь здесь опытом. хорошо написали и бизнес у Вас хороший :)

        • Petinzev
          28 июня 2012 11:31
          Сергей, спасибо за вашу историю! Вдохновляет! =) 

        • Petinzev
          28 июня 2012 13:11
          Вы очень хорошо написили, во всяком случае, я Вас прекрасно понял. Прочитав Ваш комментарий, я Вам даже не много позавидовал У Вас для инвестиций гораздо больше возможностей, нежели у меня. Тружусь в районной администрации в хозгруппе. И лифтёр, и сантехник, и дворник, а бывает, что и охранника подменяю. Тем не менее, не смотря на мои скромные возможности, инвестирую, надеясь к моменту выхода на пенсию иметь не большой капитал, так- как на родное государство не очень рассчитываю. До недавнего времени инвестировал исключительно в голубые фишки. Начинал в конце 2003 года, и за это время у меня выработался  вот такой метод торговли.Когда рынок растёт- полное бездействие с моей стороны. Коплю наличность. Когда начинается просадка, терпеливо дожидаюсь- когда рынок упадёт на 20-30%. Отсюда и не стабильность результатов, но я иду на это сознательно. Вот результаты за последние годы. 2008 г. -60% 2009г. 150% 2010г. 26% 2011г -12% За два квартала 2012г. пока не считал, но результат примерно такой же как у Вас.
          Познакомившись с методом Олега, решил попробовать себя в дивидендном инвестировании, и сформировать ещё и дивидендный портфель, дабы усилить дивидендную динамику. Купил позавчера" Мосэнергосбыт." В ближайших планах-" ТНК-BP"  Мне мой портфель из голубых фишек нравится, но его потенциал пока не реализуется из-за рыночной коньюктуры, и чтобы застраховаться, на тот сучай,что такая ситуация сохранится на рынке ещё лет десять я и решил сосредоточить свои усилия на дивидендных акциях. Мне самому  очень интересно: что из этого получится. Желаю Вам, и всем здесь присутствующим успехов. Ну и себе, конечно.

        • Petinzev
          28 июня 2012 15:47
          Отлично написали, успехов Вам в инвестировании!

    • kolyamour
      28 июня 2012 10:44
      поддерживаю. форум почти готов, надеюсь на этой неделе уже представить его, сделаем там "личные истории и стратегии". можно, конечно, писать и здесь, в блоге, но боюсь, что здесь многая замечательная информация теряется в общей массе комментариев....

      • ОК
        28 июня 2012 11:51
         Олег, а можно кое-что подправить в работе сайта? Когда возникает длинная дискуссия ширина текста все сужается и сужается, порой строка становится шириной в два слова. Такие комментарии читать неудобно. Это же стоит сразу учесть и для форума.

        • kolyamour
          28 июня 2012 12:08
          понял. постараюсь исправить.

      • ОК
        28 июня 2012 13:07
        Действительно,- за солидной массой комментариев смысла дискуссии и вопросов по-существу уже почти не уловить. Нужно выделять другое пространство для желающих поговорить.

    • kolyamour
      28 июня 2012 14:50
       ну расскажите первым...

      • Александр Беккер
        28 июня 2012 15:09
        Вернусь из отпуска и напишу... Вот только вряд ли я буду первым, Олег обещал вскоре открыть форум.

