вечное | 16.04.2012 | (49) отозвалось


АКЦИИ, ОБЛИГАЦИИ ИЛИ ДЕПОЗИТЫ


На вОкруг да ОкОлО в последних комментариях часто звучал этот вопрос. Я отвечал в обычной своей манере: не интересуюсь ничем, кроме дивидендных акций. Аргументы: облигации падали последние годы так же шустро как акции, но часто восстанавливались не раньше акций, что не давало возможности, когда акции дешевели, переложиться без потерь; доходность по первоклассным облигациям ниже значительно доходности по первоклассным дивидендным акциям; доходность по депозитам у первоклассных банков не дотягивает до уровня инфляции – лично мою инфляцию она покрывает, но это частный случай. Скажу честно, эти ответы – то, что я действительно думаю в текущий момент про свое положение и свою стратегию. Но они не годятся для каждого и не годятся даже мне навсегда. Чтобы не возникало опасных иллюзий, давайте подумаем и разберемся.

 

Начнем с депозитов. Чем они хороши, на мой взгляд? Не надо хранить деньги дома. Дома случаются дети, склероз и животные. Банк надежно охраняет деньги от домашних опасностей, отчасти или полностью компенсирует инфляцию, а в отдельные времена даже дает рост. Если деньги вдруг срочно нужны – легко можно расторгнуть договор о депозите и вернуть первоначальную сумму, пусть и потеряв процент. Я храню на депозитах те деньги, которые могут понадобиться вдруг. Чаще всего "вдруг" не происходит и деньги доживают положенный срок и получают законные компенсации. Акции же подвержены взлетам и падениям цен – их бывает обидно продавать, когда деньги нужны срочно. Я сам имею запас на "вдруг" и всем советую его формировать, дабы не зависеть от милости родственников и друзей и не рисковать отношениями из-за неожиданного кассового разрыва в вашей жизни. И я не знаю лучшего способа хранения этих средств, чем среднесрочный банковский депозит. Сам я предпочитаю полугодовые и годовые. По срокам, конечно, это дело глубоко интимное, но что бы я точно советовал всем: внимательно выбирайте банк. Не жадничайте. Банк должен быть банком. То есть должен быть надежней домашней кубышки. Может быть я параноик, но я принадлежу тому поколению, которое помнит дефолт Сбербанка, и я не верю в систему страхования вкладов. Но я верю в консервативные надежные банки. Зачем еще нужны депозиты, видит Б-г, я не знаю.

 

Про облигации. Бывают на рынке такие времена, когда дефляция медленно ест бизнес и сопровождается  ожиданиями инфляционного скачка. Я такого не переживал, но знаю из теории и истории. Мне тут возразят, мол, очень похоже на наше время. Но я думаю, что сейчас все наоборот: мы имеем по факту неумело скрываемую за кросс-курсами инфляцию основных мировых валют и ожидания дефляционного шока. Так вот, в те времена, которые я не переживал, как правило, доходность первоклассных облигаций сильно опережает доходность дивидендных акций. Друзья мои, если такое время случится, конечно, я буду думать об облигациях. И возможно, хорошо подумав, буду в них перекладывать деньги из акций. И когда такое случится, мы здесь все это в нашем уютном кругу обсудим. Но пока дают привилегированные акции Сургутнефтегаза из года в год покупать по 12 рублей и ниже, а дивидендные выплаты по ним из года в год растут, я просто не вижу никакой возможности обсуждать облигации не спекулятивно. А спекуляции я стараюсь не обсуждать, дабы не перевозбудиться.

 

Этот сайт называется вОкруг да ОкОлО, и посвящен он инвестициям, приносящим регулярный нетрудовой доход. На этом сайте нигде не написано, что мы будем инвестировать только в дивидендные акции. На этом сайте написано: здесь инвестируют в доход, то есть в то, что приносит регулярно наличные. Не спеша, безопасно, без страха и жадности – в регулярный нетрудовой доход. Во имя свободы, равенства и братства. Замечу, доход от спекуляции я считаю по праву трудовым, ибо он требует времени, профессионализма и большого запаса здоровья. Нетрудовой доход  на рынке ценных бумаг – это доход, ради которого вам не нужно становиться профессионалами, не нужно посвящать значительную часть своего внимания рынку. И пока, вот уже десять лет, я не вижу никакой лучшей возможности для любительского доходного инвестирования, чем российские дивидендные акции. Возможно, уже в комментариях к этому посту нам подскажут такой способ. Отлично. Тогда мы его обсудим и примем на вооружение.

 

На этом я считаю свою миссию по детальному разъяснению своей позиции относительно облигаций и депозитов выполненной удовлетворительно.

 

Римейк 15 года этой статьи можно почитать ЗДЕСЬ.

 



ПО ТЕМЕ

ПОРТФЕЛЬНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ

Эта статья продолжает тему ИНВЕСТИЦИОННЫЕ СТРАТЕГИИ, начало здесь.
Четыре простых определения.
Инвестиционный портфель – это совокупность ценных бумаг и других активов, собранных вместе. Инвестиционный портфель может включать в себя и недвижимость и акции, и золото, и производные финансовые инструменты, в общем – все, во что вам заблагорассудится вложить свои деньги с расчетом на их, денег, умножение.
Портфельное инвестирование – это такое вкладывание собственных средств, которое стремится уменьшить риск потери вклада или неполучения дохода разнообразием приобретаемых активов. На этом сайте мы под активами будем всегда подразумевать акции и недвижимость, избегая обсуждать вложения в товары, облигации или производные финансовые инструменты.

читать полностью…

ДОЛГОВАЯ НАГРУЗКА

Итак, учим мат. часть. На сайте стало много умных вопросов и чтобы мы могли общаться на одном языке и чтобы и новички нас понимали однозначно, наверное, раз в неделю или раз в две недели буду публиковать здесь что-то из сленга профессиональных финансистов. Если говоришь на специальные темы, приходится пользоваться специальными языками для удобства как выражения, так и понимания. Финансовый словарь невелик, это не философы с математиками – освоить основные понятия много времени не уйдет и труда не составит. Если что-то позабудется – найти все статьи этой тематики будет легко - в облаке тегов в подвале сайта все будет покоиться под тегом "мультипликаторы".

читать полностью…