    • kolyamour
      28 июня 2012 21:56
      Тоже поделюсь опытом, я в начале пути очень хотел послушать реальных историй :). В частном бизнесе с 92 года. На ФР – с 2005го. Спекуляции, убытки, кредиты, фортс – сумел остановиться, потом гасил долги, создавал резервный фонд, инвестировал в ПИФы, даже НПФ и депозиты. За 6 лет игр в инвестиции – пока в небольшом плюсе, несмотря на кризис 2008-09 годов – на падении усреднялся пока были доходы от бизнеса. Удивительно, но в самом низу рынка, когда хотелось покупать – денег катастрофически хватало лишь на семью... а она немаленькая.
      С апреля 100тыс успел вложить до дивидендных отсечек, вдохновившись этим сайтом! Осенью на счет чистыми придут 11тыс, даже притом, что МГТС отказала с дивидендами, а я и в нее вложился. Сейчас добавил еще 150тыс (даже снял один депозит), т.к. думаю, что таких цен может не быть до следующего мая. К весне 13 года думаю добавить еще 150-200тыс, дивиденды посчитал – уже будут на уровне 14-19% при разных сценариях (кроме катастрофы :) ) и в таком темпе планирую еще 5-6 лет! На сегодня 99% денег на брокерском счету в акциях: Башнефть, ТНК, Лензолото, МГТС, МосСбыт, НижнСбыт, Ленэнерго, Башэнерго.
      Еще я тут - 
      http://amsnkv.livejournal.co...дивиденды
      Спрашивайте, если что... Тема, действительно, интересная!

  • 28 июня 2012 15:59
    Акрон не будет выплачивать по итогам года дополнительно 46 руб. дивидендов к уже выплаченным 129 руб.
    http://www.acron.ru/presscen...
    Таким образом, средние дивиденды за три года равны 64,67 руб., целевая цена покупки опускается до 323 руб., если закладывать 20% дивдоходность.

    • Иван Касаткин
      28 июня 2012 16:15
      да. так и есть. вот почему надо дожидаться с этим планом всех собраний... потом поправок меньше. а давать Акрону премию – большого смысла нет, долги слишком велики и, судя по планам, – будут расти.... 

  • 28 июня 2012 20:54
    Добрый день!
    Огромное спасибо за блог. Основным плюсом блога считаю наличие ОТВЕТОВ, а не только голая теория. Все четко и по делу, никакой воды. Спасибо.
    Не судите строго новичка, но может ли кто-нибудь на "пальцах" объяснить, что такое "внесписочные ценные бумаги"? Из определения стало ясно лишь то, что они несут в себе бОльший риск. Но тогда непонятно, все тут обсуждают ТНК, как очень хорошую надежную бумагу, а она является внесписочной... непонятно. Заранее спасибо за ответ!

    • Екатерина
      28 июня 2012 21:10
      Наберите в поисковике фразу: Что такое внесписочные акции на ММВБ, и получите подробный ответ. 

    • Екатерина
      28 июня 2012 21:18
      добрый :)
      внесписочные – это биржевая классификация, Б-г знает с чем связанная. по-моему Газпром там же. то есть к успешности и надежности компании это не имеет никакого отношения. есть достаточно макулатуры в А-1 и есть  бриллианты во внесписочных. я лично не обращаю внимания.

      • ОК
        7 июля 2012 11:48
        Вопрос скорее стоит в том, почему некоторые эмитенты не стремятся в список надёжных. Но вот пример: Индексы активов
        пенсионных накоплений  http://rts.micex.ru/a676...
        Т.е. пенсионные денюжки вкладывать в ненадёжных не рекомендуется. И, скорее всего, эта ситуация будет исправляться.

  • 7 июля 2012 09:55
     Здравствуйте, Олег.
    Я вот пытаюсь влиться в ряды ваших последователей и учеников,и не могу разобраться – по сколько акций всего покупать из перечисленных вами?)
    Открыла терминал (Альфа директ у меня),и стоп))
    Извините.если мой вопрос не кстати. Я первый раз, и покупаю тоже первый раз в жизни..

    • KaterinaN
      7 июля 2012 12:24
      Добрый день, Катерина
      сколько покупать зависит в первую очередь от двух факторов: сколько денег есть уже сейчас и какие у Вас планы.
      вопрос нормальный, естественный. я бы посоветовал Вам открыть тему на форуме ( это здесь - http://forum.roundabout.ru...), в категории "личные истории и личные стратегии", и там подробнее описать свою ситуацию и планы, а так же в чем Ваше затруднение. на форуме удобнее будет Вам отвечать и не только я выскажу свое мнение.

      • ОК
        7 июля 2012 13:28
         Хорошо, спасибо!) Пропустила я появление форума)

      • ОК
        8 июля 2012 17:16
         "Шеф, все пропало!"
         Мне там никто не отвечает))

        • KaterinaN
          8 июля 2012 18:07
          :) я завтра смогу ответить, например :) сегодня нет времени зайти в альфадирект, чтобы посмотреть как там что настраивать... наверное, у многих других людей, что пишут на форум, похожая ситуация :)

          • ОК
            9 июля 2012 21:45
             Спасибо большое,буду ждать) А то все уже всё купили, я одна сижу, "как лох",без акций))

            • KaterinaN
              9 июля 2012 21:47
              спрашивайте там поконкретней. подсказать что – не проблема. но нужно понимать, в чем именно затруднение.

        • KaterinaN
          9 июля 2012 12:08
          У меня Квик, Альфадирект не видел ни разу) Не знаю как там, в Квике на таблицу текущих параметров правой мышью жмете, там редактировать таблицу выбираете, в появившемся окне будет список всех бумаг, к-ые доступны для работы, там в окошке в строке можно набрать "ТНК", "Башн" и пр. и выбрать акцию по названию из списка Акции ММВБ. Она после этого отразится в таблице текущих параметров и будут видны торги по ней. Если Вам это поможет – могу дальше написать как в Квике ее купить, исходя из размера лота.

          • Иван Касаткин
            9 июля 2012 21:48
             Спасибо) Пока попробую сделать,как вы написали, если что, вам напишу) Еще же не знаю.сколько и на какую сумму покупать))Как распределить то мои кровно заработанные)

            • KaterinaN
              9 июля 2012 21:52
              я бы пока на Вашем месте штуки 4 Башнефти пр. бы прикупил...

    • KaterinaN
      9 июля 2012 13:42
      Кстати в альфабанке  проводятся курсы бесплатные по альфадиректу

      • Bigsprut Sfokl
        9 июля 2012 21:37
         Да, я знаю, только я в Черногории надолго, еле успела в Москве счет открыть. Сама вот тут сижу,разбираюсь в деревне))

  • 7 июля 2012 12:05
    тоже в июне купил – ТНК-BP, Башнефть, Мечел и Норильский Никель

  • 9 июля 2012 21:17
    Здравствуйте, Олег. Хотел попросить вашего совета, поскольку вероятность покупки голубых фишек уж очень мала, я бы хотел их заменить чем то надежным, не могли бы вы подсказать какие акции можно было бы купить вместо сбера, гмк, ГП и тела?

    • иван Соколов
      9 июля 2012 21:49
      здравствуйте! вероятность их покупки пока такая же как и была :) у меня на этот год только одна рекомендация – та что есть... если буду видеть, что еще можно прикупить – сразу включу в рекомендации...

  • 20 сентября 2012 12:16
      Олег,здравствуйте!Огромное спасибо Вам за этот сайт!Собирать
    дивидендный портфель решил месяц назад,но с какой стороны к этому
    подойти не знал совершенно) По доходам и стилю жизни вообще очень близка
    инвестор-предприниматель.На нее и ориентируюсь.Через 3 дня еду в Москву
    открывать брокерский счет в Альфа-директ.Правда,если в теории все
    более-менее понятно,то когда  приступаешь к практике впадаешь в
    некоторый ступор!Отсюда и 2 вопроса:

    1. Олег,исходя из инвест-плана 12-13 по сегодняшним ценам я могу купить
    только ТНК-ВР и Башнефть.Их я и закуплю в первую очередь и
    побольше.(перекос в новом портфеле,как вы говорили,в первые годы вполне
    допустим).Но остальные акции,даже второй очереди отличаются от
    рекомендованных цен в 1.5 а то и 2 раза!Олег,что вы посоветуете:
    покупать их по текущим ,но сильно возросшим ценам(наша
    девушка-предприниматель покупала свои акции ощутимо дешевле) или
    приберечь наличность,но остаться с 2-мя акциями в портфеле?Точнее,что бы сделали Вы?)

    2 В каком-то из комментариев Вы советовали приберечь деньги до октября.А
    почему?Спрашиваю,т.к. в ноябре заканчивается срок депозита.Я его хотел
    снять раньше срока и потратить на акции сейчас(потеряю не очень
    много). Так может и не дергаться до ноября?)))Извините за много букв и
    дилетантские вопросы,но для меня они очень важны)))Спасибо!

    • alekseymen
      20 сентября 2012 12:39
      Добрый день! Отличные вопросы и большое спасибо за спасибо :)
      по первому: я бы покупал только в пределах целевых цен, сейчас это ТНК пр.  и Башнефть пр., еще Мосэнергосбыт касается регулярно целевой цены в 0,44. по остальным акциям я бы спокойно ждал целевых цен.
      по второму: я бы не дергался до конца срока депозита.
      удачи! 

  • 21 октября 2012 16:12
    Олег, добрый день.
    Сегодня набрел на ваш сайт (благодарю за это С.Спирина)
    Изучаю, интересно.

    Изучая материалы на сайте сразу бросилось в глаза – ошибки в рубрикаторе.  
    1, Например, эту статью, я не смог найти через рубрикатор. Предполагаю, что она должна быть в разделе "Инвестиционные рекомендации".

    2. На некоторых страницах пропадают разделы рубрикатора. В связи с этим возникает путаница и неудобства в изучении материалов.

    3. Пропал раздел FAQ.

    Спасибо.

    • Марат Сатдинов
      21 октября 2012 20:42
      добрый вечер.
      спасибо большое за замечания и за добрые слова. я пока не знаю как решить эти проблемы. но ищу решение.

  • 26 октября 2012 10:20
    Олег, а как насчет дорогобужпр, как оцениваете их див. перспективы и целесообразность наличия в портфеле, пищу для ума они нам уже подбросили)

    • Николай C
      26 октября 2012 10:29
      ну пока это лишь пища для ума :) деньги еще не прислали и я, честно говоря, пока не думал... как только приму решение – сразу опубликую.

  • 6 ноября 2012 22:08
    Извините,пожалуйста,но я как человек новый..не понимаю откуда взялась такая стоимость на Сбербанк пр.-28р.?они же торгуются по 60-80р или я не о том думаю?

    • Михаил-1
      6 ноября 2012 22:15
      По плану их рекомендуется покупать когда будет цена 28 руб. Если цена будет выше, как сейчас к примеру, то покупать их не рекомендуется. Другими словами ждем благоприятного момента. Но это если следовать стратегии автора.

      • Денис Браиловский
        6 ноября 2012 22:27
        Спасибо Вам большое за разъяснение.Меня видимо сильно смутило,что есть ожидание такой цены..они за 3 года меньше чем до 55р. не падали.

        • Михаил-1
          6 ноября 2012 22:31
          А вдруг упадут? А мы тут как тут и подберем. А не упадут, так мы тоже плакать не будем, верно? =)

  • 9 ноября 2012 15:05
    Олег, я совсем недавно в "теме", может вопрос мой неправильный или ответ на него где-то уже есть – я не нашла. Вопрос следующий: в Вашем списке 8 акций первой очереди (по 10% на каждую акцию) с ожидаемой дивдоходностью 5-10 % и 7 акций второй очереди (по 5%)  с ожидаемой дивдоходностью 20%. А на какую доходность портфеля в целом Вы расчитываете? или какую получили за прошлый год?

    • lgileva
      9 ноября 2012 18:24
      я призываю рассчитывать на дивидендную доходность портфелей первого года от 7%, с третьего года от 10%, с пятого от 15%. у меня самого как-то так получалось. и это, конечно, скептический взгляд, но и времена сейчас тревожные.
      у меня дивдоходность по прошлому году упала и была где-то 19% годовых от ликвидационной цены портфеля на 1 июня 12 года. за позапрошлый было 26% – и это пока мой рекорд. но это именно дивидендный доход по отношению к цене портфеля на конец сезона отсечек. рост цены портфеля я в расчет не беру, хотя там при ликвидации каких-нибудь старых позиций бывает впечатляющая доходность... не всегда, но бывает...

  • 19 декабря 2012 10:00
    Добрый день, Олег. Являюсь новичком на вашем сайте. Спасибо за понятную форму изложения материалов. Вопрос по ценам: цены указанные вами являются рекомендованными, т.е. вполне возможно купить по текущему курсу? Например: Сбербанк пр. на данный момент 68,87 руб, ваша рекомендованная цена 28 руб. Спасибо за ответ.

    • Моисеев
      20 декабря 2012 09:35
      добрый день! указаны цены по которым я стараюсь покупать. покупать ли Вам – зависит от Вашей стратегии. стратегия в данном случае не пустой звук, она позволяет удерживать продуманную позицию до реализации Ваших целей.

  • 9 января 2013 22:32
    Олег, а почему в предыдущем плане Ленэнерго преф рекомендовался к покупке по 20?

    • Вадим-1
      9 января 2013 23:06
      ленэнерго пр. в этом году переместился в список второй очереди в связи с двумя соображениями: рост долга и неожиданный поворот в реформе отрасли. и если год назад предполагая снижение дивидендных выплат я покупал его с ожидаемой дивдоходностью в 15%, то сейчас хочу за поднявшиеся риски 20%... как то так...

      • ОК
        10 января 2013 09:47
        Спасибо!
        Судя по Вашей осведомленности, на анализ рынка и эмитентов должно уходить намного больше времени, чем было Вами озвучено (порядка полноценной рабочей недели в год в совокупности).

        • Вадим-1
          10 января 2013 14:19
          может быть... мне кажется, что примерно неделя уходит, но я не считал в точности... может и больше. в июне, когда я занят анализом, свободного времени много :) огород уже сам растет :) меня расчеты и размышления о рынке не тяготят, мне это интересно. но, я думаю, что это не обязательная программа. можно обходится и совсем ленивым подходом.

          • ОК
            10 января 2013 15:15
            А каковы ключевые параметры этого ленивого подход?)) А вообще, меня интересуют два фундаментальных вопроса: есть ли у Вас цель в жизни (и какова она)? и какова цель Вашего сайта (т. е. зачем все это Вам)? (может Вы об этом упоминали, но я не наткнулся.

            • Вадим-1
              10 января 2013 17:12
              ленивый подход: смотреть рейтинг дивитикеров на каком-нибудь сайте. выбирать первые 20-30. просматривать их на предмет долговой нагрузки, перспектив бизнеса и рентабельности капитала (все эти данные можно взять в интернете, даже не заглядывая в отчетность самому) и сформировать собственный рейтинг из 10-15 эмитентов. определиться с устраивающей ценой покупки – и вперед, к новым покупкам. где-то один-два дня трудозатрат в год на анализ в первые два-три года. с каждым годом времени будет уходить все меньше, если склероз не будет прогрессировать :)
              цель моей жизни? как раз последние 30 лет много думаю об этом...
              цель сайта? хочу, чтобы у меня лет через 15-20 было 2-3 тысячи очень богатых друзей :)

              • ОК
                10 января 2013 17:26
                Если я не ошибаюсь, Вам 42, т. е. отсчет "работы" над смыслом жизни начался в 12 лет? Завидую. Мне 50 и стаж по этой "работе" порядка 25 лет. Для себя я его нашёл. Вот только путь к ней уж очень непрост и образ жизни не позволяет реализовывать этот путь на 100%. Снимаю только дивы)))

                • Вадим-1
                  11 января 2013 19:57
                  а в чем нашли, если не секрет?

                  • ОК
                    11 января 2013 21:59
                    Боюсь, не показался бы мой ответ слишком простым и наивным, но это действительно результат 25-летних (или даже более) мучительных поисков. Начинал я с поиска себя через восточные учения (йога, дзен-буддизм, даосим). Устраивало все, кроме отрыва от "почвы". Затем произошел некий знаковый посыл (коряво звучит, но сейчас нет времени придумывать адекватное выражение), который вернул меня "домой". Дальше несколько опасаюсь конкретизировать, поскольку на сайте неоднократно более чем аккуратно упоминается то (Тот), о чем я пытаюсь сказать. Опасаюсь, поскольку не понимаю причину такой аккуратности. Не слишком намудрил?))

                    • Вадим-1
                      12 января 2013 16:00
                      Может нам лучше продолжить почтой? Мне хотелось бы продолжить этот разговор. Очень похожие места поиска у нас с Вами, те же йога, буддизм, даосизм... у меня еще было несколько подступов к Евангелию в переводе и интерпретации Толстого. Мне кажется, что я понимаю о чем Вы. Но так же опасаюсь принять свои интуиции за Ваши. Мой ящик: roundabout.ru@gmail.com
                      Надеюсь, что Вы напишите...

                      • ОК
                        24 августа 2013 11:22
                        В продолжение к диалогу хочу задать вопросик...
                        Почему вы пишите слово б-г через черточку?
                        Я конечно уже поискал в инете почему так пишут и примерно понял почему. Но хотелось бы услышать от вас.


                        И еще про смысл жизни. Как вам такая фраза. "Не ищи смысл жизни, создавай его сам". Не помню кто автор этой фразы.

  • 30 мая 2013 21:31
    А вас не смущает что НорНикель и некоторые другие эмитенты из вашего списка были в минусах. Например НорНикель в 2008г

    • ii-oleg-ii
      31 мая 2013 06:28
      Да, еще и Сбербанк. Думаю до 50% циклических бизнесов в портфеле дает немного адреналина, и не смущает...А должно?

      • ОК
        31 мая 2013 11:40
        Щас просмотрел статистику сбербанка с 2001г, не одного года в минусах он не был. Мы может не правильно друг друга поняли, я имею ввиду в минусах по чистой прибыли. Из финансовай отчетности.

        " Чистая прибыль эмитента должна в целом расти, даже при падении рентабельности основной деятельности. В кризисные годы она не должна уходить в отрицательную область. " – из этого вашего высказывание в статье "Инвестиции в акции" я так понял что вы не любите компании которые были в минусах по чистой прибыли. Но судя по вашему портфелю они у вас есть. Поэтому как-то не понятно получается.

        • ii-oleg-ii
          31 мая 2013 13:08
          Да, я неправильно понял.

          И да, все верно, я говорил это, и готов повторить... всем желаю, чтобы портфель был без акций с падающей прибылью эмитента, тем более – без убытков. Но у меня вышел такой портфель... Может и сглупил... А Вы бы что на что поменяли? Какой у Вас список покупок на ближайшее время?

          • ОК
            31 мая 2013 13:29
            Дело в том что мой список вам не подойдет потому что он практически без дивидендов.

            Мне ваш метод инвестирования в прив акции безумно понравился, возьму себе его на вооружение.

            Только вот еще один вопрос назрел. А если допустим обыкновенная акция сильно переоценена по таким показателям как P/E P/B P/S, а привилегированная проходит по вашей дивидендной стратегии, то вы купите прив акцию?

            • ii-oleg-ii
              31 мая 2013 20:51
              Буду внимательно в таком случае смотреть на долги и рентабельность. Скорее возьму, чем нет... И скорее всего с повышенным коэфициентом, то есть захочу 15% ожидаемой дивдоходности вместо обыкновенных 10%.

              Надо понимать, что префа не фетиш для меня. Если по обычке дают дивиденды бьющие инфляцию, я возьму обычку даже если она незначительно (на 5-10%) дороже префов...

          • ОК
            31 мая 2013 20:17
            Я бы поменял к примеру НорНикель на Газпромнефть – покупаем от 120 рублей и дешевле; средние дивиденды за три года 7 рублей.

            Как вы на это смотрите?

            • ii-oleg-ii
              31 мая 2013 20:41
              Газпромнефть я не анализировал подробно. Она у меня представлена Газпромом. это было решение того же ряда, что и: что лучше акции Системы или акции Башнефти и МТС? В этих двух случаях я дал два разных ответа.
              Для меня эти акции (Норникель и Газпромнефть) не конкурируют впрямую и обе представлены в портфеле.